محلل أبحاث
ما هو محلل البحث؟
محلل البحث هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية حول الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو العميل. تشمل الأسماء الأخرى لهذه الوظيفة محلل الأوراق المالية أو محلل الاستثمار أو محلل الأسهم أو محلل التصنيف أو ببساطة " محلل ".
العمل الذي يقوم به محلل البحث هو محاولة للاستعلام عن الحقائق والمبادئ والنظريات وفحصها وإيجادها ومراجعتها للاستخدام الداخلي من قبل مؤسسة مالية أو عميل مالي خارجي. يستلزم التقرير الذي يعده المحلل فحص السجلات العامة للأوراق المالية للشركات أو الصناعات ، وغالبًا ما ينتهي بتوصية "الشراء" أو "البيع" أو "الاحتفاظ".
إذا كان محلل البحث متورطًا مع بنك استثماري أو شركة أوراق مالية تسيطر عليها منظمة عضو في هيئة تنظيم الصناعة المالية ( FINRA ) ، فقد يُطلب منهم التسجيل في منظمة ذاتية التنظيم (SRO) و / أو اتخاذ إجراءات معينة الامتحانات .
أساسيات كونك محلل أبحاث
ينقسم محللو الأبحاث عادة إلى مجموعتين: محللو "جانب الشراء" و "جانب البيع". عادة ما يتم توظيف محلل أبحاث جانب الشراء (السمسرة) من قبل شركة إدارة الأصول ويوصي بالأوراق المالية للاستثمار لمديري الأموال في الصندوق الذي يستخدمهم. يميل البحث الذي يقوم به محلل جانب البيع (شركة الاستثمار) إلى البيع إلى جانب الشراء. يتم أيضًا تقديم أبحاث جانب البيع للعملاء مجانًا للنظر فيها ، على سبيل المثال في محاولة للفوز بأعمال تجارية. يمكن استخدام مثل هذا البحث للترويج للشركات.
عادة ما يعمل محلل جانب الشراء مع المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التحوط أو صناديق التقاعد أو الصناديق المشتركة. غالبًا ما يُعتبر محللو أبحاث جانب الشراء أكثر احترافًا وأكاديميًا وسمعة طيبة مقارنةً بجانب البيع. غالبًا ما يتم تشبيه وظائف البحث في جانب البيع بالتسويق وفي بعض الأحيان تدفع رواتب أعلى .
سيحدد محللو جانب الشراء كيف يبدو الاستثمار واعدًا ومدى توافقه مع استراتيجية الاستثمار للصندوق. محللو جانب البيع هم أولئك الذين يصدرون توصيات "شراء قوي" أو "متفوق" أو "محايد" أو "بيع".
يمكن لمحللي الأبحاث العمل في مجموعة متنوعة من الشركات ، مثل شركات إدارة الأصول أو البنوك الاستثمارية أو شركات التأمين أو صناديق التحوط أو صناديق التقاعد أو شركات السمسرة أو أي عمل يحتاج إلى معالجة البيانات لتحديد الاتجاهات أو اتخاذ قرار بشأن التقييم أو إجراء استثمار القرار ، أو التنبؤ بتوقعات شركة أو أصل. وفقًا لـ Glassdoor ، متوسط الراتب الأساسي لمحلل الأبحاث هو 56893 دولارًا ، ويتراوح ما بين 40 ألف دولار و 84 ألف دولار .
مؤهلات محلل البحث
تتطلب الشركات التي توظف محللي أبحاث في بعض الأحيان درجة الماجستير في التمويل أو تعيين محلل مالي معتمد (CFA) بالإضافة إلى العديد من العقبات التنظيمية. قد يُطلب من محللي الأبحاث إجراء اختبارات السلسلة 86/87 إذا كانوا مشتركين مع منظمة عضو .
غالبًا ما تكون تراخيص الأوراق المالية الأخرى مطلوبة لتشمل ترخيص ممثل الأوراق المالية العام من السلسلة 7 وترخيص وكيل الأوراق المالية الموحد من السلسلة 63. ترتبط تراخيص FINRA عادةً ببيع أوراق مالية محددة كممثل مسجل للشركة. قد يسعى محللو الاستثمار أيضًا إلى الحصول على شهادة المحلل المالي المعتمد (CFA).
محلل مالي مقابل محلل أبحاث
لا تقدم الشركات المالية في الولايات المتحدة حقًا تعريفًا موحدًا لأي من الوظيفتين. بعض المحللين الماليين هم في الحقيقة مجرد باحثين يجمعون وينظمون بيانات السوق ، بينما يقوم آخرون بوضع مقترحات محددة لاستثمارات الأوراق المالية مع عملاء مؤسسيين كبار. وبالمثل ، فإن بعض محللي الأبحاث هم متخصصون في مجال التسويق ، بينما يطبق آخرون رؤى اجتماعية واقتصادية أو سياسية وربما يتم تصنيفهم بشكل أفضل كمستشارين إداريين.
من الممكن تضييق الاختلافات بين محللي الأبحاث والمحللين الماليين. بشكل عام ، يركز المحللون الماليون على تحليل الاستثمارات وأداء السوق. يعتمدون على فهم أساسي لتقييم الأعمال والمبادئ الاقتصادية لإعداد التقارير وتقديم التوصيات ؛ هم الخبراء من وراء الكواليس. يحتل محللو البحث دورًا أقل إلزامية من المحللين الماليين. بدلاً من النظر من خلال عدسة المبادئ الاقتصادية الواسعة ، فإنهم يركزون أكثر على النماذج الرياضية لإنتاج إجابات موضوعية حول البيانات التاريخية.
يقوم المحللون الماليون بجمع وتحليل البيانات ولكن دائمًا في سياق فهم استنتاجي مسبق لكيفية عمل الأسواق. تفكيرهم منهجي ، وخاصة في المستويات العليا منه ، غير موضوعي. يميل محللو البحث إلى التركيز على العمليات. امنح محلل البحث سلسلة من المدخلات ، ويمكنه حساب الطريقة الأكثر فاعلية لتعظيم المخرجات. إذا كان محلل البحث يعمل في مجال الأوراق المالية ، فمن المحتمل أن يتم تقديم التوصيات بناءً على بعض المعايير المحددة مسبقًا.
يسلط الضوء
الاختلافات الرئيسية بين محللي جانب الشراء وجانب البيع هي نوع الشركة التي توظفهم والأشخاص الذين يقدمون التوصيات إليهم.
يستلزم التقرير الذي يعده المحلل فحص السجلات العامة للأوراق المالية للشركات أو الصناعات ، وغالبًا ما ينتهي بتوصية "الشراء" أو "البيع" أو "الاحتفاظ".
محلل البحث هو محترف يقوم بإعداد تقارير استقصائية حول الأوراق المالية أو الأصول للاستخدام الداخلي أو العميل.
