Zacks investeringsforskning

Hva er Zacks Investment Research?

Zacks Investment Research er et amerikansk selskap dedikert til produksjon av uavhengig forskning og investeringsrelatert innhold. Det ble grunnlagt i 1978 av Len Zacks, basert på hans innsikt mens han fortsatte sin Ph.D. ved MIT.

Selskapet gir profesjonelle investorer økonomiske data og analyser for å hjelpe til med å ta bedre investeringsbeslutninger for proprietære kontoer og investeringskontoer til klienter. Zacks er sannsynligvis mest kjent for sitt omfattende utvalg av konsensus-estimater per aksje (EPS). Nylig har selskapet flyttet inn på andre relaterte områder, inkludert forskningsrapporter,. anbefalingssammendrag om forskjellige aksjer,. aksjekurser, fond, diagrammer og tabeller, og en rekke andre investeringsverktøy og data.

Forstå Zacks Investment Research

Zacks bruker et kvantitativt aksjevurderingssystem som er rent matematisk, noe som betyr at de ikke er påvirket av skjevheter eller preferanser til individuelle analytikere. Rangeringssystemet er sterkt avhengig av resultat per aksje (EPS) relaterte beregninger, for eksempel revisjoner av et selskaps anslåtte inntjening.

Disse vurderingene er basert på undersøkelser produsert av amerikanske meglerfirmaer. Hver dag samler selskapet inn elektroniske datastrømmer og trykt forskning på mer enn 8500 nordamerikanske børsnoterte selskaper fra 185 meglerfirmaer. Ved å kombinere og aggregere meningene til tusenvis av analytikere, er selskapet i stand til å identifisere ekspertkonsensus om inntjeningspotensialet til visse aksjer.

Zacks rangerer

Et sentralt element i Zacks forskningsprodukter er Zacks Ranks, et sett med investeringsvurderinger som grupperer aksjeprodukter i henhold til deres inntjeningspotensial. Opprinnelig lansert for aksjerangeringer, er Zacks Ranks nå tilgjengelig for aksjefond, børshandlede fond og andre kjøretøy.

Zacks Ranks tildeler aksjer i fem kategorier som spenner fra "Sterkt kjøp" til "Sterkt salg", basert på den samlede analysen av flere meglervurderinger. I følge selskapet har Zacks «Strong Buy»-aksjer generert bedre enn 25 % årlig gjennomsnittlig avkastning og overgått S&P 500 på 26 av 30 år.

Zacks Ranks bruker fire kriterier for å vurdere inntektspotensialet:

Avtale: i hvilken grad megleranalytikere er enstemmige i å vurdere endringen i en aksjes verdsettelse.
Størrelse: størrelsen på den siste endringen i analytikernes konsensus.
Oppside: forskjellen mellom den estimerte endringen, beregnet av Zacks, sammenlignet med konsensusestimatet.
Overraskelse: forekomsten av positive inntjeningsoverraskelser de siste kvartalene.

Disse rangeringene er basert på Len Zacks' innsikt om at "inntjeningsestimatrevisjoner er den kraftigste kraften som påvirker aksjekursene." Når en aksjes inntjeningsanslag revideres oppover, vil institusjonelle kjøpere vanligvis utvide sine posisjoner, og dermed styrke prisene på det verdipapiret. Siden store kjøpere bruker lang tid på å forstørre sine posisjoner, kan en liten individuell investor raskt dra nytte av den forventede prisbuen.

#1

Zacks Ranks er et system som vurderer aksjer mellom én til fem. I motsetning til de fleste rangeringssystemer, betyr en #1 Zacks-rangering "sterkt kjøp."

Zacks vs. Morningstar

Zacks Investment Research sammenlignes ofte med Morningstar Inc.,. et Chicago-basert investeringsanalysefirma som samler data om verdipapirfond og ETFer. I likhet med Zacks, publiserer Morningstar analyser og vurderer fond på en fem-lags skala.

Imidlertid tar de to selskapene forskjellige tilnærminger til investeringsanalyse. Mens Zacks er avhengig av kvantitativ analyse av fondets ytelse, har Morningstar et større fokus på fundamental analyse. Morningstar bruker også en proprietær matematisk formel, basert på tidligere resultater, for å bestemme hvordan hvert fond rangerer i sin respektive kategori. Begge selskapene tilbyr gratis og betalte produkter, med forskjellige tilgangsnivåer på hvert nivå.

Eksempel på Zacks Investment Research

Zacks lister opp flere tilfeller av vellykkede spådommer for å demonstrere suksessen til investeringsmodellen deres. Et eksempel er LSB Industries (LSX), som ble gitt et "sterkt kjøp" i juli 2012 i påvente av et potensielt utbrudd i løpet av de neste tre månedene.

"Strong Buy"-vurderingen indikerte at megleranalytikere hadde revidert inntjeningsanslagene for LSX, og sannsynligvis ville fortsette å revidere sine anslag oppover. I løpet av tre måneder, etter flere oppjusteringer, hadde LSX gitt 36 % gevinst til investorer som brukte Zacks Research, sammenlignet med 5 % avkastning av S&P 500.

Bunnlinjen

Zacks Investment Research er et av mange firmaer som publiserer data og analyser av verdipapirfond, aksjer og andre investeringsmidler. Zacks skiller seg imidlertid ut for sin unike kvantitative tilnærming, med fokus på reviderte inntektsestimater som nøkkelen til å identifisere sterke prester. Fordi megleranalytikere har en tendens til å være ekstremt konservative når det gjelder å revidere estimatene sine, kan disse revisjonene være indikatorer på sterk fremtidig ytelse.

Høydepunkter

– Selskapet er kjent for «Zacks Ranks», aksjevurderinger på en skala fra én til fem. En rangering av #1 betyr "Sterkt kjøp."

– Zacks Investment Research er et amerikansk selskap som produserer uavhengig forskning og investeringsinnhold.

– I tillegg til «Zacks Ranks» for aksjekurser, har selskapet også innført rating for aksjefond og ETFer.

Zacks Research er kjent for sitt fokus på inntjeningsestimatrevisjoner, som Len Zacks beskrev som "den mektigste kraften som påvirker aksjekursene."

– Zacks ble grunnlagt i 1978 av Len Zacks, en Ph.D. stipendiat fra MIT.

FAQ

Hvor mye koster Zacks Stock Screener?

Zacks Premium-skjermer er tilgjengelige med et premium-medlemskap, priset til $249 per år. Dette produktet er også tilgjengelig for høyere nivåer, med priser som varierer så høyt som $2995 per år.

Hva er Zacks ETF-rangering?

Zacks ETF Rank er et lignende rangeringssystem som søker å identifisere børshandlede fond som har gunstige utsikter for ett år. Disse rangeringene er basert på et bredt spekter av kvantitative beregninger, som kostnadsforhold, momentum, avkastning og eiendelene i hver ETF.

Hva er Zacks bransjerangering?

Zacks Industry Rank er den gjennomsnittlige Zacks-rangeringen av alle selskapene i en bestemt industrisektor. Denne beregningen kan brukes til å identifisere gunstige bransjeomfattende forhold som kan være til nytte for lignende selskaper.

Hva er Zacks Mutual Fund-rangering?

Zacks Mutual Fund Rank er en rangering som brukes på aksjefond, på samme måte som Zacks Ranks er tildelt individuelle aksjer. Hvert kvartal beregner Zacks kvantitative forskningsavdeling en rangering for 19 000 forskjellige verdipapirfond, basert på gjennomsnittlig Zacks-rangering av aksjene som holdes av hvert fond, samt andre kvantitative faktorer.

Hva er Zacks Stock Screener?

The Stock Screener er et betalt produkt av Zacks Investment Research som lar en investor sortere og søke etter aksjer i henhold til ønskelige beregninger, for eksempel prisendringer, utbytte eller avkastning på investeringen. I tråd med deres fokus på inntjeningsanslag, lar Zacks Stock Screener også investorer sortere aksjer i henhold til deres Zacks-rangering og endringer i deres inntjening per aksje.