correlação positiva

O que é Correlação Positiva?

Uma correlação positiva é uma relação entre duas variáveis que se movem em conjunto, ou seja, na mesma direção. Uma correlação positiva existe quando uma variável diminui à medida que a outra variável diminui, ou uma variável aumenta enquanto a outra aumenta.

Entendendo a Correlação Positiva

Uma correlação perfeitamente positiva significa que 100% das vezes, as variáveis em questão se movem juntas exatamente na mesma porcentagem e direção. Uma correlação positiva pode ser observada entre a demanda por um produto e o preço associado ao produto. Em situações em que a oferta disponível permanece a mesma, o preço aumentará se a demanda aumentar.

Em estatística, uma correlação positiva perfeita é representada pelo valor do coeficiente de correlação +1,0, enquanto 0 indica nenhuma correlação e -1,0 indica uma correlação inversa perfeita (negativa).

Além disso, ganhos ou perdas em determinados mercados podem levar a movimentos semelhantes em mercados associados. À medida que o preço do combustível aumenta, os preços das passagens aéreas também aumentam. Como os aviões necessitam de combustível para operar, muitas vezes o aumento desse custo é repassado ao consumidor, levando a uma correlação positiva entre o preço do combustível e o preço das passagens aéreas.

Uma correlação positiva não garante crescimento ou benefício. Em vez disso, é usado para denotar duas ou mais variáveis que se movem juntas na mesma direção, portanto, quando uma aumenta, a outra também aumenta. Mas a existência de uma correlação não indica necessariamente uma relação causal entre as variáveis.

A correlação é uma forma de dependência, onde uma mudança em uma variável significa que uma mudança é provável na outra, ou que certas variáveis conhecidas produzem resultados específicos. Um exemplo geral pode ser visto na demanda de produtos complementares. Se a demanda por veículos aumentar, também aumentará a demanda por produtos e serviços relacionados a veículos, como pneus. Um aumento em uma área tem um efeito sobre as indústrias complementares.

Em algumas situações, respostas psicológicas positivas podem causar mudanças positivas dentro de uma área. Isso pode ser demonstrado nos mercados financeiros, nos casos em que notícias positivas gerais sobre uma empresa levam a um preço mais alto das ações.

Correlação vs. Causa

A correlação entre as variáveis não implica necessariamente em causalidade.

Correlação Positiva em Finanças

Um exemplo simples de correlação positiva envolve o uso de uma caderneta de poupança que rende juros com uma taxa de juros definida. Quanto mais dinheiro for adicionado à conta, seja por meio de novos depósitos ou juros ganhos, mais juros podem ser acumulados. Da mesma forma, um aumento na taxa de juros se correlacionará com um aumento nos juros gerados, enquanto uma diminuição na taxa de juros causa uma diminuição nos juros reais acumulados.

Investidores e analistas também observam como os movimentos das ações se correlacionam entre si e com o mercado mais amplo. A maioria das ações tem uma correlação entre os movimentos de preço uma da outra em algum lugar no meio do intervalo, com um coeficiente de 0 indicando nenhuma relação entre os dois títulos. Um estoque no espaço de varejo online, por exemplo, provavelmente tem pouca correlação com o estoque de uma loja de pneus e carrocerias, enquanto duas empresas de varejo semelhantes verão uma correlação mais alta. Isso ocorre porque as empresas que têm operações muito diferentes produzirão diferentes produtos e serviços usando diferentes insumos.

Um varejista de livros físico, por outro lado, provavelmente terá uma correlação negativa com o estoque da Amazon.com, já que a popularidade do varejista online normalmente é uma má notícia para as livrarias tradicionais. É provável que as ações do popular processador de pagamentos PayPal estejam positivamente correlacionadas com as ações dos varejistas online que usam seus serviços. Se as ações do eBay, Amazon e Best Buy aumentarem devido ao aumento da receita on-line, é provável que o PayPal experimente um aumento semelhante à medida que sua receita baseada em taxas aumentar e os relatórios de ganhos positivos incentivarem os investidores.

Beta e Correlação

Beta é uma medida comum de quão correlacionado o preço de uma ação individual está com o mercado mais amplo, geralmente usando o índice S&P 500 como referência. Se uma ação tiver um beta de 1,0, isso indica que sua atividade de preço está fortemente correlacionada com o mercado. Uma ação com um beta de 1,0 tem um risco sistemático, mas o cálculo do beta não pode detectar nenhum risco não sistemático. Adicionar uma ação a um portfólio com beta de 1,0 não adiciona nenhum risco ao portfólio, mas também não aumenta a probabilidade de o portfólio fornecer um retorno excessivo.

Um beta inferior a 1,0 significa que o título é teoricamente menos volátil que o mercado, o que significa que o portfólio é menos arriscado com a ação incluída do que sem ela. Por exemplo, ações de serviços públicos geralmente têm betas baixos porque tendem a se mover mais lentamente do que as médias do mercado.

Um beta maior que 1,0 indica que o preço do título é teoricamente mais volátil que o mercado. Por exemplo, se o beta de uma ação for 1,2, supõe-se que ela seja 20% mais volátil que o mercado. Ações de tecnologia e small caps tendem a ter betas mais altos do que o benchmark de mercado. Isso indica que adicionar a ação a um portfólio aumentará o risco do portfólio, mas também aumentará seu retorno esperado.

Algumas ações ainda têm betas negativos. Um beta de -1,0 significa que a ação está inversamente correlacionada com o benchmark do mercado como se fosse uma imagem oposta das tendências do benchmark. As opções de venda ou ETFs inversos são projetados para ter betas negativos, mas existem alguns grupos do setor, como mineradores de ouro, onde um beta negativo também é comum.

###Beta

Um beta de +1,0 indica uma ação que se move na mesma direção do resto do mercado. Um beta de -1,0 indica que uma ação se move na direção oposta ao resto do mercado.

Correlação Positiva vs. Correlação Inversa

Em estatística, a correlação positiva descreve a relação entre duas variáveis que mudam juntas, enquanto uma correlação inversa descreve a relação entre duas variáveis que mudam em direções opostas. A correlação inversa às vezes é descrita como correlação negativa. Exemplos de correlações positivas ocorrem na vida diária da maioria das pessoas. Quanto mais horas um funcionário trabalha, por exemplo, maior será o salário desse funcionário no final da semana. Quanto mais dinheiro é gasto em publicidade, mais clientes compram da empresa.

As correlações inversas descrevem dois fatores que oscilam um em relação ao outro. Os exemplos incluem um saldo bancário em declínio em relação ao aumento dos hábitos de consumo e redução do consumo de combustível em relação ao aumento da velocidade média de direção. Um exemplo de correlação inversa no mundo dos investimentos é a relação entre ações e títulos. À medida que os preços das ações sobem, o mercado de títulos tende a cair, assim como o mercado de títulos se sai bem quando as ações estão com desempenho inferior.

É importante entender que correlação não implica necessariamente causação. As variáveis A e B podem subir e descer juntas, ou A pode subir à medida que B cai, mas nem sempre é verdade que o aumento de um fator influencie diretamente a ascensão ou queda do outro. Ambos podem ser causados por um terceiro fator subjacente, como preços de commodities, ou a aparente relação entre as variáveis pode ser uma coincidência.

O número de pessoas conectadas à Internet, por exemplo, vem aumentando desde a sua criação, e o preço do petróleo geralmente tem tendência de alta no mesmo período. Esta é uma correlação positiva, mas os dois fatores quase certamente não têm relação significativa. Que tanto a população de usuários da Internet quanto o preço do petróleo tenham aumentado é explicável por um terceiro fator, a saber, aumentos gerais devido ao tempo decorrido.

##Destaques

• Em finanças, as correlações são usadas para descrever como as ações individuais se movem em relação ao mercado mais amplo.

• Beta é uma medida comum de correlação de mercado, geralmente usando o índice S&P 500 como referência.

• Uma correlação positiva é uma relação entre duas variáveis que tendem a se mover na mesma direção.

• Existe uma correlação positiva quando uma variável tende a diminuir à medida que a outra variável diminui, ou uma variável tende a aumentar quando a outra aumenta.

• Um beta de 1,0 descreve uma ação perfeitamente correlacionada com o S&P 500. Valores superiores a 1,0 descrevem ações mais voláteis que o S&P 500, enquanto valores mais baixos descrevem ações menos voláteis.

##PERGUNTAS FREQUENTES

Correlação implica causalidade?

A correlação não requer causalidade, e é uma falácia lógica comum acreditar no contrário. Quando duas variáveis são positivamente correlacionadas, isso não significa necessariamente que uma variável cause mudanças na outra. Ambas as variáveis podem ser influenciadas por um terceiro fator desconhecido, ou a aparente relação entre as variáveis pode ser uma coincidência.

Qual é a relação entre beta e correlação positiva?

Beta é uma medida comum da correlação entre uma ação individual e o mercado mais amplo, geralmente usando o índice S&P 500 como referência. Um valor beta maior que zero indica que a ação está positivamente correlacionada com o mercado, o que significa que o preço de sua ação tende a subir quando o mercado sobe. Se uma ação tiver um beta menor que 1,0, seus movimentos serão menores do que os movimentos do mercado mais amplo. Um beta superior a 1,0 indica que a ação flutuará mais do que o mercado como um todo.

O que é um exemplo de correlação positiva?

Um exemplo de correlação positiva é a relação entre emprego e inflação. Altos níveis de emprego exigem que os empregadores ofereçam salários mais altos para atrair novos trabalhadores e preços mais altos para seus produtos para financiar esses salários mais altos. Por outro lado, períodos de alto desemprego experimentam queda na demanda do consumidor, resultando em pressão baixista sobre os preços e a inflação.

O que é correlação inversa?

Uma correlação positiva descreve uma relação entre variáveis que se movem juntas e uma correlação inversa descreve variáveis que tendem a se mover em direções opostas. Isso também pode ser referido como uma correlação negativa. No investimento, as correlações negativas são indicadas por valores beta abaixo de zero: um beta de -1,0 indica uma ação cujos movimentos são um espelho oposto às tendências do benchmark.