Analista de investigación

¿Qué es un analista de investigación?

Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o de los clientes. Otros nombres para esta función incluyen analista de valores, analista de inversiones, analista de acciones, analista de calificaciones o simplemente " analista ".

El trabajo realizado por el analista de investigación tiene como objetivo indagar, examinar, encontrar o revisar hechos, principios y teorías para uso interno de una institución financiera o un cliente financiero externo. El informe que prepara un analista implica el examen de los registros públicos de valores de empresas o industrias y, a menudo, concluye con una recomendación de "comprar", "vender" o "mantener".

Si el analista de investigación está involucrado con un banco de inversión o una firma de valores controlada por una organización miembro de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), es posible que deba registrarse en una organización autorreguladora (SRO) y/o tomar ciertas exámenes .

Los fundamentos de ser un analista de investigación

Los analistas de investigación generalmente se dividen en dos grupos: analistas del "lado de la compra" y analistas del "lado de la venta". Un analista de investigación del lado de la compra (corretaje) suele ser empleado por una empresa de gestión de activos y recomienda valores para la inversión a los administradores de dinero del fondo que los emplea. La investigación de un analista del lado de la venta (empresa de inversión) tiende a venderse al lado de la compra. La investigación del lado de la venta también se brinda a los clientes de forma gratuita para su consideración, como en un intento de ganar negocios. Dicha investigación puede utilizarse para promover empresas.

Un analista del lado de la compra generalmente trabaja para inversores institucionales como fondos de cobertura, fondos de pensiones o fondos mutuos. Los analistas de investigación del lado de la compra a menudo se consideran más profesionales, académicos y de buena reputación en comparación con los del lado de la venta. Los trabajos de investigación del lado de la venta a menudo se comparan con el marketing y, a veces, pagan salarios más altos .

Los analistas del lado comprador determinarán qué tan prometedora parece una inversión y qué tan bien coincide con la estrategia de inversión del fondo. Los analistas del lado de la venta son aquellos que emiten recomendaciones de "compra fuerte", "rendimiento superior", "neutral" o "venta".

Los analistas de investigación pueden trabajar en una variedad de empresas, como empresas de gestión de activos, bancos de inversión, compañías de seguros, fondos de cobertura, fondos de pensiones, casas de bolsa o cualquier negocio que necesite analizar datos para detectar tendencias o decidir una valoración, realizar una inversión decisión, o pronosticar las perspectivas de una empresa o activo. Según Glassdoor, el salario base promedio de un analista de investigación es de $ 56,893, y oscila entre $ 40,000 y $ 84,000 .

Calificaciones del analista de investigación

Las empresas que emplean analistas de investigación a veces requieren una maestría en finanzas o una designación de Chartered Financial Analyst (CFA) además de varios obstáculos regulatorios. Es posible que se requiera que los analistas de investigación tomen los exámenes de la Serie 86/87 si están involucrados con una organización miembro .

A menudo, se requieren otras licencias de valores para incluir la licencia de representante general de valores de la Serie 7 y la licencia uniforme de agente de valores de la Serie 63. Las licencias FINRA generalmente están asociadas con la venta de valores específicos como representante registrado de una empresa. Los analistas de inversiones también pueden buscar obtener la certificación de analista financiero colegiado (CFA).

Analista financiero vs. Analista de investigación

Las firmas financieras en los Estados Unidos realmente no presentan una definición unificada de ninguno de los dos trabajos. Algunos analistas financieros son realmente solo investigadores que recopilan y organizan datos de mercado, mientras que otros elaboran propuestas específicas para inversiones en valores con grandes clientes institucionales. De manera similar, algunos analistas de investigación son especialistas en marketing glorificados, mientras que otros aplican conocimientos socioeconómicos o políticos y probablemente estén mejor clasificados como consultores de gestión.

Es posible reducir las diferencias entre los analistas de investigación y los analistas financieros. En términos generales, los analistas financieros se enfocan en analizar las inversiones y el desempeño del mercado. Se basan en una comprensión fundamental de la valoración empresarial y los principios económicos para crear informes y hacer recomendaciones; ellos son los expertos detrás de escena. Los analistas de investigación ocupan un papel menos prescriptivo que los analistas financieros. En lugar de mirar a través de la lente de principios económicos amplios, se enfocan más en modelos matemáticos para producir respuestas objetivas sobre datos históricos.

Los analistas financieros recopilan y analizan datos, pero siempre dentro del contexto de una comprensión deductiva previa de cómo deberían funcionar los mercados. Su pensamiento es sistémico y, particularmente en los niveles superiores, subjetivo. Los analistas de investigación tienden a centrarse en las operaciones. Proporcione a un analista de investigación una serie de entradas y podrá calcular la forma más eficiente de maximizar la producción. Si el analista de investigación trabaja en el negocio de valores, es probable que se hagan recomendaciones basadas en algunos criterios predeterminados.

Reflejos

• Las principales diferencias entre los analistas del lado de la compra y del lado de la venta son el tipo de empresa que los emplea y las personas a las que hacen recomendaciones.

• El informe que prepara un analista implica el examen de registros públicos de valores de empresas o industrias y, a menudo, concluye con una recomendación de "comprar", "vender" o "mantener".

• Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o de los clientes.