Correlacion positiva

¿Qué es la correlación positiva?

Una correlación positiva es una relación entre dos variables que se mueven en tándem, es decir, en la misma dirección. Existe una correlación positiva cuando una variable disminuye cuando la otra variable disminuye, o cuando una variable aumenta mientras que la otra aumenta.

Comprender la correlación positiva

Una correlación perfectamente positiva significa que el 100 % de las veces, las variables en cuestión se mueven juntas exactamente en el mismo porcentaje y dirección. Se puede ver una correlación positiva entre la demanda de un producto y el precio asociado del producto. En situaciones en las que la oferta disponible permanece igual, el precio aumentará si aumenta la demanda.

En estadística, una correlación positiva perfecta está representada por el valor del coeficiente de correlación +1,0, mientras que 0 indica que no hay correlación y -1,0 indica una correlación inversa (negativa) perfecta.

Además, las ganancias o pérdidas en ciertos mercados pueden dar lugar a movimientos similares en los mercados asociados. A medida que sube el precio del combustible, también suben los precios de los billetes de avión. Dado que los aviones requieren combustible para operar, un aumento en este costo a menudo se traslada al consumidor, lo que lleva a una correlación positiva entre los precios del combustible y los precios de los boletos de avión.

Una correlación positiva no garantiza crecimiento o beneficio. En cambio, se usa para denotar dos o más variables que se mueven juntas en la misma dirección, por lo que cuando una aumenta, también lo hace la otra. Pero la existencia de una correlación no necesariamente indica una relación causal entre las variables.

La correlación es una forma de dependencia, donde un cambio en una variable significa que es probable un cambio en la otra, o que ciertas variables conocidas producen resultados específicos. Un ejemplo general se puede ver dentro de la demanda de productos complementarios. Si la demanda de vehículos aumenta, también lo hará la demanda de productos y servicios relacionados con vehículos, como neumáticos. Un aumento en un área tiene un efecto en las industrias complementarias.

En algunas situaciones, las respuestas psicológicas positivas pueden provocar cambios positivos dentro de un área. Esto se puede demostrar dentro de los mercados financieros, en los casos en que las noticias positivas generales sobre una empresa conducen a un precio de las acciones más alto.

Correlación vs Causalidad

La correlación entre variables no implica necesariamente causalidad.

Correlación Positiva en Finanzas

Un ejemplo simple de correlación positiva implica el uso de una cuenta de ahorros que devenga intereses con una tasa de interés fija. Cuanto más dinero se agregue a la cuenta, ya sea a través de nuevos depósitos o intereses devengados, más intereses se pueden acumular. De manera similar, un aumento en la tasa de interés se correlacionará con un aumento en el interés generado, mientras que una disminución en la tasa de interés provoca una disminución en el interés real devengado.

Los inversores y analistas también analizan cómo se correlacionan los movimientos de las acciones entre sí y con el mercado en general. La mayoría de las acciones tienen una correlación entre los movimientos de precios de cada una en algún lugar en el medio del rango, con un coeficiente de 0 que indica que no hay relación alguna entre los dos valores. Una acción en el espacio minorista en línea, por ejemplo, probablemente tenga poca correlación con las acciones de un taller de carrocería y llantas, mientras que dos empresas minoristas similares verán una correlación más alta. Esto se debe a que las empresas que tienen operaciones muy diferentes producirán diferentes productos y servicios utilizando diferentes insumos.

Por otro lado, es probable que un minorista de libros tradicionales tenga una correlación negativa con las acciones de Amazon.com, ya que la popularidad del minorista en línea suele ser una mala noticia para las librerías tradicionales. Es probable que las acciones del popular procesador de pagos PayPal se correlacionen positivamente con las acciones de los minoristas en línea que utilizan sus servicios. Si las acciones de eBay, Amazon y Best Buy se recuperan debido al aumento de los ingresos en línea, es probable que PayPal experimente un impulso similar a medida que aumentan sus ingresos basados en tarifas y los informes de ganancias positivas animan a los inversores.

Beta y Correlación

Beta es una medida común de cuán correlacionado está el precio de una acción individual con el mercado más amplio, a menudo utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia. Si una acción tiene una beta de 1,0, indica que la actividad de su precio está fuertemente correlacionada con el mercado. Una acción con una beta de 1,0 tiene un riesgo sistemático, pero el cálculo de la beta no puede detectar ningún riesgo no sistemático. Agregar una acción a una cartera con una beta de 1.0 no agrega ningún riesgo a la cartera, pero tampoco aumenta la probabilidad de que la cartera proporcione un rendimiento superior.

Una beta de menos de 1,0 significa que el valor es teóricamente menos volátil que el mercado, lo que significa que la cartera es menos riesgosa con las acciones incluidas que sin ellas. Por ejemplo, las acciones de servicios públicos a menudo tienen betas bajas porque tienden a moverse más lentamente que los promedios del mercado.

Una beta superior a 1,0 indica que el precio del valor es teóricamente más volátil que el mercado. Por ejemplo, si la beta de una acción es 1,2, se supone que es un 20 % más volátil que el mercado. Las acciones tecnológicas y de pequeña capitalización tienden a tener betas más altas que el índice de referencia del mercado. Esto indica que agregar la acción a una cartera aumentará el riesgo de la cartera, pero también aumentará su rendimiento esperado.

Algunas acciones incluso tienen betas negativas. Una beta de -1,0 significa que la acción está inversamente correlacionada con el índice de referencia del mercado, como si fuera una imagen opuesta de las tendencias del índice de referencia. Las opciones de venta o los ETF inversos están diseñados para tener betas negativas, pero hay algunos grupos de la industria, como las mineras de oro, donde también es común una beta negativa.

Beta

Una beta de +1.0 indica una acción que se mueve en la misma dirección que el resto del mercado. Una beta de -1.0 indica que una acción se mueve frente al resto del mercado.

Correlación positiva frente a correlación inversa

En estadística, la correlación positiva describe la relación entre dos variables que cambian juntas, mientras que una correlación inversa describe la relación entre dos variables que cambian en direcciones opuestas. La correlación inversa a veces se describe como correlación negativa. Ejemplos de correlaciones positivas ocurren en la vida diaria de la mayoría de las personas. Cuantas más horas trabaje un empleado, por ejemplo, mayor será el cheque de pago de ese empleado al final de la semana. Cuanto más dinero se gasta en publicidad, más clientes compran a la empresa.

Las correlaciones inversas describen dos factores que oscilan entre sí. Los ejemplos incluyen un saldo bancario decreciente en relación con el aumento de los hábitos de gasto y el consumo reducido de gasolina en relación con el aumento de la velocidad promedio de conducción. Un ejemplo de una correlación inversa en el mundo de las inversiones es la relación entre acciones y bonos. A medida que aumentan los precios de las acciones, el mercado de bonos tiende a declinar, al igual que el mercado de bonos funciona bien cuando las acciones tienen un rendimiento inferior.

Es importante entender que correlación no implica necesariamente causalidad. Las variables A y B pueden subir y bajar juntas, o A puede subir mientras B baja, pero no siempre es cierto que la subida de un factor influya directamente en la subida o bajada del otro. Ambos pueden ser causados por un tercer factor subyacente, como los precios de las materias primas, o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.

El número de personas conectadas a Internet, por ejemplo, ha ido en aumento desde sus inicios, y el precio del petróleo en general ha tenido una tendencia al alza durante el mismo período. Esta es una correlación positiva, pero es casi seguro que los dos factores no tienen una relación significativa. Que tanto la población de internautas como el precio del petróleo hayan aumentado se explica por un tercer factor, a saber, los aumentos generales por el paso del tiempo.

Reflejos

• En finanzas, las correlaciones se utilizan para describir cómo se mueven las acciones individuales con respecto al mercado en general.

• Beta es una medida común de la correlación del mercado, generalmente utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia.

• Una correlación positiva es una relación entre dos variables que tienden a moverse en la misma dirección.

• Existe una correlación positiva cuando una variable tiende a disminuir cuando la otra variable disminuye, o una variable tiende a aumentar cuando la otra aumenta.

• Una beta de 1,0 describe una acción que está perfectamente correlacionada con el S&P 500. Los valores superiores a 1,0 describen acciones que son más volátiles que el S&P 500, mientras que los valores inferiores describen acciones que son menos volátiles.

PREGUNTAS MÁS FRECUENTES

¿La correlación implica causalidad?

La correlación no requiere causalidad, y es una falacia lógica común creer lo contrario. Cuando dos variables están correlacionadas positivamente, eso no significa necesariamente que una variable provoque cambios en la otra. Ambas variables pueden estar influenciadas por un tercer factor desconocido, o la aparente relación entre las variables puede ser una coincidencia.

¿Cuál es la relación entre la correlación beta y positiva?

Beta es una medida común de la correlación entre una acción individual y el mercado en general, a menudo utilizando el índice S&P 500 como punto de referencia. Un valor beta mayor que cero indica que la acción está correlacionada positivamente con el mercado, lo que significa que el precio de su acción tiende a subir cuando sube el mercado. Si una acción tiene una beta inferior a 1,0, sus movimientos serán menores que los movimientos del mercado en general. Una beta superior a 1,0 indica que la acción fluctuará más que el mercado en su conjunto.

¿Qué es un ejemplo de correlación positiva?

Un ejemplo de correlación positiva es la relación entre empleo e inflación. Los altos niveles de empleo requieren que los empleadores ofrezcan salarios más altos para atraer nuevos trabajadores y precios más altos para sus productos a fin de financiar esos salarios más altos. Por el contrario, los períodos de alto desempleo experimentan una caída de la demanda de los consumidores, lo que genera una presión a la baja sobre los precios y la inflación.

¿Qué es la correlación inversa?

Una correlación positiva describe una relación entre variables que se mueven juntas, y una correlación inversa describe variables que tienden a moverse en direcciones opuestas. Esto también puede denominarse correlación negativa. Al invertir, las correlaciones negativas se indican mediante valores beta por debajo de cero: un beta de -1,0 indica una acción cuyos movimientos son un espejo opuesto a las tendencias del índice de referencia.