Analista de pesquisa
O que é um analista de pesquisa?
Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios investigativos sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente. Outros nomes para esta função incluem analista de tÃtulos, analista de investimentos, analista de ações, analista de classificação ou simplesmente " analista ".
O trabalho realizado pelo analista de pesquisa é um esforço para indagar, examinar, encontrar ou revisar fatos, princÃpios e teorias para uso interno de uma instituição financeira ou de um cliente financeiro externo. O relatório que um analista prepara envolve o exame de registros públicos de tÃtulos de empresas ou indústrias e geralmente termina com uma recomendação de "comprar", "vender" ou "manter".
Se o analista de pesquisa estiver envolvido com um banco de investimento ou uma empresa de valores mobiliários controlada por uma organização membro da Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA), ele pode ser obrigado a se registrar em uma organização autorreguladora (SRO) e/ou tomar certas exames .
O básico de ser um analista de pesquisa
Os analistas de pesquisa geralmente são divididos em dois grupos: analistas "buy-side" e "sell-side". Um analista de pesquisa buy-side (corretora) é normalmente empregado por uma empresa de gestão de ativos e recomenda tÃtulos para investimento aos gestores de dinheiro do fundo que os emprega. A pesquisa de um analista do lado da venda (empresa de investimento) tende a ser vendida para o lado da compra. A pesquisa do lado da venda também é fornecida aos clientes gratuitamente para consideração, como na tentativa de ganhar negócios. Essa pesquisa pode ser usada para promover empresas.
Um analista buy-side geralmente trabalha para investidores institucionais, como fundos de hedge, fundos de pensão ou fundos mútuos. Os analistas de pesquisa do lado da compra são frequentemente considerados mais profissionais, acadêmicos e respeitáveis em comparação com o lado da venda. Os trabalhos de pesquisa do lado da venda são frequentemente comparados ao marketing e às vezes pagam salários mais altos .
Os analistas de buy-side determinarão o quão promissor um investimento parece e quão bem ele coincide com a estratégia de investimento do fundo. Os analistas do lado da venda são aqueles que emitem recomendações de "compra forte", "desempenho superior", "neutro" ou "venda".
Os analistas de pesquisa podem trabalhar em uma variedade de empresas, como empresas de gestão de ativos, bancos de investimento, seguradoras, fundos de hedge, fundos de pensão, corretoras ou qualquer empresa que precise analisar dados para detectar tendências ou decidir sobre uma avaliação, fazer um investimento decisão, ou prever as perspectivas de uma empresa ou ativo. De acordo com a Glassdoor, o salário base médio de um analista de pesquisa é de US$ 56.893, variando entre US$ 40.000 e US$ 84.000 .
Qualificações do analista de pesquisa
As empresas que empregam analistas de pesquisa às vezes exigem um mestrado em finanças ou uma designação de Chartered Financial Analyst (CFA) além de vários obstáculos regulatórios. Os analistas de pesquisa podem ser obrigados a fazer os exames da Série 86/87 se estiverem envolvidos com uma organização membro .
Outras licenças de valores mobiliários geralmente são exigidas para incluir a licença de representante geral de valores mobiliários Série 7 e a licença de agente de valores mobiliários uniforme Série 63. As licenças FINRA são normalmente associadas à venda de valores mobiliários especÃficos como representante registrado de uma empresa. Os analistas de investimento também podem procurar obter a certificação de analista financeiro fretado (CFA).
Analista Financeiro vs. Analista de Pesquisa
As empresas financeiras nos Estados Unidos não apresentam uma definição unificada de nenhum dos dois empregos. Alguns analistas financeiros são, na verdade, apenas pesquisadores que coletam e organizam dados de mercado, enquanto outros elaboram propostas especÃficas para investimentos em tÃtulos com grandes clientes institucionais. Da mesma forma, alguns analistas de pesquisa são especialistas em marketing glorificados, enquanto outros aplicam insights socioeconômicos ou polÃticos e provavelmente são mais bem classificados como consultores de gestão.
É possÃvel diminuir as diferenças entre analistas de pesquisa e analistas financeiros. De um modo geral, os analistas financeiros se concentram em analisar os investimentos e o desempenho do mercado. Eles contam com uma compreensão fundamental da avaliação de negócios e princÃpios econômicos para criar relatórios e fazer recomendações; eles são os especialistas nos bastidores. Os analistas de pesquisa ocupam um papel menos prescritivo do que os analistas financeiros. Em vez de olhar através das lentes de amplos princÃpios econômicos, eles se concentram mais em modelos matemáticos para produzir respostas objetivas sobre dados históricos.
Os analistas financeiros coletam e analisam dados, mas sempre dentro do contexto de uma compreensão dedutiva prévia de como os mercados devem funcionar. Seu pensamento é sistêmico e, particularmente em nÃveis mais altos, subjetivo. Os analistas de pesquisa tendem a ser focados nas operações. Dê a um analista de pesquisa uma série de entradas e eles poderão calcular a maneira mais eficiente de maximizar a produção. Se o analista de pesquisa trabalha no negócio de valores mobiliários, é provável que as recomendações possam ser feitas com base em alguns critérios pré-determinados.
Destaques
As principais diferenças entre os analistas buy-side e sell-side são o tipo de empresa que os emprega e as pessoas a quem fazem recomendações.
O relatório que um analista prepara envolve o exame de registros públicos de valores mobiliários de empresas ou setores e geralmente termina com uma recomendação de "comprar", "vender" ou "manter".
Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios investigativos sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente.
