유형 보통주(TCE)

유형 보통주(TCE)란 무엇입니까?

유형 보통주(TCE)는 잠재적 손실을 처리할 수 있는 금융 기관의 능력을 평가하는 데 사용되는 회사의 물리적 자본의 척도입니다. 유형보통자본은 회사의 장부가에서 무형자산 (영업권 포함)과 우선주를 차감하여 계산합니다.

유형 보통주 이해

기업은 유형(물리적) 자산과 무형 자산을 모두 소유합니다. 예를 들어 건물은 유형이지만 특허는 무형입니다. 기업의 자본에 대해서도 마찬가지입니다. 금융 회사는 TCE를 사용하여 가장 자주 평가됩니다.

것은 2008년 금융 위기에서 연방 구제금융을 받은 미국 은행과 같이 우선주 가 많은 회사를 평가하는 데 특히 유용합니다 . 구제 금융 대가로 해당 은행은 연방 정부에 대량의 우선주를 발행했습니다. 은행 은 우선주를 보통주로 전환하여 TCE를 높일 수 있습니다.

지급 능력 을 평가하는 한 방법으로 자본 적정성 비율을 계산하는 데 사용할 수도 있으며 안정성의 보수적인 척도로 간주됩니다.

TCE는 GAAP 또는 은행 규정에서 요구하지 않으며 일반적으로 내부적으로 여러 자본 적정성 지표 중 하나로 사용됩니다 .

특별 고려 사항

TCE 비율(TCE를 유형 자산으로 나눈 값)은 은행의 자본 적정성 척도입니다. TCE 비율은 회사의 유형 자산 측면에서 회사의 유형 보통주를 측정합니다. 주주 지분이 소멸되기 전에 은행의 지속 가능한 손실을 추정하는 데 사용할 수 있습니다.

회사의 상황에 따라 특허는 때때로 청산 가치를 가질 수 있으므로 이 방정식의 목적을 위해 무형 자산에서 제외될 수 있습니다.

은 보통주, 우선주, 이익 잉여금 및 이연 법인세 자산으로 구성된 1등급 자본 을 살펴보는 것 입니다. 은행과 규제 기관은 1등급 자본 수준을 추적하여 은행의 안정성을 평가합니다.

특히, 미 국채와 같이 은행이 보유한 저위험 자산은 저등급 증권보다 더 안전합니다. 규제 기관은 Tier 1 자본 수준의 정기적인 제출을 요구하지 않지만 연방 준비 제도 이사회 가 은행에 대한 스트레스 테스트 를 수행 할 때 작동합니다 .

유형 보통주 자본의 예

2019 회계연도에 뱅크 오브 아메리카(BAC)의 장부가치는 2,679억 달러입니다. 영업권은 689억5000만 달러, 무형자산은 10억 달러, 우선주는 230억 달러였다. 따라서 2019년 말 Bank of America의 유형 보통주 자본은 $1749억5000만($2679억 - $689억5000만 - $10억 - $230억)이었습니다. 많은 은행이 재무제표의 추가 문서에서 유형 보통주를 구분합니다.

##하이라이트

• 유형보통주식(TCE)은 회사의 물리적 자본을 측정하는 것으로 금융기관이 잠재적 손실을 처리할 수 있는 능력을 평가하는 데 사용됩니다.

• 회사의 TCE를 측정하는 것은 2008년 금융 위기에서 연방 구제금융을 받은 미국 은행과 같이 우선주가 많은 회사를 평가하는 데 특히 유용합니다.

• TCE 비율(TCE를 유형 자산으로 나눈 값)은 은행의 자본 적정성을 측정한 것입니다. 이 비율은 회사의 유형 자산 측면에서 회사의 유형 보통주를 측정합니다.