正の相関
##正の相関とは何ですか？
正の相関は、タンデムで、つまり同じ方向に移動する2つの変数間の関係です。一方の変数が他方の変数が減少するにつれて減少する場合、または一方の変数が増加する一方で他方が増加する場合、正の相関が存在します。
##正の相関関係を理解する
完全に正の相関関係があるということは、100％の確率で、問題の変数がまったく同じ割合と方向で一緒に移動することを意味します。製品の需要と製品に関連する価格の間には正の相関関係が見られます。利用可能な供給が同じままである状況では、需要が増加すると価格が上昇します。
相関係数値+1.0で表され、 0は相関がないことを示し、-1.0は完全な逆（負）相関を示します。
さらに、特定の市場での利益または損失は、関連する市場で同様の動きにつながる可能性があります。燃料の価格が上がると、航空券の価格も上がります。飛行機の運航には燃料が必要なため、このコストの増加は消費者に転嫁されることが多く、燃料価格と航空券価格の間には正の相関関係があります。
正の相関関係は、成長や利益を保証するものではありません。代わりに、同じ方向に一緒に移動する2つ以上の変数を示すために使用されます。したがって、一方が増加すると、もう一方も増加します。しかし、相関関係の存在は、必ずしも変数間の因果関係を示しているわけではありません。
相関は依存関係の形式であり、一方の変数のシフトが他方の変数の変更の可能性があること、または特定の既知の変数が特定の結果を生成することを意味します。一般的な例は、補完的な製品需要の中に見ることができます。車両の需要が高まると、タイヤなどの車両関連の製品やサービスの需要も高まります。 1つの領域の増加は、補完的な産業に影響を及ぼします。
状況によっては、ポジティブな心理的反応がエリア内でポジティブな変化を引き起こす可能性があります。これは、企業に関する一般的な前向きなニュースが株価の上昇につながる場合に、金融市場で実証することができます。
###相関vs。原因
変数間の相関は、必ずしも因果関係を意味するわけではありません。
##財務における正の相関
正の相関関係の簡単な例には、設定された金利の有利子貯蓄口座の使用が含まれます。アカウントに追加される金額が多ければ多いほど、新規の預金または獲得した利息のいずれを介しても、より多くの利息が発生する可能性があります。同様に、金利の上昇は発生する金利の上昇と相関し、金利の低下は実際に発生する金利の低下を引き起こします。
投資家とアナリストはまた、株式の動きが相互に、そしてより広い市場とどのように相関しているかを見ています。ほとんどの株式は、範囲の中間のどこかで互いの価格変動の間に相関関係があり、係数0は、2つの証券の間にまったく関係がないことを示します。たとえば、オンライン小売スペースの在庫は、タイヤや自動車のボディショップの在庫とほとんど相関関係がない可能性がありますが、2つの類似した小売企業はより高い相関関係を示します。これは、事業が大きく異なる企業は、さまざまなインプットを使用してさまざまな製品やサービスを生産するためです。
一方、実店舗の本の小売業者は、Amazon.comの在庫と負の相関関係がある可能性があります。これは、オンライン小売業者の人気が従来の書店にとって一般的に悪いニュースであるためです。人気のある支払い処理業者PayPalの在庫は、そのサービスを使用するオンライン小売業者の在庫と正の相関関係がある可能性があります。オンライン収益の増加によりeBay、Amazon、Best Buyの在庫が増加した場合、PayPalは、手数料主導の収益が増加し、プラスの収益レポートが投資家を後押しするのと同様の増加を経験する可能性があります。
##ベータと相関
ベータは、個々の株式の価格がより広い市場とどの程度相関しているかを示す一般的な指標であり、多くの場合、S＆P500インデックスをベンチマークとして使用します。株式のベータが1.0の場合、その価格活動が市場と強く相関していることを示します。ベータが1.0の株式には体系的なリスクがありますが、ベータ計算では非体系的なリスクを検出できません。ベータ1.0のポートフォリオに株式を追加しても、ポートフォリオにリスクは追加されませんが、ポートフォリオが超過リターンを提供する可能性も高まりません。
1.0未満のベータは、証券が市場よりも理論的に変動が少ないことを意味します。つまり、株式が含まれている場合は、含まれていない場合よりもポートフォリオのリスクが低くなります。たとえば、ユーティリティストックは市場平均よりもゆっくりと移動する傾向があるため、ベータが低いことがよくあります。
1.0より大きいベータは、証券の価格が市場よりも理論的に変動しやすいことを示します。たとえば、株式のベータが1.2の場合、市場よりも20％変動が大きいと想定されます。テクノロジー株と小型株は、市場ベンチマークよりもベータが高い傾向があります。これは、株式をポートフォリオに追加すると、ポートフォリオのリスクが高まるだけでなく、期待収益も増えることを示しています。
いくつかの株は負のベータさえ持っています。 -1.0のベータは、株価が市場ベンチマークと逆相関していることを意味します。これは、ベンチマークの傾向の反対の鏡像であるかのようです。プットオプションまたは逆ETFは、負のベータを持つように設計されていますが、金鉱夫のように、負のベータも一般的であるいくつかの業界グループがあります。
###ベータ
+1.0のベータは、他の市場と同じ方向に動く株式を示します。 -1.0のベータは、株式が他の市場と反対に動くことを示します。
##正の相関vs。逆相関
統計では、正の相関は一緒に変化する2つの変数間の関係を表し、逆の相関は反対方向に変化する2つの変数間の関係を表します。逆相関は、負の相関と呼ばれることもあります。正の相関の例は、ほとんどの人の日常生活で発生します。たとえば、従業員の勤務時間が長いほど、週末の従業員の給与は大きくなります。広告に費やすお金が多ければ多いほど、より多くの顧客が会社から購入します。
逆相関は、相互にシーソーを行う2つの要因を表します。例としては、消費習慣の増加に伴う銀行残高の減少や、平均運転速度の増加に伴う燃費の低下などがあります。投資の世界における逆相関の一例は、株式と債券の関係です。株価が上昇するにつれ、債券市場は下落する傾向があります。これは、株式の業績が低迷しているときに債券市場が好調であるのと同じです。
相関関係は必ずしも因果関係を意味するわけではないことを理解することが重要です。変数AとBが一緒に上昇および下降する場合や、Bが下降するにつれてAが上昇する場合がありますが、一方の要因の上昇が他方の上昇または下降に直接影響するということは必ずしも真実ではありません。両方とも、商品価格などの根本的な3番目の要因によって引き起こされる可能性があります。または、変数間の明らかな関係が偶然である可能性があります。
たとえば、インターネットに接続する人の数は、創業以来増加しており、石油の価格は、一般的に同期間に上昇傾向にあります。これは正の相関関係ですが、2つの要因にはほぼ確実に意味のある関係はありません。インターネットユーザーの人口と石油の価格の両方が上昇したことは、第3の要因、つまり時間の経過による一般的な上昇によって説明できます。
##ハイライト
-金融では、相関関係を使用して、より広い市場に対して個々の株式がどのように動くかを説明します。
-ベータは市場相関の一般的な尺度であり、通常はS＆P500インデックスをベンチマークとして使用します。
-正の相関は、同じ方向に移動する傾向がある2つの変数間の関係です。
-一方の変数が他方の変数が減少するにつれて減少する傾向がある場合、または一方の変数が他方が増加するときに増加する傾向がある場合、正の相関が存在します。
-ベータ1.0は、S＆P 500と完全に相関している在庫を表します。1.0より大きい値は、S＆P 500よりも変動性の高い在庫を表し、低い値は、揮発性の低い在庫を表します。
＃＃よくある質問
###相関関係は因果関係を意味しますか？
相関関係は因果関係を必要とせず、そうでないと信じることは一般的な論理的誤りです。 2つの変数が正の相関関係にある場合、それは必ずしも一方の変数が他方の変数に変化をもたらすことを意味するわけではありません。両方の変数が未知の第3の要因の影響を受けているか、変数間の明らかな関係が偶然の一致である可能性があります。
###ベータと正の相関の関係は何ですか？
ベータは、個々の株式とより広い市場との間の相関関係の一般的な尺度であり、多くの場合、S＆P500インデックスをベンチマークとして使用します。ベータ値がゼロより大きい場合は、株式が市場と正の相関関係にあることを示します。つまり、市場が上昇すると株価が上昇する傾向があります。株式のベータが1.0未満の場合、その動きはより広い市場の動きよりも小さくなります。 1.0を超えるベータは、在庫が市場全体よりも大きく変動することを示します。
###正の相関の例は何ですか？
正の相関関係の一例は、雇用とインフレの関係です。高水準の雇用は、雇用主が新しい労働者を引き付けるためにより高い給与を提供し、それらのより高い給与に資金を供給するために彼らの製品のより高い価格を提供することを要求します。逆に、失業率が高い時期には消費者の需要が減少し、価格とインフレに下向きの圧力がかかります。
###逆相関とは何ですか？
正の相関は、一緒に移動する変数間の関係を表し、逆の相関は、反対方向に移動する傾向がある変数を表します。これは、負の相関とも呼ばれます。投資では、負の相関関係はゼロ未満のベータ値で示されます：-1.0のベータは、その動きがベンチマークの傾向とは正反対の動きである株式を示します。
