Exámenes de la serie 86/87

¿Qué son los exámenes de la serie 86/87?

Los exámenes de la Serie 86/87 son pruebas que determinan la competencia de los analistas de investigación financiera en el nivel inicial. Ambos exámenes son administrados y requeridos por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) antes de que los profesionales puedan recibir la designación de analista de investigación. Una vez obtenidos, los individuos pueden producir informes detallados que los inversores utilizan cuando toman sus decisiones de inversión.

Los candidatos también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) para obtener la designación. Los profesionales que aprueban el examen pueden trabajar como analistas de investigación para corredores de bolsa.

Comprender los exámenes de la serie 86/87

regulación de la industria financiera garantiza que los inversores y otros participantes del mercado tengan acceso a un mercado justo. Los profesionales están obligados por la ética y los estándares que garantizan que tienen en mente los mejores intereses de sus clientes en lugar de la ganancia financiera de sus empresas o de ellos mismos. Por eso es importante que tomen las medidas adecuadas para certificarse en sus campos.

Los exámenes de la Serie 86/87 son requisitos para los profesionales que quieren convertirse en analistas de investigación. Crean informes oportunos sobre posibles oportunidades de inversión que se distribuyen al personal de ventas, inversionistas institucionales y otros clientes de corredores/agentes. Los inversionistas utilizan estos informes cuando toman sus decisiones de inversión. Se permite a quienes aprueban la Serie 86/87 preparar comunicaciones escritas o electrónicas que analicen valores de renta variable, empresas y sectores de la industria .

También conocido como el examen de analista de investigación, los examinados deben tener un conocimiento profundo de los métodos de análisis de la empresa y la industria, junto con el estudio de gestión. Los candidatos también deben comprender los parámetros generales de la oferta y la demanda de una determinada industria o sector. Los candidatos deben comprender las métricas financieras, así como los métodos de modelado de ganancias y la dinámica de la industria que subyace a los informes financieros útiles y precisos.

Toda persona que prepare un análisis de valores de renta variable que pueda utilizarse como base para una decisión de inversión debe registrarse como analista de investigación.

Consideraciones Especiales

La prueba es en realidad dos exámenes en uno:

• Serie 86 (Parte I): Este examen consta de 100 preguntas de opción múltiple y 10 preguntas de prueba previa, que evalúan el conocimiento de un individuo en el campo. Los candidatos tienen cuatro horas y media para completar la Serie 86. Se requiere una puntuación del 73 % o más para aprobar .

• Sección Serie 87 (Parte II): Esta sección prueba la administración regulatoria y las mejores prácticas para la profesión. Contiene 50 preguntas y cinco preguntas preliminares, todas enfocadas en reglas y ética. Los candidatos tienen una hora y 45 minutos para completar la Serie 87. Se requiere una puntuación del 74 % o más para aprobar .

La Serie 86 centrada en el análisis contiene las siguientes partes:

• Función 1: Información y Recopilación de Datos

• Función 2: Análisis, Modelado y Valoración

La Serie 87, centrada en las normas y las mejores prácticas, contiene las siguientes partes:

• Función 3: Elaboración de Informes de Investigación

• Función 4: Difusión de Información

No se pierden puntos por adivinar. Pero los exámenes son a libro cerrado, lo que significa que los examinados no pueden traer ningún material de referencia .

Serie 86/87 Prerrequisitos y Exenciones

Como se mencionó anteriormente, los candidatos también deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) para obtener su designación de analista de investigación. Este examen es realizado por profesionales que quieren trabajar en la industria de valores. Pone a prueba su conocimiento básico sobre valores, incluidos los tipos de productos, el riesgo,. la regulación y las actividades que están prohibidas .

Quienes ya hayan aprobado el Nivel I y el Nivel II del Examen de Chartered Financial Analyst (CFA), o el Nivel I y el Nivel II del Examen de Certificación de Chartered Market Technician (CMT), pueden solicitar una exención de la parte de la Serie 86 únicamente. Los candidatos sin un CFA primero deben aprobar una de las siguientes pruebas de requisitos previos: Serie 7, Serie 17, Serie 37 o Serie 38 .

Preguntas clave

Según el sitio web de FINRA, las siguientes son preguntas clave que los candidatos pueden esperar en el examen:

1. ¿Qué requisitos de registro y calificación deben poseer los supervisores de analistas de investigación registrados?

2. ¿Se requiere que los analistas de acciones del lado de la venta se registren como analistas de investigación y aprueben la Serie 86/87?

3. ¿NASD 1050 se aplica a todos los que trabajan en investigación de equidad o solo a aquellos que escriben un informe de investigación que será visto por el público?

4. ¿Se requiere que un analista de investigación que es empleado de un corredor/agente extranjero afiliado de un miembro de FINRA se registre conforme a la Regla 1050 si el miembro utiliza los informes de investigación de ese analista o los distribuye en los EE. UU. de acuerdo con la Regla 15a-6 de la SEC ?

Reflejos

• Los exámenes de la Serie 86/87 son un requisito para cualquier persona que quiera convertirse en analista de investigación.

• Los exámenes son administrados por FINRA.

• Serie 87 pone a prueba el conocimiento de la ética y las mejores prácticas para la industria.

• La serie 86 evalúa la comprensión de las métricas financieras, los métodos de modelado de ganancias y la dinámica de la industria.