Аналитик-исследователь

Кто такой аналитик-исследователь?

Аналитик-исследователь — это профессионал, который готовит отчеты о расследованиях по ценным бумагам или активам для внутреннего использования или использования клиентами. Другие названия этой функции включают аналитика по ценным бумагам, инвестиционного аналитика, фондового аналитика, рейтингового аналитика или просто « аналитика ».

Работа, проводимая аналитиком-исследователем, направлена на изучение, изучение, поиск или пересмотр фактов, принципов и теорий для внутреннего использования финансовым учреждением или внешним финансовым клиентом. Отчет, который готовит аналитик, влечет за собой изучение общедоступных записей о ценных бумагах компаний или отраслей и часто заканчивается рекомендацией «покупать», «продавать» или «держать».

Если аналитик-исследователь связан с инвестиционным банком или фирмой по ценным бумагам, контролируемой организацией-членом Управления по регулированию финансовой отрасли ( FINRA ), от него может потребоваться регистрация в саморегулируемой организации (СРО) и/или принятие определенных мер . экзамены .

Основы работы аналитиком-исследователем

Аналитики-исследователи обычно делятся на две группы: аналитики «покупающей» и «продающей стороны». Аналитик-исследователь на стороне покупателя (брокерский) обычно работает в компании по управлению активами и рекомендует ценные бумаги для инвестиций управляющим капиталом фонда, который их нанимает. Исследования аналитика со стороны продавца (инвестиционной фирмы), как правило, продаются покупателю. Исследования со стороны продавца также предоставляются клиентам бесплатно для рассмотрения, например, в попытке выиграть бизнес. Такие исследования можно использовать для продвижения компаний.

Аналитик на стороне покупателя обычно работает с институциональными инвесторами, такими как хедж-фонды, пенсионные фонды или взаимные фонды. Аналитики-покупатели часто считаются более профессиональными, академическими и авторитетными по сравнению с продавцами. Исследовательские работы в сфере продаж часто сравнивают с маркетингом, и иногда им платят больше .

Аналитики со стороны покупателей определят, насколько перспективной кажется инвестиция и насколько хорошо она совпадает с инвестиционной стратегией фонда. Аналитики продавцов — это те, кто дает рекомендации «сильно покупать», «превосходить», «нейтрально» или «продавать».

Аналитики-исследователи могут работать в различных компаниях, например, в компаниях по управлению активами, инвестиционных банках, страховых компаниях, хедж-фондах, пенсионных фондах, брокерских компаниях или в любом бизнесе, которому необходимо обработать данные, чтобы выявить тенденции или принять решение об оценке, сделать инвестиции. принять решение или спрогнозировать перспективы компании или актива. По данным Glassdoor, средняя базовая заработная плата аналитика-исследователя составляет 56 893 доллара, что колеблется от 40 000 до 84 000 долларов .

Квалификация аналитика-исследователя

Компаниям, в которых работают аналитики-исследователи, иногда требуется степень магистра финансов или диплом дипломированного финансового аналитика (CFA) в дополнение к нескольким нормативным препятствиям. Аналитикам-исследователям может потребоваться сдать экзамены серии 86/87,. если они связаны с членской организацией .

Часто требуются другие лицензии на ценные бумаги, включая общую лицензию представителя по ценным бумагам серии 7 и единую лицензию агента по ценным бумагам серии 63. Лицензии FINRA обычно связаны с продажей определенных ценных бумаг в качестве зарегистрированного представителя фирмы. Инвестиционные аналитики также могут стремиться получить сертификат сертифицированного финансового аналитика (CFA).

Финансовый аналитик против аналитика-исследователя

Финансовые фирмы в Соединенных Штатах на самом деле не дают единого определения ни той, ни другой работы. Некоторые финансовые аналитики на самом деле просто исследователи, которые собирают и систематизируют рыночные данные, в то время как другие составляют конкретные предложения по инвестициям в ценные бумаги для крупных институциональных клиентов. Точно так же некоторые аналитики-исследователи являются прославленными специалистами по маркетингу, в то время как другие применяют социально-экономические или политические взгляды и, вероятно, лучше классифицируются как консультанты по менеджменту.

Можно сузить различия между аналитиками-исследователями и финансовыми аналитиками. Вообще говоря, финансовые аналитики сосредоточены на анализе инвестиций и показателей рынка. Они полагаются на фундаментальное понимание оценки бизнеса и экономических принципов для создания отчетов и рекомендаций; они закулисные эксперты. Аналитики-исследователи играют менее предписывающую роль, чем финансовые аналитики. Вместо того, чтобы смотреть через призму широких экономических принципов, они больше сосредотачиваются на математических моделях, чтобы получить объективные ответы на исторические данные.

Финансовые аналитики собирают и анализируют данные, но всегда в контексте предшествующего дедуктивного понимания того, как должны функционировать рынки. Их мышление системно и, особенно на более высоких уровнях, субъективно. Аналитики-исследователи, как правило, сосредоточены на операциях. Дайте аналитику ряд входных данных, и он сможет рассчитать наиболее эффективный способ максимизировать результат. Если аналитик-исследователь работает в сфере ценных бумаг, вполне вероятно, что рекомендации могут быть сделаны на основе некоторых заранее определенных критериев.

Особенности

• Основные различия между аналитиками на стороне покупателя и на стороне продавца заключаются в типе фирмы, в которой они работают, и в людях, которым они дают рекомендации.

• Отчет, который готовит аналитик, влечет за собой изучение общедоступных записей о ценных бумагах компаний или отраслей и часто заканчивается рекомендацией «покупать», «продавать» или «держать».

• Аналитик-исследователь — это профессионал, который готовит отчеты о расследованиях по ценным бумагам или активам для внутреннего использования или использования клиентами.