Материальный общий капитал (TCE)

Что такое материальный общий капитал (TCE)?

Материальный общий капитал (TCE) — это мера физического капитала компании, которая используется для оценки способности финансового учреждения справляться с потенциальными убытками. Материальный обыкновенный капитал рассчитывается путем вычитания нематериальных активов (включая гудвил) и привилегированного капитала из балансовой стоимости компании.

Понимание материального общего капитала

Компании владеют как материальными (физическими), так и нематериальными активами. Например, здание осязаемо, а патент неосязаем. То же самое можно сказать и об акционерном капитале фирмы. Финансовые компании чаще всего оцениваются с использованием ТВК.

Измерение TCE компании особенно полезно для оценки компаний, которые владеют большим количеством привилегированных акций,. таких как банки США, получившие федеральную помощь во время финансового кризиса 2008 года. В обмен на фонды спасения эти банки выпустили большое количество привилегированных акций федеральному правительству. Банк может повысить TCE, конвертируя привилегированные акции в обыкновенные акции.

Использование материального обыкновенного капитала также может использоваться для расчета коэффициента достаточности капитала как одного из способов оценки платежеспособности банка и считается консервативным показателем его стабильности.

TCE не требуется в соответствии с GAAP или банковскими правилами и обычно используется внутри компании как один из многих показателей достаточности капитала .

Особые соображения

Коэффициент TCE (TCE, разделенный на материальные активы) является мерой достаточности капитала в банке. Коэффициент TCE измеряет материальный общий капитал фирмы с точки зрения материальных активов фирмы. Его можно использовать для оценки устойчивых убытков банка до того, как акционерный капитал будет уничтожен.

В зависимости от обстоятельств фирмы патенты могут быть исключены из нематериальных активов для целей этого уравнения, поскольку иногда они могут иметь ликвидационную стоимость.

Еще один способ оценить платежеспособность банка — посмотреть на его капитал первого уровня,. который состоит из обыкновенных акций, привилегированных акций, нераспределенной прибыли и отложенных налоговых активов. Банки и регулирующие органы отслеживают уровень капитала первого уровня для оценки стабильности банка.

Примечательно, что активы с более низким уровнем риска, находящиеся в распоряжении банка, такие как казначейские облигации США, обеспечивают большую безопасность, чем ценные бумаги с низким рейтингом. Регуляторные органы не требуют регулярной подачи данных об уровне капитала 1, но они вступают в игру, когда Федеральная резервная система проводит стресс-тесты банков.

Пример материального общего капитала

Балансовая стоимость Bank of America (BAC) в 2019 финансовом году составила 267,9 млрд долларов. Его деловая репутация составила 68,95 миллиарда долларов, нематериальные активы - 1 миллиард долларов, а привилегированные акции - 23 миллиарда долларов. Таким образом, материальный обыкновенный капитал Bank of America на конец 2019 года составлял 174,95 миллиарда долларов (267,9 миллиарда долларов - 68,95 миллиарда долларов - 1 миллиард долларов - 23 миллиарда долларов). Многие банки указывают материальный обыкновенный капитал в дополнительных документах к своей финансовой отчетности.

Особенности

• Материальный общий капитал (TCE) — это мера физического капитала компании, которая используется для оценки способности финансового учреждения справляться с потенциальными убытками.

• Измерение TCE компании особенно полезно для оценки компаний, которые владеют большим количеством привилегированных акций, таких как банки США, получившие федеральную помощь во время финансового кризиса 2008 года.

• Коэффициент TCE (TCE, разделенный на материальные активы) является мерой достаточности капитала в банке. Этот коэффициент измеряет материальный общий капитал фирмы с точки зрения материальных активов фирмы.