Capital comum tangível (TCE)

O que é patrimônio comum tangível (TCE)?

O patrimônio comum tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, que é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com perdas potenciais. O patrimônio ordinário tangível é calculado subtraindo os ativos intangíveis (incluindo fundo de comércio) e patrimônio preferencial do valor contábil da empresa.

Entendendo o patrimônio comum tangível

As empresas possuem ativos tangíveis (físicos) e intangíveis. Um edifício é tangível, por exemplo, enquanto uma patente é intangível. O mesmo pode ser dito sobre o patrimônio de uma empresa. As empresas financeiras são mais frequentemente avaliadas usando o TCE.

A medição do TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais,. como bancos americanos que receberam dinheiro do resgate federal na crise financeira de 2008. Em troca de fundos de resgate, esses bancos emitiram grandes quantidades de ações preferenciais para o governo federal. Um banco pode impulsionar o TCE convertendo ações preferenciais em ações ordinárias.

O uso de capital comum tangível também pode ser usado para calcular um índice de adequação de capital como uma forma de avaliar a solvência de um banco e é considerado uma medida conservadora de sua estabilidade.

O TCE não é exigido por GAAP ou regulamentos bancários e normalmente é usado internamente como um dos muitos indicadores de adequação de capital .

Considerações Especiais

O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida de adequação de capital em um banco. O índice TCE mede o patrimônio comum tangível de uma empresa em termos de ativos tangíveis da empresa. Ele pode ser usado para estimar as perdas sustentáveis de um banco antes que o patrimônio dos acionistas seja eliminado.

Dependendo das circunstâncias da empresa, as patentes podem ser excluídas dos ativos intangíveis para fins desta equação, uma vez que, às vezes, podem ter um valor de liquidação.

Outra maneira de avaliar a solvência de um banco é observar seu capital de nível 1,. que consiste em ações ordinárias, ações preferenciais, lucros acumulados e ativos fiscais diferidos. Bancos e reguladores rastreiam os níveis de capital de nível 1 para avaliar a estabilidade de um banco.

Notavelmente, ativos de menor risco mantidos por um banco, como notas do Tesouro dos EUA, carregam mais segurança do que títulos de baixo grau. Os reguladores não exigem envios regulares de níveis de capital de nível 1, mas eles entram em jogo quando o Federal Reserve realiza testes de estresse nos bancos.

Exemplo de capital comum tangível

O Bank of America (BAC) para o ano fiscal de 2019 teve um valor contábil de US$ 267,9 bilhões. Seu ágio foi de US$ 68,95 bilhões, ativos intangíveis US$ 1 bilhão e ações preferenciais US$ 23 bilhões. Assim, o patrimônio comum tangível do Bank of America no final de 2019 era de US$ 174,95 bilhões (US$ 267,9 bilhões - US$ 68,95 bilhões - US$ 1 bilhão - US$ 23 bilhões).

##Destaques

• O patrimônio comum tangível (TCE) é uma medida do capital físico de uma empresa, que é usado para avaliar a capacidade de uma instituição financeira de lidar com perdas potenciais.

• Medir o TCE de uma empresa é particularmente útil para avaliar empresas que possuem grandes quantidades de ações preferenciais, como bancos americanos que receberam dinheiro do resgate federal na crise financeira de 2008.

• O índice TCE (TCE dividido por ativos tangíveis) é uma medida de adequação de capital em um banco. Esse índice mede o patrimônio comum tangível de uma empresa em termos de ativos tangíveis da empresa.