Tangible Common Equity (TCE)
Vad Àr Tangible Common Equity (TCE)?
Tangible common equity (TCE) Àr ett mÄtt pÄ ett företags fysiska kapital, som anvÀnds för att utvÀrdera en finansiell institutions förmÄga att hantera potentiella förluster. Materiellt eget kapital berÀknas genom att subtrahera immateriella tillgÄngar (inklusive goodwill) och preferentkapital frÄn företagets bokförda vÀrde.
FörstÄ pÄtagligt gemensamt kapital
Företag Àger bÄde materiella (fysiska) och immateriella tillgÄngar. En byggnad Àr till exempel materiell, medan ett patent Àr immateriell. Detsamma kan sÀgas om ett företags eget kapital. Finansiella företag utvÀrderas oftast med hjÀlp av TCE.
Att mÀta ett företags TCE Àr sÀrskilt anvÀndbart för att utvÀrdera företag som har stora mÀngder preferensaktier,. till exempel amerikanska banker som fick federala rÀddningspengar under finanskrisen 2008. I utbyte mot rÀddningsfonder utfÀrdade dessa banker stora mÀngder preferensaktier till den federala regeringen. En bank kan öka TCE genom att konvertera preferensaktier till stamaktier.
Att anvÀnda materiellt eget kapital kan ocksÄ anvÀndas för att berÀkna en kapitaltÀckningskvot som ett sÀtt att utvÀrdera en banks solvens och anses vara ett konservativt mÄtt pÄ dess stabilitet.
TCE krÀvs inte av GAAP eller bankregler och anvÀnds vanligtvis internt som en av mÄnga kapitaltÀckningsindikatorer .
SÀrskilda övervÀganden
TCE-kvoten (TCE dividerat med materiella tillgÄngar) Àr ett mÄtt pÄ kapitaltÀckningen hos en bank. TCE-kvoten mÀter ett företags materiella gemensamma kapital i termer av företagets materiella tillgÄngar. Det kan anvÀndas för att uppskatta en banks hÄllbara förluster innan det egna kapitalet utplÄnas.
Beroende pÄ företagets omstÀndigheter kan patent uteslutas frÄn immateriella tillgÄngar i denna ekvation eftersom de ibland kan ha ett likvidationsvÀrde.
Ett annat sÀtt att utvÀrdera en banks solvens Àr att titta pÄ dess primÀrkapital,. som bestÄr av stamaktier, preferensaktier, balanserade vinstmedel och uppskjutna skattefordringar. Banker och tillsynsmyndigheter spÄrar primÀrkapitalnivÄer för att bedöma stabiliteten hos en bank.
Noterbart Àr att tillgÄngar med lÀgre risk som innehas av en bank, sÄsom amerikanska statsobligationer, ger mer sÀkerhet Àn vÀrdepapper med lÄg kvalitet. Tillsynsmyndigheter krÀver inte regelbundna inlÀmningar av primÀrkapitalnivÄer, men de spelar in nÀr Federal Reserve genomför stresstester pÄ banker.
Exempel pÄ materiellt eget kapital
Bank of America (BAC) för rĂ€kenskapsĂ„ret 2019 hade ett bokfört vĂ€rde pĂ„ 267,9 miljarder dollar. Dess goodwill var 68,95 miljarder dollar, immateriella tillgĂ„ngar 1 miljard dollar och preferensaktier 23 miljarder dollar. SĂ„ledes var Bank of Americas materiella aktiekapital i slutet av 2019 174,95 miljarder USD (267,9 miljarder USD - 68,95 miljarder USD - 1 miljard USD - 23 miljarder USD).ï»żMĂ„nga banker bryter ut materiellt eget kapital i de kompletterande dokumenten pĂ„ sina finansiella rapporter.
Höjdpunkter
â Tangible common equity (TCE) Ă€r ett mĂ„tt pĂ„ ett företags fysiska kapital, som anvĂ€nds för att utvĂ€rdera ett finansinstituts förmĂ„ga att hantera potentiella förluster.
â Att mĂ€ta ett företags TCE Ă€r sĂ€rskilt anvĂ€ndbart för att utvĂ€rdera företag som har stora mĂ€ngder preferensaktier, till exempel amerikanska banker som fick federala rĂ€ddningspengar under finanskrisen 2008.
â TCE-kvoten (TCE dividerat med materiella tillgĂ„ngar) Ă€r ett mĂ„tt pĂ„ kapitaltĂ€ckningen hos en bank. Detta förhĂ„llande mĂ€ter ett företags materiella gemensamma kapital i termer av företagets materiella tillgĂ„ngar.
