Capital Común Tangible (TCE)
¿Qué es el capital ordinario tangible (TCE)?
El capital común tangible (TCE) es una medida del capital físico de una empresa, que se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para hacer frente a posibles pérdidas. El capital ordinario tangible se calcula restando los activos intangibles (incluido el crédito mercantil) y el capital preferente del valor en libros de la empresa.
Comprender el capital común tangible
Las empresas poseen activos tangibles (físicos) e intangibles. Un edificio es tangible, por ejemplo, mientras que una patente es intangible. Lo mismo puede decirse del patrimonio de una empresa. Las empresas financieras se evalúan con mayor frecuencia utilizando TCE.
Medir el TCE de una empresa es particularmente útil para evaluar empresas que tienen grandes cantidades de acciones preferentes,. como los bancos estadounidenses que recibieron dinero del rescate federal en la crisis financiera de 2008. A cambio de los fondos de rescate, esos bancos emitieron grandes cantidades de acciones preferentes al gobierno federal. Un banco puede impulsar la TCE convirtiendo las acciones preferentes en acciones ordinarias.
El uso de capital común tangible también se puede usar para calcular un índice de suficiencia de capital como una forma de evaluar la solvencia de un banco y se considera una medida conservadora de su estabilidad.
TCE no es requerido por GAAP o regulaciones bancarias y generalmente se usa internamente como uno de los muchos indicadores de suficiencia de capital .
Consideraciones Especiales
El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida de la suficiencia de capital en un banco. La relación TCE mide el capital común tangible de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa. Se puede utilizar para estimar las pérdidas sostenibles de un banco antes de que desaparezca el capital de los accionistas.
Dependiendo de las circunstancias de la empresa, las patentes pueden excluirse de los activos intangibles a efectos de esta ecuación ya que, en ocasiones, pueden tener un valor de liquidación.
Otra forma de evaluar la solvencia de un banco es observar su capital de nivel 1,. que consta de acciones ordinarias, acciones preferentes, ganancias retenidas y activos por impuestos diferidos. Los bancos y los reguladores realizan un seguimiento de los niveles de capital de nivel 1 para evaluar la estabilidad de un banco.
En particular, los activos de menor riesgo en poder de un banco, como los bonos del Tesoro de EE. UU., conllevan más seguridad que los valores de baja calificación. Los reguladores no requieren presentaciones regulares de niveles de capital de nivel 1, pero entran en juego cuando la Reserva Federal realiza pruebas de estrés en los bancos.
Ejemplo de capital ordinario tangible
Bank of America (BAC) para el año fiscal 2019 tuvo un valor en libros de $ 267.9 mil millones. Su fondo de comercio era de $ 68,95 mil millones, los activos intangibles de $ 1 mil millones y las acciones preferentes de $ 23 mil millones. Por lo tanto, el capital común tangible de Bank of America a fines de 2019 fue de $174,95 mil millones ($267,9 mil millones - $68,95 mil millones - $1 mil millones - $23 mil millones). Muchos bancos desglosan el capital común tangible en los documentos complementarios de sus estados financieros.
Reflejos
El capital ordinario tangible (TCE) es una medida del capital físico de una empresa, que se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para hacer frente a posibles pérdidas.
Medir el TCE de una empresa es particularmente útil para evaluar empresas que tienen grandes cantidades de acciones preferentes, como los bancos estadounidenses que recibieron dinero del rescate federal en la crisis financiera de 2008.
El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida de la suficiencia de capital en un banco. Esta razón mide el capital común tangible de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa.
