Investigación de inversiones de Zacks
¿Qué es la investigación de inversiones de Zacks?
Zacks Investment Research es una empresa estadounidense dedicada a la producción de investigación independiente y contenido relacionado con la inversión. Fue fundada en 1978 por Len Zacks, en base a sus ideas mientras realizaba su doctorado. en el MIT.
La empresa proporciona a los inversores profesionales datos y análisis financieros para ayudar a tomar mejores decisiones de inversión para las cuentas propias y las cuentas de inversión de los clientes. Zacks es probablemente mejor conocido por su amplia gama de estimaciones de consenso de ganancias por acción (EPS). Más recientemente, la empresa se ha trasladado a otras áreas relacionadas, incluidos informes de investigación,. resúmenes de recomendaciones sobre diversas acciones,. precios de acciones, fondos, gráficos y tablas, y una gran cantidad de otras herramientas y datos de inversión.
Comprender la investigación de inversiones de Zacks
Zacks utiliza un sistema cuantitativo de clasificación de acciones que es puramente matemático, lo que significa que no están influenciados por los sesgos o preferencias de los analistas individuales. El sistema de calificación se basa en gran medida en las métricas relacionadas con las ganancias por acción (EPS), como las revisiones de las ganancias proyectadas de una empresa.
Estas calificaciones se basan en investigaciones realizadas por casas de bolsa estadounidenses. Todos los días, la empresa recopila fuentes de datos electrónicos e investigaciones impresas sobre más de 8500 empresas norteamericanas que cotizan en bolsa de 185 firmas de corretaje. Al combinar y agregar las opiniones de miles de analistas, la compañía puede identificar el consenso de expertos sobre el potencial de ganancias de ciertas acciones.
Rangos de Zacks
Un elemento clave de los productos de investigación de Zacks es Zacks Ranks, un conjunto de calificaciones de inversión que agrupa los productos de renta variable según su potencial de ganancias. Lanzado originalmente para clasificaciones de acciones, Zacks Ranks ahora está disponible para fondos mutuos, fondos negociados en bolsa y otros vehículos.
Zacks Ranks asigna acciones en cinco categorías que van desde "Compra fuerte" hasta "Venta fuerte", según el análisis agregado de múltiples evaluaciones de corretaje. Según la compañía, las acciones de "Compra fuerte" de Zack generaron rendimientos promedio anuales superiores al 25% y superaron al S&P 500 en 26 años de 30.
Zacks Ranks utiliza cuatro criterios para evaluar el potencial de ganancias:
Acuerdo: la medida en que los analistas de corretaje son unánimes al evaluar el cambio en la valoración de una acción.
Magnitud: el tamaño del último cambio en el consenso de los analistas.
Upside: la diferencia entre el cambio estimado, calculado por Zacks, en comparación con la estimación del consenso.
Sorpresa: la ocurrencia de sorpresas positivas de ganancias en los últimos trimestres.
Estas clasificaciones se basan en la idea de Len Zacks de que "las revisiones de las estimaciones de ganancias son la fuerza más poderosa que afecta los precios de las acciones". Cuando las estimaciones de ganancias de una acción se revisan al alza, los compradores institucionales generalmente amplían sus posiciones, impulsando así los precios de ese valor. Dado que los grandes compradores tardan mucho tiempo en ampliar sus posiciones, un pequeño inversor individual puede aprovechar rápidamente la subida de precios prevista.
#1
Zacks Ranks es un sistema que clasifica las acciones entre uno y cinco. A diferencia de la mayoría de los sistemas de calificación, un rango de Zacks #1 significa "Compra fuerte".
Zacks contra Morningstar
Zacks Investment Research se compara con frecuencia con Morningstar Inc.,. una firma de investigación de inversiones con sede en Chicago que recopila datos sobre fondos mutuos y ETF. Al igual que Zacks, Morningstar publica análisis y califica los fondos en una escala de cinco niveles.
Sin embargo, las dos empresas adoptan enfoques diferentes para la investigación de inversiones. Mientras que Zacks se basa en el análisis cuantitativo del rendimiento de los fondos, Morningstar se centra más en el análisis fundamental. Morningstar también utiliza una fórmula matemática patentada, basada en el rendimiento anterior, para determinar cómo se clasifica cada fondo en su categoría respectiva. Ambas empresas ofrecen productos gratuitos y de pago, con diferentes niveles de acceso en cada nivel.
Ejemplo de investigación de inversión de Zacks
Zacks enumera varios casos de predicciones exitosas para demostrar el éxito de su modelo de inversión. Un ejemplo es LSB Industries (LSX), que recibió una "compra fuerte" en julio de 2012 en previsión de una posible ruptura en los próximos tres meses.
La calificación de "Compra fuerte" indicó que los analistas de corretaje habían revisado sus estimaciones de ganancias para LSX y era probable que continuaran revisando sus proyecciones al alza. En tres meses, luego de varias revisiones al alza más, LSX había devuelto ganancias del 36 % a los inversores que usaron Zacks Research, en comparación con el 5 % de rendimiento del S&P 500.
La línea de fondo
Zacks Investment Research es una de las muchas empresas que publican datos y análisis de fondos mutuos, acciones y otros vehículos de inversión. Sin embargo, Zacks se destaca por su enfoque cuantitativo único, centrándose en las estimaciones de ganancias revisadas como la clave para identificar a los que tienen un desempeño sólido. Debido a que los analistas de corretaje tienden a ser extremadamente conservadores cuando se trata de revisar sus estimaciones, estas revisiones pueden ser indicadores de un sólido desempeño futuro.
Reflejos
La compañía es conocida por "Zacks Ranks", calificaciones de acciones en una escala de uno a cinco. Un rango de #1 significa "Compra fuerte".
Zacks Investment Research es una empresa estadounidense que produce investigación independiente y contenido de inversión.
Además de "Zacks Ranks" para los precios de las acciones, la compañía también introdujo calificaciones para fondos mutuos y ETF.
Zacks Research es conocido por su enfoque en las revisiones de estimaciones de ganancias, que Len Zacks describió como "la fuerza más poderosa que afecta los precios de las acciones".
Zacks fue fundada en 1978 por Len Zacks, Ph.D. académico del MIT.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cuánto cuesta Zacks Stock Screener?
Las pantallas premium de Zacks están disponibles con una membresía premium, con un precio de $249 por año. Este producto también está disponible para niveles más altos, con precios que alcanzan los $2995 por año.
¿Cuál es el rango de ETF de Zacks?
Zacks ETF Rank es un sistema de clasificación similar que busca identificar fondos cotizados en bolsa que tienen una perspectiva favorable a un año. Estas clasificaciones se basan en una amplia gama de métricas cuantitativas, como la relación de gastos, el impulso, los rendimientos y los activos contenidos en cada ETF.
¿Cuál es el rango de la industria de Zacks?
El rango de la industria de Zacks es el rango de Zacks promedio de todas las empresas en un sector industrial específico. Esta métrica se puede utilizar para identificar condiciones favorables en toda la industria que podrían beneficiar a empresas similares.
¿Cuál es el rango del fondo mutuo de Zacks?
El rango de fondos mutuos de Zacks es una calificación que se aplica a los fondos mutuos, de la misma manera que los rangos de Zacks se asignan a acciones individuales. Cada trimestre, el Departamento de Investigación Cuantitativa de Zacks calcula una calificación para 19 000 fondos mutuos diferentes, según el rango de Zacks promedio de las acciones en poder de cada fondo, así como otros factores cuantitativos.
¿Qué es el filtro de acciones de Zacks?
Stock Screener es un producto pago de Zacks Investment Research que permite a un inversionista clasificar y buscar acciones de acuerdo con métricas deseables, como cambios de precios, dividendos o retorno de la inversión. De acuerdo con su enfoque en las estimaciones de ganancias, Zacks Stock Screener también permite a los inversores clasificar las acciones según su rango de Zacks y los cambios en sus ganancias por acción.
