Maddi Ortak Sermaye (TCE)

Maddi Ortak Sermaye (TCE) Nedir?

Maddi adi sermaye (TCE), bir finansal kurumun potansiyel zararlarla başa çıkma yeteneğini değerlendirmek için kullanılan, bir şirketin fiziksel sermayesinin bir ölçüsüdür. Maddi adi öz sermaye, maddi olmayan duran varlıkların (şerefiye dahil) ve imtiyazlı öz sermayenin şirketin defter değerinden çıkarılmasıyla hesaplanır.

Maddi Ortak Sermayeyi Anlama

Şirketler hem maddi (fiziksel) hem de maddi olmayan varlıklara sahiptir. Bir bina somuttur, örneğin bir patent soyuttur. Aynı şey bir firmanın öz sermayesi için de söylenebilir. Finansal şirketler çoğunlukla TCE kullanılarak değerlendirilir.

, 2008 mali krizinde federal kurtarma parası alan ABD bankaları gibi büyük miktarda tercihli hisse senedine sahip şirketleri değerlendirmek için özellikle yararlıdır. Kurtarma fonları karşılığında, bu bankalar federal hükümete büyük miktarlarda imtiyazlı hisse senedi ihraç etti. Bir banka, imtiyazlı hisseleri adi hisselere dönüştürerek TCE'yi artırabilir.

Maddi adi öz sermayenin kullanılması, bir bankanın ödeme gücünü değerlendirmenin bir yolu olarak bir sermaye yeterlilik oranını hesaplamak için de kullanılabilir ve bankanın istikrarının muhafazakar bir ölçüsü olarak kabul edilir.

TCE, GAAP veya banka düzenlemeleri tarafından gerekli değildir ve genellikle dahili olarak birçok sermaye yeterliliği göstergesinden biri olarak kullanılır .

Özel Hususlar

TCE oranı (TCE'nin maddi varlıklara bölünmesi), bir bankadaki sermaye yeterliliğinin bir ölçüsüdür. TCE oranı, bir firmanın maddi adi öz sermayesini, firmanın maddi varlıkları açısından ölçer. Hissedarlar yok edilmeden önce bir bankanın sürdürülebilir zararlarını tahmin etmek için kullanılabilir.

Firmanın koşullarına bağlı olarak, patentler, zaman zaman bir tasfiye değerine sahip olabileceğinden, bu denklemin amaçları doğrultusunda maddi olmayan duran varlıklardan hariç tutulabilir.

, adi hisse senetleri, imtiyazlı hisseler, birikmiş karlar ve ertelenmiş vergi varlıklarından oluşan 1. kademe sermayesine bakmaktır . Bankalar ve düzenleyiciler, bir bankanın istikrarını değerlendirmek için 1. kademe sermaye seviyelerini takip eder.

Özellikle, ABD Hazine bonoları gibi bir banka tarafından tutulan daha düşük riskli varlıklar, düşük dereceli menkul kıymetlerden daha fazla güvenlik taşır. Düzenleyiciler, 1. kademe sermaye seviyelerinin düzenli olarak sunulmasını gerektirmez, ancak Federal Rezerv bankalar üzerinde stres testleri yaptığında devreye girerler.

Maddi Ortak Sermaye Örneği

Bank of America (BAC), 2019 mali yılı için 267,9 milyar dolarlık defter değerine sahipti. Şerefiyesi 68.95 milyar dolar, maddi olmayan duran varlıklar 1 milyar dolar ve imtiyazlı hisse senedi 23 milyar dolardı. Böylece, 2019 sonunda Bank of America'nın maddi adi hisse senedi 174,95 milyar $ (267,9 milyar $ - 68,95 milyar $ - 1 milyar $ - 23 milyar $) oldu. Pek çok banka, mali tablolarındaki ek belgelerde maddi adi hisse senedi çıkarmaktadır.

##Öne çıkanlar

• Maddi adi öz sermaye (TCE), bir finansal kurumun potansiyel zararlarla başa çıkma yeteneğini değerlendirmek için kullanılan, bir şirketin fiziksel sermayesinin bir ölçüsüdür.

• Bir şirketin TCE'sini ölçmek, 2008 mali krizinde federal kurtarma parası alan ABD bankaları gibi büyük miktarda imtiyazlı hisse senedine sahip şirketleri değerlendirmek için özellikle yararlıdır.

• TCE oranı (TCE'nin maddi varlıklara bölünmesi), bir bankadaki sermaye yeterliliğinin bir ölçüsüdür. Bu oran, bir firmanın maddi adi öz sermayesini, firmanın maddi varlıkları cinsinden ölçer.