Закс Инвестиционное исследование

Что такое Zacks Investment Research?

Zacks Investment Research — американская компания, занимающаяся производством независимых исследований и материалов, связанных с инвестициями. Он был основан в 1978 году Леном Заксом на основе его идей во время защиты докторской диссертации. в Массачусетском технологическом институте.

Компания предоставляет профессиональным инвесторам финансовые данные и аналитические материалы, помогающие принимать более обоснованные инвестиционные решения в отношении собственных счетов и инвестиционных счетов клиентов. Zacks, вероятно, наиболее известен своим обширным набором согласованных оценок прибыли на акцию (EPS). Совсем недавно компания перешла к другим смежным областям, включая исследовательские отчеты,. сводки рекомендаций по различным акциям,. цены акций, фонды, диаграммы и таблицы, а также множество других инвестиционных инструментов и данных.

Понимание инвестиционного исследования Zacks

Закс использует количественную систему оценки акций, которая является чисто математической, то есть на нее не влияют предубеждения или предпочтения отдельных аналитиков. Рейтинговая система в значительной степени зависит от показателей, связанных с прибылью на акцию (EPS), таких как пересмотр прогнозируемой прибыли компании.

Эти рейтинги основаны на исследованиях, проведенных американскими брокерскими фирмами. Каждый день компания собирает электронные данные и печатные исследования более чем 8500 североамериканских публичных компаний от 185 брокерских фирм. Объединяя и обобщая мнения тысяч аналитиков, компания может определить консенсус экспертов в отношении потенциальной прибыли определенных акций.

Ранги Закса

Ключевым элементом исследовательских продуктов Zacks является Zacks Ranks, набор инвестиционных рейтингов, которые группируют акции в соответствии с их потенциальным доходом. Первоначально запущенный для рейтинга акций, Zacks Ranks теперь доступен для взаимных фондов, биржевых фондов и других инструментов.

Zacks Ranks распределяет акции по пяти категориям, от «Активной покупки» до «Активной продажи», на основе совокупного анализа оценок нескольких брокеров. По данным компании, акции Zacks "Strong Buy" приносят более 25% среднегодовой доходности и превосходят S&P 500 в течение 26 лет из 30.

Zacks Ranks использует четыре критерия для оценки потенциального дохода:

• Согласие: степень, в которой аналитики брокерских компаний единодушны в оценке изменения стоимости акций.

• Величина: величина последнего изменения консенсуса аналитиков.

• Повышение: разница между предполагаемым изменением, рассчитанным Заксом, по сравнению с консенсусной оценкой.

• Сюрприз: неожиданные положительные результаты за последние несколько кварталов.

Эти рейтинги основаны на выводах Лена Закса о том, что «пересмотр оценки прибыли является самой мощной силой, влияющей на цены акций». Когда оценки прибыли по акциям пересматриваются в сторону повышения, институциональные покупатели обычно увеличивают свои позиции, тем самым поддерживая цены на эту ценную бумагу. Поскольку крупным покупателям требуется много времени, чтобы увеличить свои позиции, мелкий индивидуальный инвестор может быстро воспользоваться ожидаемым скачком цен.

#1

Zacks Ranks — это система, которая оценивает акции от одного до пяти. В отличие от большинства рейтинговых систем, ранг Zacks #1 означает «Выгодная покупка».

Закс против Морнингстар

Zacks Investment Research часто сравнивают с Morningstar Inc.,. чикагской инвестиционной исследовательской фирмой, которая собирает данные о взаимных фондах и ETF. Как и Zacks, Morningstar публикует анализ и оценивает фонды по пятиуровневой шкале.

Однако две компании используют разные подходы к инвестиционным исследованиям. В то время как Закс полагается на количественный анализ эффективности фондов, Morningstar уделяет больше внимания фундаментальному анализу. Morningstar также использует запатентованную математическую формулу, основанную на прошлых результатах, чтобы определить, какое место каждый фонд занимает в своей соответствующей категории. Обе компании предлагают бесплатные и платные продукты с разными уровнями доступа на каждом уровне.

Пример инвестиционного исследования Zacks

Закс перечисляет несколько случаев успешных прогнозов, чтобы продемонстрировать успех своей инвестиционной модели. Одним из примеров является LSB Industries (LSX), которая в июле 2012 года получила «активную покупку» в ожидании потенциального прорыва в течение следующих трех месяцев.

Рейтинг «Решительная покупка» указывает на то, что аналитики брокерских компаний пересмотрели свои оценки прибыли для LSX и, вероятно, продолжат пересматривать свои прогнозы в сторону повышения. В течение трех месяцев, после еще нескольких пересмотров в сторону повышения, LSX вернул 36% прибыли инвесторам, которые использовали Zacks Research, по сравнению с 5% доходностью S&P 500.

Нижняя линия

Zacks Investment Research — одна из многих фирм, публикующих данные и анализ взаимных фондов, акций и других инвестиционных инструментов. Тем не менее Zacks выделяется своим уникальным количественным подходом, в котором основное внимание уделяется пересмотренным оценкам прибыли как ключу к выявлению сильных исполнителей. Поскольку брокерские аналитики, как правило, крайне консервативны, когда дело доходит до пересмотра своих оценок, эти пересмотры могут быть индикаторами высоких результатов в будущем.

Особенности

• Компания известна «Zacks Ranks», рейтингом акций по шкале от одного до пяти. Ранг № 1 означает «Выгодная покупка».

• Zacks Investment Research — американская компания, производящая независимые исследования и инвестиционный контент.

• В дополнение к «Zacks Ranks» для цен на акции, компания также ввела рейтинги для взаимных фондов и ETF.

• Zacks Research известна своим вниманием к пересмотру оценки прибыли, которую Лен Закс назвал «самой мощной силой, влияющей на цены акций».

• Zacks была основана в 1978 году Леном Заксом, доктором философии. ученый из Массачусетского технологического института.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Сколько стоит Zacks Stock Screener?

Премиум-экраны Zacks доступны с премиум-членством по цене 249 долларов в год. Этот продукт также доступен для более высоких уровней по цене от 2995 долларов в год.

Каков рейтинг ETF Zacks?

Zacks ETF Rank — это аналогичная система ранжирования, которая направлена на выявление биржевых фондов с благоприятным прогнозом на один год. Эти рейтинги основаны на широком спектре количественных показателей, таких как коэффициент расходов, импульс, доходность и активы, содержащиеся в каждом ETF.

Что такое отраслевой рейтинг Zacks?

Отраслевой рейтинг Zacks — это средний рейтинг Zacks всех компаний в определенной отрасли. Этот показатель можно использовать для определения благоприятных отраслевых условий, которые могли бы принести пользу аналогичным компаниям.

Каков рейтинг взаимных фондов Zacks?

Рейтинг взаимных фондов Zacks — это рейтинг, который применяется к взаимным фондам так же, как рейтинги Zacks присваиваются отдельным акциям. Каждый квартал отдел количественных исследований Zacks рассчитывает рейтинг для 19 000 различных взаимных фондов на основе среднего рейтинга Zacks Rank акций, принадлежащих каждому фонду, а также других количественных факторов.

Что такое Zacks Stock Screener?

Stock Screener — это платный продукт от Zacks Investment Research, который позволяет инвестору сортировать и искать акции в соответствии с желаемыми показателями, такими как изменение цены, дивиденды или рентабельность инвестиций. Ориентируясь на оценку прибыли, Zacks Stock Screener также позволяет инвесторам сортировать акции в соответствии с их рейтингом Zacks и изменениями их прибыли на акцию.