Araştırma Analisti
Araştırma Analisti Nedir?
Bir araştırma analisti, şirket içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir. Bu işlev için diğer isimler arasında menkul kıymet analisti, yatırım analisti, hisse senedi analisti, derecelendirme analisti veya basitçe " analist " bulunur.
Araştırma analisti tarafından yürütülen çalışma, bir finansal kurum veya harici bir finansal müşteri tarafından dahili kullanım için gerçekleri, ilkeleri ve teorileri sorgulama, inceleme, bulma veya gözden geçirme çabasındadır. Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamu kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle bir "al", "sat" veya "tut" tavsiyesi ile sona erer.
Araştırma analisti, Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumunun (FINRA) bir üye kuruluşu tarafından kontrol edilen bir yatırım bankası veya bir menkul kıymet firması ile ilgiliyse,. bir özdenetim kuruluşuna (SRO) kaydolmaları ve/veya belirli sınavlar .
Araştırma Analisti Olmanın Temelleri
Araştırma analistleri genellikle iki gruba ayrılır: "alış tarafı" ve "satış tarafı" analistleri. Bir satın alma tarafı (aracılık) araştırma analisti, tipik olarak bir varlık yönetim şirketi tarafından istihdam edilir ve onları istihdam eden fonun para yöneticilerine yatırım için menkul kıymetler önerir. Bir satış tarafı (yatırım firması) analistinin araştırması, alıcı tarafa satılma eğilimindedir. Müşterilere, örneğin iş kazanma girişiminde olduğu gibi, ücretsiz olarak satış tarafı araştırması da verilir. Bu tür araştırmalar şirketleri tanıtmak için kullanılabilir.
Bir satın alma tarafı analisti genellikle riskten korunma fonları, emeklilik fonları veya yatırım fonları gibi kurumsal yatırımcılar için çalışır. Satın alma tarafındaki araştırma analistleri, satış tarafına kıyasla genellikle daha profesyonel, akademik ve saygın olarak kabul edilir. Satış tarafı araştırma işleri genellikle pazarlamaya benzetilir ve bazen daha yüksek maaşlar öder .
Alım tarafı analistleri, bir yatırımın ne kadar umut verici göründüğünü ve fonun yatırım stratejisiyle ne kadar örtüştüğünü belirleyecektir. Satış tarafı analistleri, "güçlü satın alma", "daha iyi performans gösterme", "nötr" veya "sat" önerilerinde bulunanlardır.
Araştırma analistleri, varlık yönetimi şirketleri, yatırım bankaları, sigorta şirketleri, hedge fonları, emeklilik fonları, aracı kurumlar veya trendleri tespit etmek veya bir değerlemeye karar vermek, yatırım yapmak için verileri sıkıştırması gereken herhangi bir işletme gibi çeşitli şirketlerde çalışabilir. karar verme veya bir şirketin veya varlığın görünümünü tahmin etme. Glassdoor'a göre, bir araştırma analisti için ortalama taban maaş maaşı, 40.000 ila 84.000 ABD Doları arasında değişen 56.893 ABD Dolarıdır .
Araştırma Analisti Nitelikleri
Araştırma analistleri istihdam eden şirketler bazen finans alanında yüksek lisans derecesi veya çeşitli düzenleyici engellerin üzerine bir Chartered Financial Analyst (CFA) ataması gerektirir. Araştırma analistlerinin,. bir üye kuruluşla bağlantılı olmaları durumunda Series 86/87 sınavlarına girmeleri gerekebilir .
Diğer menkul kıymetler lisanslarının genellikle Seri 7 genel menkul kıymetler temsilcisi lisansını ve Series 63 tek tip menkul kıymetler acentesi lisansını içermesi gerekir.FINRA lisansları tipik olarak bir firmanın kayıtlı temsilcisi olarak belirli menkul kıymetlerin satışıyla ilişkilendirilir. Yatırım analistleri ayrıca yeminli finansal analist (CFA) sertifikasını almaya çalışabilirler .
Finansal Analist ve Araştırma Analisti
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki finans firmaları, her iki işin de birleşik bir tanımını gerçekten sunmuyor. Bazı finansal analistler, gerçekten sadece piyasa verilerini toplayan ve organize eden araştırmacılardır, diğerleri ise büyük kurumsal müşterilerle menkul kıymet yatırımları için belirli teklifleri bir araya getirir. Benzer şekilde, bazı araştırma analistleri övülen pazarlama uzmanlarıdır, diğerleri ise sosyoekonomik veya politik içgörüler uygular ve muhtemelen yönetim danışmanları olarak daha iyi sınıflandırılır.
Araştırma analistleri ve finansal analistler arasındaki farkları daraltmak mümkündür. Genel olarak konuşursak, finansal analistler yatırımları ve piyasa performansını analiz etmeye odaklanır. Rapor oluşturmak ve tavsiyelerde bulunmak için iş değerlemesi ve ekonomik ilkelere ilişkin temel bir anlayışa güvenirler ; onlar perde arkasındaki uzmanlar. Araştırma analistleri, finansal analistlerden daha az kuralcı bir role sahiptir. Geniş ekonomik ilkelerin merceğinden bakmak yerine, tarihsel veriler hakkında nesnel cevaplar üretmek için daha çok matematiksel modellere odaklanırlar.
Finansal analistler verileri toplar ve analiz eder, ancak her zaman piyasaların nasıl işlemesi gerektiğine dair önceden tümdengelimli bir anlayış bağlamında. Düşünceleri sistemlidir ve özellikle daha üst düzeylerde özneldir. Araştırma analistleri operasyon odaklı olma eğilimindedir. Bir araştırma analistine bir dizi girdi verin ve o, çıktıyı en üst düzeye çıkarmanın en verimli yolunu hesaplayabilir. Araştırma analisti menkul kıymetler işinde çalışıyorsa, önceden belirlenmiş bazı kriterlere göre tavsiyelerde bulunulması muhtemeldir.
Öne Çıkanlar
Satın alan ve satan taraf analistleri arasındaki temel fark, onları istihdam eden firma türü ve tavsiyede bulundukları kişilerdir.
Bir analistin hazırladığı rapor, şirketlerin veya endüstrilerin menkul kıymetlerinin kamu kayıtlarının incelenmesini gerektirir ve genellikle bir "al", "sat" veya "tut" tavsiyesiyle sonuçlanır.
Bir araştırma analisti, şirket içi veya müşteri kullanımı için menkul kıymetler veya varlıklar hakkında araştırma raporları hazırlayan bir profesyoneldir.
