pozytywna korelacja

Co to jest pozytywna korelacja?

Dodatnia korelacja to relacja między dwiema zmiennymi, które poruszają się w tandemie, czyli w tym samym kierunku. Dodatnia korelacja występuje, gdy jedna zmienna spada, gdy druga zmienna maleje, lub gdy jedna zmienna wzrasta, podczas gdy druga wzrasta.

Zrozumienie pozytywnej korelacji

Idealnie dodatnia korelacja oznacza, że w 100% przypadków zmienne, o których mowa, poruszają się razem o dokładnie ten sam procent i kierunek. Widoczna jest pozytywna korelacja między popytem na produkt a związaną z nim ceną produktu. W sytuacjach, gdy dostępna podaż pozostaje taka sama, cena wzrośnie, jeśli wzrośnie popyt.

W statystyce doskonała korelacja dodatnia jest reprezentowana przez wartość współczynnika korelacji +1,0, podczas gdy 0 oznacza brak korelacji, a -1,0 oznacza idealną korelację odwrotną (ujemną).

Ponadto zyski lub straty na niektórych rynkach mogą prowadzić do podobnych ruchów na powiązanych rynkach. Wraz ze wzrostem cen paliw rosną również ceny biletów lotniczych. Ponieważ samoloty potrzebują paliwa do działania, wzrost tego kosztu jest często przenoszony na konsumenta, co prowadzi do dodatniej korelacji między cenami paliwa a cenami biletów lotniczych.

Dodatnia korelacja nie gwarantuje wzrostu ani korzyści. Zamiast tego jest używany do oznaczania dowolnych dwóch lub więcej zmiennych, które poruszają się razem w tym samym kierunku, więc gdy jedna wzrasta, rośnie druga. Ale istnienie korelacji niekoniecznie wskazuje na związek przyczynowy między zmiennymi.

Korelacja jest formą zależności, w której przesunięcie w jednej zmiennej oznacza prawdopodobną zmianę w drugiej lub, że pewne znane zmienne dają określone wyniki. Ogólny przykład można zobaczyć w zakresie popytu na produkty uzupełniające. Jeśli popyt na pojazdy wzrośnie, wzrośnie również popyt na produkty i usługi związane z pojazdami, takie jak opony. Wzrost w jednym obszarze ma wpływ na branże komplementarne.

W niektórych sytuacjach pozytywne reakcje psychologiczne mogą powodować pozytywne zmiany w danym obszarze. Można to zademonstrować na rynkach finansowych, w przypadkach, gdy ogólne pozytywne wiadomości o firmie prowadzą do wyższej ceny akcji.

Korelacja a Związek przyczynowy

Korelacja między zmiennymi niekoniecznie oznacza związek przyczynowy.

Pozytywna korelacja w finansach

Prosty przykład pozytywnej korelacji dotyczy korzystania z oprocentowanego konta oszczędnościowego z ustaloną stopą procentową. Im więcej pieniędzy zostanie dodanych do konta, czy to poprzez nowe depozyty, czy zarobione odsetki, tym więcej odsetek można naliczyć. Podobnie wzrost stopy procentowej będzie skorelowany ze wzrostem generowanych odsetek, a spadek stopy procentowej powoduje spadek faktycznie naliczonych odsetek.

Inwestorzy i analitycy przyglądają się również korelacji ruchów giełdowych ze sobą oraz z szerszym rynkiem. Większość akcji wykazuje wzajemną korelację między ruchami cenowymi gdzieś pośrodku zakresu, przy współczynniku 0 wskazującym na brak związku między tymi dwoma papierami wartościowymi. Na przykład akcje w sklepie internetowym prawdopodobnie mają niewielką korelację z akcjami sklepu z oponami i blacharstwem samochodowym, podczas gdy dwie podobne firmy detaliczne odnotują wyższą korelację. Dzieje się tak, ponieważ firmy, które prowadzą bardzo różne operacje, będą wytwarzać różne produkty i usługi przy użyciu różnych nakładów.

Z drugiej strony, stacjonarny sprzedawca książek prawdopodobnie będzie miał negatywną korelację z akcjami Amazon.com, ponieważ popularność tego internetowego sprzedawcy jest zazwyczaj złą wiadomością dla tradycyjnych księgarń. Akcje popularnego procesora płatności PayPal prawdopodobnie będą pozytywnie skorelowane z akcjami sprzedawców internetowych, którzy korzystają z jego usług. Jeśli akcje eBaya, Amazona i Best Buy wzrosną ze względu na zwiększone przychody online, prawdopodobnie PayPal odczuje podobny wzrost, ponieważ jego dochody oparte na opłatach wzrosną, a pozytywne raporty o zarobkach zachęcą inwestorów.

Beta i korelacja

Beta jest powszechną miarą skorelowania ceny poszczególnych akcji z szerszym rynkiem, często przy użyciu indeksu S&P 500 jako punktu odniesienia. Jeśli akcje mają beta 1,0, oznacza to, że ich aktywność cenowa jest silnie skorelowana z rynkiem. Akcje z beta 1.0 mają systematyczne ryzyko, ale obliczenia beta nie mogą wykryć żadnego niesystematycznego ryzyka. Dodanie akcji do portfela z wersją beta 1.0 nie dodaje żadnego ryzyka do portfela, ale również nie zwiększa prawdopodobieństwa, że portfel zapewni nadwyżkę zwrotu.

Beta poniżej 1,0 oznacza, że papier wartościowy jest teoretycznie mniej niestabilny niż rynek, co oznacza, że portfel z akcjami jest mniej ryzykowny niż bez niego. Na przykład akcje spółek użyteczności publicznej często mają niski współczynnik beta, ponieważ mają tendencję do wolniejszego ruchu niż średnia rynkowa.

Beta większa niż 1.0 wskazuje, że cena papieru wartościowego jest teoretycznie bardziej zmienna niż cena rynkowa. Na przykład, jeśli beta akcji wynosi 1,2, zakłada się, że jest ona o 20% bardziej zmienna niż rynek. Akcje spółek technologicznych i spółki o małej kapitalizacji mają zazwyczaj wyższe współczynniki beta niż benchmark rynkowy. Wskazuje to, że dodanie akcji do portfela zwiększy ryzyko portfela, ale także zwiększy jego oczekiwany zwrot.

Niektóre akcje mają nawet ujemne beta. Beta na poziomie -1,0 oznacza, że akcje są odwrotnie skorelowane z benchmarkiem rynkowym, jakby były przeciwstawnym, lustrzanym odbiciem trendów benchmarku. Opcje sprzedaży lub odwrócone ETFy są zaprojektowane tak, aby mieć ujemne beta, ale istnieje kilka grup branżowych, takich jak kopalnie złota, gdzie ujemna beta jest również powszechna.

###Beta

Beta +1,0 wskazuje na akcje, które poruszają się w tym samym kierunku, co reszta rynku. Beta -1,0 wskazuje, że akcje poruszają się w kierunku przeciwnym do reszty rynku.

Pozytywna korelacja vs. Odwrotna korelacja

W statystyce dodatnia korelacja opisuje związek między dwiema zmiennymi, które zmieniają się razem, podczas gdy odwrotna korelacja opisuje związek między dwiema zmiennymi, które zmieniają się w przeciwnych kierunkach. Odwrotna korelacja jest czasami określana jako korelacja ujemna. Przykłady pozytywnych korelacji występują w codziennym życiu większości ludzi. Na przykład im więcej godzin przepracuje pracownik, tym większa będzie jego pensja na koniec tygodnia. Im więcej pieniędzy wydaje się na reklamę, tym więcej klientów kupuje od firmy.

Odwrotne korelacje opisują dwa czynniki, które huśtają się względem siebie. Przykłady obejmują spadek salda na koncie bankowym w związku ze zwiększonymi nawykami dotyczącymi wydatków i zmniejszony przebieg na benzynie w stosunku do zwiększonej średniej prędkości jazdy. Jednym z przykładów odwrotnej korelacji w świecie inwestycji jest relacja między akcjami a obligacjami. Wraz ze wzrostem cen akcji rynek obligacji ma tendencję do spadania, podobnie jak rynek obligacji radzi sobie dobrze, gdy akcje osiągają gorsze wyniki.

Ważne jest, aby zrozumieć, że korelacja niekoniecznie oznacza związek przyczynowy. Zmienne A i B mogą rosnąć i spadać razem lub A może rosnąć, gdy B spada, ale nie zawsze jest prawdą, że wzrost jednego czynnika bezpośrednio wpływa na wzrost lub spadek drugiego. Oba mogą być spowodowane przez podstawowy czynnik trzeci, taki jak ceny towarów, lub pozorny związek między zmiennymi może być zbiegiem okoliczności.

Na przykład liczba osób podłączonych do Internetu rośnie od samego początku, a cena ropy naftowej generalnie w tym samym okresie wykazywała tendencję wzrostową. Jest to pozytywna korelacja, ale te dwa czynniki prawie na pewno nie mają żadnego znaczącego związku. To, że zarówno populacja internautów, jak i cena ropy wzrosły, można wytłumaczyć trzecim czynnikiem, a mianowicie ogólnym wzrostem spowodowanym upływem czasu.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• W finansach korelacje są używane do opisania, w jaki sposób poszczególne akcje poruszają się w stosunku do szerszego rynku.

• Beta jest powszechną miarą korelacji rynku, zwykle przy użyciu indeksu S&P 500 jako punktu odniesienia.

• Dodatnia korelacja to relacja między dwiema zmiennymi, które mają tendencję do poruszania się w tym samym kierunku.

• Dodatnia korelacja występuje, gdy jedna zmienna ma tendencję do spadku, gdy inna zmienna maleje, lub jedna zmienna ma tendencję do wzrostu, gdy druga zmienna rośnie.

• Beta 1.0 opisuje akcje, które są doskonale skorelowane z S&P 500. Wartości wyższe niż 1.0 opisują akcje, które są bardziej niestabilne niż S&P 500, podczas gdy niższe wartości opisują akcje, które są mniej niestabilne.

##FAQ

Czy korelacja implikuje związek przyczynowy?

Korelacja nie wymaga związku przyczynowego i powszechnym błędem logicznym jest przekonanie, że jest inaczej. Gdy dwie zmienne są skorelowane dodatnio, niekoniecznie oznacza to, że jedna zmienna powoduje zmiany w drugiej. Na obie zmienne może mieć wpływ nieznany trzeci czynnik lub pozorny związek między zmiennymi może być zbiegiem okoliczności.

Jaki jest związek między wersją beta a korelacją pozytywną?

Beta jest powszechną miarą korelacji między poszczególnymi akcjami a szerszym rynkiem, często przy użyciu indeksu S&P 500 jako punktu odniesienia. Wartość beta większa niż zero wskazuje, że akcje są pozytywnie skorelowane z rynkiem, co oznacza, że ich cena akcji ma tendencję do wzrostu, gdy rynek rośnie. Jeśli akcje mają wartość beta mniejszą niż 1,0, jej ruchy będą mniejsze niż ruchy szerszego rynku. Wartość beta wyższa niż 1,0 wskazuje, że akcje będą podlegać większym wahaniom niż cały rynek.

Jaki jest przykład pozytywnej korelacji?

Przykładem pozytywnej korelacji jest związek między zatrudnieniem a inflacją. Wysoki poziom zatrudnienia wymaga od pracodawców oferowania wyższych wynagrodzeń w celu przyciągnięcia nowych pracowników oraz wyższych cen ich produktów w celu sfinansowania tych wyższych wynagrodzeń. Z drugiej strony, okresy wysokiego bezrobocia doświadczają spadku popytu konsumpcyjnego, co skutkuje presją na spadek cen i inflacji.

Co to jest korelacja odwrotna?

Korelacja dodatnia opisuje związek między zmiennymi, które poruszają się razem, a korelacja odwrotna opisuje zmienne, które mają tendencję do poruszania się w przeciwnych kierunkach. Można to również określić jako korelację ujemną. W inwestowaniu na ujemne korelacje wskazują wartości beta poniżej zera: beta -1,0 wskazuje na akcje, których ruchy są lustrzanym odbiciem trendów benchmarku.