Investor's wiki

Prueba de estrés bancario

Prueba de estrés bancario

¿Qué es una prueba de estrés bancario?

Una prueba de tensión bancaria es un análisis realizado bajo escenarios hipotéticos diseñados para determinar si un banco tiene suficiente capital para soportar un shock económico negativo. Estos escenarios incluyen situaciones desfavorables, como una recesión profunda o una caída del mercado financiero. En los Estados Unidos, los bancos con $50 mil millones o más en activos deben someterse a pruebas de estrés internas realizadas por sus propios equipos de administración de riesgos y la Reserva Federal.

Las pruebas de estrés de los bancos se implementaron ampliamente después de la crisis financiera de 2008. Muchos bancos e instituciones financieras quedaron severamente descapitalizados . La crisis reveló su vulnerabilidad a las caídas del mercado y las recesiones económicas. Como resultado, las autoridades federales y financieras ampliaron en gran medida los requisitos reglamentarios de presentación de informes para centrarse en la adecuación de las reservas de capital y las estrategias internas para administrar el capital. Los bancos deben determinar periódicamente su solvencia y documentarla.

Cómo funciona una prueba de estrés bancario

Las pruebas de estrés se centran en algunas áreas clave, como el riesgo crediticio, el riesgo de mercado y el riesgo de liquidez para medir el estado financiero de los bancos en una crisis. Usando simulaciones por computadora, se crean escenarios hipotéticos utilizando varios criterios de la Reserva Federal y el Fondo Monetario Internacional ( FMI ). El Banco Central Europeo ( BCE ) también tiene estrictos requisitos de prueba de estrés que cubren aproximadamente el 70% de las instituciones bancarias en toda la eurozona. Las pruebas de estrés realizadas por la empresa se llevan a cabo semestralmente y se rigen por estrictos plazos de presentación de informes.

Todas las pruebas de estrés incluyen un conjunto estándar de escenarios que los bancos pueden experimentar. Una situación hipotética podría involucrar un desastre específico en un lugar particular: un huracán en el Caribe o una guerra en el norte de África. O podría incluir todo lo siguiente al mismo tiempo: una tasa de desempleo del 10 %, una caída general del 15 % en las acciones y una caída del 30 % en los precios de las viviendas. Luego, los bancos podrían usar los próximos nueve trimestres de las finanzas proyectadas para determinar si tienen suficiente capital para superar la crisis.

También existen escenarios históricos, basados en hechos financieros reales del pasado. El colapso de la burbuja tecnológica en 2000, el colapso de las hipotecas subprime de 2007 y la crisis del coronavirus de 2020 son solo los ejemplos más destacados. Otros incluyen la caída del mercado de valores de 1987,. la crisis financiera asiática de fines de la década de 1990 y la crisis de la deuda soberana europea entre 2010 y 2012.

En 2011, EE. UU. instituyó regulaciones que requerían que los bancos hicieran un Análisis y Revisión Integral de Capital (CCAR), que incluye ejecutar varios escenarios de prueba de estrés.

Beneficios de las pruebas de estrés bancarias

El objetivo principal de una prueba de estrés es ver si un banco tiene el capital para administrarse a sí mismo durante tiempos difíciles. Los bancos que se someten a pruebas de estrés están obligados a publicar sus resultados. Estos resultados luego se dan a conocer al público para mostrar cómo el banco manejaría una gran crisis económica o un desastre financiero.

Las regulaciones exigen que las empresas que no superen las pruebas de estrés reduzcan sus pagos de dividendos y recompras de acciones para preservar o aumentar sus reservas de capital. Eso puede evitar que los bancos descapitalizados entren en mora y detener una corrida bancaria antes de que comience.

A veces, un banco obtiene un pase condicional en una prueba de esfuerzo. Eso significa que el banco estuvo a punto de quebrar y corre el riesgo de no poder realizar distribuciones en el futuro. Reducir los dividendos de esta manera a menudo tiene un fuerte impacto negativo en los precios de las acciones. En consecuencia, los pases condicionales animan a los bancos a acumular sus reservas antes de verse obligados a recortar los dividendos. Además, los bancos que pasan de forma condicional tienen que presentar un plan de acción.

Críticas a las pruebas de estrés bancarias

Los críticos afirman que las pruebas de estrés suelen ser demasiado exigentes. Al exigir a los bancos que sean capaces de resistir las perturbaciones financieras que ocurren una vez cada siglo, los reguladores los obligan a retener demasiado capital. Como resultado, existe una provisión insuficiente de crédito al sector privado. Eso significa que es posible que las pequeñas empresas solventes y los compradores de vivienda por primera vez no puedan obtener préstamos. Incluso se ha culpado a los requisitos de capital demasiado estrictos para los bancos por el ritmo relativamente lento de la recuperación económica después de 2008.

Los críticos también afirman que las pruebas de estrés de los bancos carecen de suficiente transparencia. Algunos bancos pueden retener más capital del necesario, en caso de que cambien los requisitos. El momento de las pruebas de estrés a veces puede ser difícil de predecir, lo que hace que los bancos desconfíen de otorgar crédito durante las fluctuaciones normales de los negocios. Por otro lado, divulgar demasiada información podría permitir que los bancos aumenten artificialmente las reservas a tiempo para las pruebas.

Ejemplos del mundo real de pruebas de estrés bancarias

Muchos bancos fallan las pruebas de estrés en el mundo real. Incluso las instituciones prestigiosas pueden tropezar. Por ejemplo, Santander y Deutsche Bank fallaron las pruebas de estrés varias veces.

Reflejos

  • Las autoridades financieras federales e internacionales requieren que todos los bancos de un tamaño específico realicen pruebas de estrés e informen los resultados periódicamente.

  • Las pruebas de estrés de los bancos se implementaron ampliamente después de la crisis financiera de 2008.

  • Una prueba de estrés bancario es un análisis para determinar si un banco tiene suficiente capital para resistir una crisis económica o financiera.

  • Los bancos que no superen las pruebas de estrés deben tomar medidas para preservar o aumentar sus reservas de capital.