Analista di ricerca
Che cos'è un analista di ricerca?
Un analista di ricerca è un professionista che prepara rapporti investigativi su titoli o attività per uso interno o cliente. Altri nomi per questa funzione includono analista di titoli, analista di investimento, analista di azioni, analista di rating o semplicemente " analista ".
Il lavoro condotto dall'analista ricercatore mira a indagare, esaminare, trovare o rivedere fatti, principi e teorie per uso interno da parte di un istituto finanziario o di un cliente finanziario esterno. Il rapporto che un analista prepara comporta l'esame dei registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione "compra", "vendi" o "tieni".
Se l'analista ricercatore è coinvolto con una banca d'investimenti o una società di intermediazione mobiliare controllata da un'organizzazione membro della Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), potrebbe essere tenuto a registrarsi presso un'organizzazione di autoregolamentazione (SRO) e/o prendere determinati esami .
Le basi per essere un analista di ricerca
Gli analisti di ricerca sono generalmente divisi in due gruppi: analisti "buy-side" e "sell-side". Un analista di ricerca buy-side (brokerage) è in genere impiegato da una società di gestione patrimoniale e raccomanda titoli per l'investimento ai gestori di fondi del fondo che li impiega. La ricerca di un analista sell-side (società di investimento) tende a essere venduta al buy-side. Anche la ricerca lato vendita viene fornita gratuitamente ai clienti a titolo oneroso, ad esempio nel tentativo di ottenere affari. Tale ricerca può essere utilizzata per promuovere le aziende.
Un analista buy-side di solito lavora per investitori istituzionali come hedge fund, fondi pensione o fondi comuni di investimento. Gli analisti di ricerca lato acquisto sono spesso considerati più professionali, accademici e rispettabili rispetto al lato vendita. I lavori di ricerca lato vendita sono spesso paragonati al marketing e talvolta pagano stipendi più alti .
Gli analisti lato acquisto determineranno quanto promettente sembra un investimento e quanto bene coincide con la strategia di investimento del fondo. Gli analisti sell-side sono coloro che emettono raccomandazioni di "acquisto forte", "sovraperformare", "neutrale" o "vendita".
Gli analisti di ricerca possono lavorare in una varietà di società , come società di gestione patrimoniale, banche di investimento, compagnie assicurative, hedge fund, fondi pensione, brokeraggio o qualsiasi azienda che ha bisogno di elaborare dati per individuare tendenze o decidere una valutazione, effettuare un investimento decisione o prevedere le prospettive di un'azienda o di un bene. Secondo Glassdoor, lo stipendio base medio di un analista di ricerca è di $ 56.893, con un range compreso tra $ 40.000 e $ 84.000 .
Qualifiche di analista di ricerca
Le aziende che impiegano analisti di ricerca a volte richiedono un master in finanza o una designazione di Chartered Financial Analyst (CFA) oltre a diversi ostacoli normativi. Agli analisti di ricerca potrebbe essere richiesto di sostenere gli esami della serie 86/87 se sono coinvolti con un'organizzazione membro .
Altre licenze su titoli sono spesso richieste per includere la licenza di rappresentante di valori mobiliari generale Serie 7 e la licenza di agente di valori mobiliari uniforme Serie 63.Le licenze FINRA sono in genere associate alla vendita di titoli specifici come rappresentante registrato di un'impresa. Gli analisti di investimento possono anche cercare di ottenere la certificazione di analista finanziario (CFA).
Analista finanziario vs. analista di ricerca
Le società finanziarie negli Stati Uniti in realtà non presentano una definizione unificata di nessuno dei due lavori. Alcuni analisti finanziari sono in realtà solo ricercatori che raccolgono e organizzano dati di mercato, mentre altri elaborano proposte specifiche per investimenti in titoli con grandi clienti istituzionali. Allo stesso modo, alcuni analisti di ricerca sono glorificati specialisti di marketing, mentre altri applicano intuizioni socioeconomiche o politiche e sono probabilmente meglio classificati come consulenti di gestione.
È possibile restringere le differenze tra analisti di ricerca e analisti finanziari. In generale, gli analisti finanziari si concentrano sull'analisi degli investimenti e dell'andamento del mercato. Si basano su una comprensione fondamentale della valutazione aziendale e dei principi economici per creare report e formulare raccomandazioni; sono gli esperti dietro le quinte. Gli analisti di ricerca occupano un ruolo meno prescrittivo rispetto agli analisti finanziari. Invece di guardare attraverso la lente dei principi economici generali, si concentrano maggiormente sui modelli matematici per produrre risposte obiettive sui dati storici.
Gli analisti finanziari raccolgono e analizzano i dati, ma sempre nel contesto di una precedente comprensione deduttiva di come dovrebbero funzionare i mercati. Il loro pensiero è sistemico e, in particolare ai livelli più alti, soggettivo. Gli analisti di ricerca tendono ad essere focalizzati sulle operazioni. Fornisci a un analista di ricerca una serie di input e può calcolare il modo più efficiente per massimizzare l'output. Se l'analista ricercatore lavora nel settore dei titoli, è probabile che vengano formulate raccomandazioni sulla base di alcuni criteri predeterminati.
Mette in risalto
Le principali differenze tra gli analisti buy-side e sell-side sono il tipo di azienda che li impiega e le persone a cui formulano raccomandazioni.
La relazione che un analista prepara comporta l'esame dei registri pubblici di titoli di società o industrie e spesso si conclude con una raccomandazione "compra", "vendi" o "mantieni".
Un analista di ricerca è un professionista che prepara rapporti investigativi su titoli o attività per uso interno o del cliente.
