Forschungsanalyst

Was ist ein Research Analyst?

Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der investigative Berichte über Wertpapiere oder Vermögenswerte für den internen oder Kundengebrauch erstellt. Andere Namen für diese Funktion sind Wertpapieranalyst, Investmentanalyst, Aktienanalyst, Ratinganalyst oder einfach „ Analyst “.

Die vom Research-Analysten durchgeführte Arbeit zielt darauf ab, Fakten, Grundsätze und Theorien für den internen Gebrauch durch ein Finanzinstitut oder einen externen Finanzkunden zu recherchieren, zu untersuchen, zu finden oder zu überarbeiten. Der von einem Analysten erstellte Bericht umfasst die Prüfung öffentlicher Aufzeichnungen über Wertpapiere von Unternehmen oder Branchen und schließt häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“ ab.

Wenn der Research-Analyst bei einer Investmentbank oder einer Wertpapierfirma tätig ist, die von einer Mitgliedsorganisation der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) kontrolliert wird, muss er sich möglicherweise bei einer Selbstregulierungsorganisation (SRO) registrieren und/oder gewisse Verpflichtungen übernehmen Prüfungen .

Die Grundlagen eines Research Analyst

Research-Analysten werden normalerweise in zwei Gruppen eingeteilt: „Buy-Side“- und „Sell-Side“-Analysten. Ein Buy-Side (Brokerage)-Research-Analyst wird in der Regel von einer Vermögensverwaltungsgesellschaft angestellt und empfiehlt den Vermögensverwaltern des Fonds, der sie beschäftigt, Wertpapiere zur Anlage. Das Research eines Sell-Side-Analysten (Investmentfirma) wird in der Regel an die Buy-Side verkauft. Sell-Side-Research wird den Kunden auch kostenlos zur Verfügung gestellt, beispielsweise um zu versuchen, Geschäfte zu gewinnen. Solche Forschungen können zur Förderung von Unternehmen genutzt werden.

Ein Buy-Side-Analyst arbeitet normalerweise für institutionelle Investoren wie Hedgefonds, Pensionsfonds oder Investmentfonds. Research-Analysten auf der Käuferseite gelten im Vergleich zur Verkäuferseite oft als professioneller, akademischer und seriöser. Sell-Side-Research-Jobs werden oft mit Marketing verglichen und zahlen manchmal höhere Gehälter .

Buy-Side-Analysten bestimmen, wie vielversprechend eine Anlage erscheint und wie gut sie mit der Anlagestrategie des Fonds übereinstimmt. Sell-Side-Analysten sind diejenigen, die Empfehlungen wie „Strong Buy“, „Outperform“, „Neutral“ oder „Sell“ aussprechen.

Research-Analysten können bei einer Vielzahl von Unternehmen arbeiten, z. B. bei Vermögensverwaltungsgesellschaften, Investmentbanken, Versicherungsgesellschaften, Hedgefonds, Pensionsfonds, Maklerfirmen oder jedem Unternehmen, das Daten verarbeiten muss, um Trends zu erkennen oder eine Bewertung vorzunehmen oder eine Investition zu tätigen Entscheidung oder prognostizieren die Aussichten eines Unternehmens oder Vermögenswerts. Laut Glassdoor beträgt das durchschnittliche Grundgehalt eines Research-Analysten 56.893 US-Dollar, was zwischen 40.000 und 84.000 US-Dollar liegt .

Qualifikationen als Research-Analyst

zu mehreren regulatorischen Hürden einen Master-Abschluss in Finanzen oder eine Bezeichnung als Chartered Financial Analyst (CFA). Research-Analysten müssen möglicherweise die Prüfungen der Serie 86/87 ablegen, wenn sie an einer Mitgliedsorganisation beteiligt sind

Andere Wertpapierlizenzen sind häufig erforderlich, um die allgemeine Wertpapiervertreterlizenz der Serie 7 und die einheitliche Wertpapieragentenlizenz der Serie 63 einzuschließen. FINRA -Lizenzen sind normalerweise mit dem Verkauf bestimmter Wertpapiere als registrierter Vertreter einer Firma verbunden. Anlageanalysten können auch versuchen, die Zertifizierung zum Chartered Financial Analyst (CFA) zu erhalten

Finanzanalyst vs. Research-Analyst

Finanzunternehmen in den Vereinigten Staaten haben keine wirklich einheitliche Definition beider Berufe. Einige Finanzanalysten sind wirklich nur Forscher, die Marktdaten sammeln und organisieren, während andere konkrete Vorschläge für Wertpapieranlagen mit großen institutionellen Kunden zusammenstellen. In ähnlicher Weise sind einige Research-Analysten verherrlichte Marketingspezialisten, während andere sozioökonomische oder politische Erkenntnisse anwenden und wahrscheinlich besser als Unternehmensberater eingestuft werden.

Es ist möglich, die Unterschiede zwischen Research-Analysten und Finanzanalysten einzugrenzen. Im Allgemeinen konzentrieren sich Finanzanalysten auf die Analyse von Investitionen und der Marktperformance. Sie stützen sich auf ein grundlegendes Verständnis der Unternehmensbewertung und wirtschaftlicher Prinzipien, um Berichte zu erstellen und Empfehlungen auszusprechen; Sie sind die Experten hinter den Kulissen. Research-Analysten haben eine weniger präskriptive Rolle als Finanzanalysten. Anstatt durch die Linse allgemeiner wirtschaftlicher Prinzipien zu blicken, konzentrieren sie sich mehr auf mathematische Modelle, um objektive Antworten auf historische Daten zu erhalten.

Finanzanalysten sammeln und analysieren Daten, aber immer im Kontext eines vorherigen deduktiven Verständnisses darüber, wie Märkte funktionieren sollten. Ihr Denken ist systemisch und, insbesondere auf höheren Ebenen, subjektiv. Research-Analysten sind in der Regel betriebsorientiert. Geben Sie einem Research-Analysten eine Reihe von Eingaben, und er kann den effizientesten Weg zur Maximierung des Ergebnisses berechnen. Wenn der Research-Analyst im Wertpapiergeschäft arbeitet, ist es wahrscheinlich, dass Empfehlungen auf der Grundlage einiger vorgegebener Kriterien ausgesprochen werden.

Höhepunkte

• Die Hauptunterschiede zwischen Buy-Side- und Sell-Side-Analysten sind die Art der Firma, die sie beschäftigt, und die Personen, denen sie Empfehlungen geben.

• Der von einem Analysten erstellte Bericht umfasst die Prüfung öffentlicher Aufzeichnungen über Wertpapiere von Unternehmen oder Branchen und schließt häufig mit einer Empfehlung zum „Kaufen“, „Verkaufen“ oder „Halten“ ab.

• Ein Research-Analyst ist ein Fachmann, der investigative Berichte über Wertpapiere oder Vermögenswerte für den internen oder Kundengebrauch erstellt.