Badania inwestycyjne Zacksa

Co to są badania inwestycyjne Zacksa?

Zacks Investment Research to amerykańska firma zajmująca się produkcją niezależnych treści badawczych i inwestycyjnych. Została założona w 1978 roku przez Lena Zacksa, w oparciu o jego spostrzeżenia podczas pracy doktorskiej. w MIT.

Firma dostarcza profesjonalnym inwestorom dane i analizy finansowe, które pomagają w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych dla rachunków własnych i rachunków inwestycyjnych klientów. Zacks jest prawdopodobnie najbardziej znany z szerokiej gamy konsensusowych szacunków zysku na akcję (EPS). Niedawno firma przeniosła się do innych powiązanych obszarów, w tym raportów badawczych,. podsumowań rekomendacji dotyczących różnych akcji,. cen akcji, funduszy, wykresów i tabel oraz wielu innych narzędzi i danych inwestycyjnych.

Zrozumienie badań inwestycyjnych Zacksa

Zacks stosuje ilościowy system oceny akcji, który jest czysto matematyczny, co oznacza, że nie mają na niego wpływu uprzedzenia ani preferencje poszczególnych analityków. System ratingowy w dużej mierze opiera się na wskaźnikach związanych z zyskiem na akcję (EPS), takich jak korekty prognozowanych zysków firmy.

Oceny te opierają się na badaniach przeprowadzonych przez amerykańskie firmy maklerskie. Każdego dnia firma zbiera elektroniczne źródła danych i drukowane badania dotyczące ponad 8500 północnoamerykańskich spółek giełdowych ze 185 firm maklerskich. Łącząc i agregując opinie tysięcy analityków, firma jest w stanie zidentyfikować konsensus ekspertów co do potencjału zarobkowego niektórych akcji.

Rangi Zacka

Kluczowym elementem produktów badawczych Zacks jest Zacks Ranks, zestaw ratingów inwestycyjnych, który grupuje produkty kapitałowe zgodnie z ich potencjałem zarobkowym. Pierwotnie wprowadzony do rankingów giełdowych, Zacks Ranks jest teraz dostępny dla funduszy wzajemnych, funduszy giełdowych i innych pojazdów.

Zacks Ranks przypisuje akcje do pięciu kategorii, od „silnego zakupu” do „silnej sprzedaży”, w oparciu o zbiorczą analizę wielu ocen brokerów. Według firmy, akcje Zacks „Strong Buy” wygenerowały lepsze niż 25% średnie roczne zwroty i przewyższyły indeks S&P 500 w 26 z 30 lat.

Zacks Ranks wykorzystuje cztery kryteria do oceny potencjalnych zarobków:

• Umowa: stopień, w jakim analitycy maklerscy są jednomyślni w ocenie zmiany wyceny akcji.

• Wielkość: wielkość ostatniej zmiany w konsensusie analityków.

• Korzystne: różnica między szacowaną zmianą obliczoną przez Zacksa w porównaniu z szacunkowym szacunkiem.

• Niespodzianka: pojawienie się pozytywnych niespodzianek w wynikach w ostatnich kwartałach.

Rankingi te opierają się na spostrzeżeniach Len Zacksa, że „rewizje szacunków zarobków są najpotężniejszą siłą wpływającą na ceny akcji”. Kiedy szacunki zysków akcji są korygowane w górę, nabywcy instytucjonalni zazwyczaj zwiększają swoje pozycje, tym samym podnosząc ceny tego papieru wartościowego. Ponieważ duzi kupcy potrzebują dużo czasu na powiększenie swojej pozycji, mały inwestor indywidualny może szybko skorzystać z oczekiwanego wzrostu cen.

#1

Zacks Ranks to system, który ocenia akcje od jednego do pięciu. W przeciwieństwie do większości systemów oceny, 1. Ranga Zacksa oznacza „Mocny zakup”.

##Zack kontra Poranna gwiazda

Zacks Investment Research jest często porównywany z Morningstar Inc.,. firmą badawczą z siedzibą w Chicago, która zbiera dane na temat funduszy inwestycyjnych i ETF-ów. Podobnie jak Zacks, Morningstar publikuje analizy i oceny funduszy w pięciostopniowej skali.

Jednak obie firmy mają różne podejścia do badań inwestycyjnych. Podczas gdy Zacks polega na ilościowej analizie wyników funduszu, Morningstar kładzie większy nacisk na analizę fundamentalną. Morningstar wykorzystuje również zastrzeżoną formułę matematyczną, opartą na wcześniejszych wynikach, aby określić pozycję każdego funduszu w odpowiedniej kategorii. Obie firmy oferują bezpłatne i płatne produkty, z różnymi poziomami dostępu na każdym poziomie.

Przykład badania inwestycji Zacks

Zacks wymienia kilka przypadków udanych prognoz, aby zademonstrować sukces ich modelu inwestycyjnego. Jednym z przykładów jest firma LSB Industries (LSX), która w lipcu 2012 roku otrzymała „silne kupno” w oczekiwaniu na potencjalne wybicie w ciągu najbliższych trzech miesięcy.

Ocena „Strong Buy” wskazywała, że analitycy brokerów zrewidowali swoje szacunki dotyczące zysków dla LSX i prawdopodobnie będą kontynuować rewizję swoich prognoz w górę. W ciągu trzech miesięcy, po kilku kolejnych korektach w górę, LSX zwrócił inwestorom, którzy korzystali z Zacks Research, 36% zysków, w porównaniu do 5% zwrotów S&P 500.

Podsumowanie

Zacks Investment Research to jedna z wielu firm, które publikują dane i analizy funduszy inwestycyjnych, akcji i innych wehikułów inwestycyjnych. Jednak Zacks wyróżnia się unikalnym podejściem ilościowym, skupiającym się na zrewidowanych szacunkach zysków jako kluczu do identyfikacji dobrych wyników. Ponieważ analitycy domów maklerskich są bardzo konserwatywni, jeśli chodzi o korygowanie swoich szacunków, zmiany te mogą być wskaźnikami dobrych przyszłych wyników.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Firma znana jest z "Zacks Ranks", ocen akcji w skali od jednego do pięciu. Pozycja nr 1 oznacza „Mocny zakup”.

• Zacks Investment Research to amerykańska firma, która produkuje niezależne treści badawcze i inwestycyjne.

• Oprócz „Zacks Ranks” dla cen akcji firma wprowadziła również ratingi dla funduszy inwestycyjnych i ETF-ów.

• Zacks Research znany jest z tego, że koncentruje się na korektach szacunków zarobków, które Len Zacks określił jako „najpotężniejszą siłę wpływającą na ceny akcji”.

• Zacks został założony w 1978 roku przez doktora Len Zacksa. stypendysta MIT.

##FAQ

Ile kosztuje Zacks Stock Screener?

Ekrany premium Zacks są dostępne z członkostwem premium w cenie 249 USD rocznie. Ten produkt jest również dostępny dla wyższych poziomów, z cenami sięgającymi nawet 2995 USD rocznie.

Co to jest ranga Zacks ETF?

Zacks ETF Rank to podobny system rankingowy, który ma na celu identyfikację funduszy giełdowych, które mają korzystną jednoroczną perspektywę. Rankingi te opierają się na szerokim zakresie wskaźników ilościowych, takich jak wskaźnik kosztów, dynamika, rentowność i aktywa zawarte w każdym ETF.

Co to jest ranking branżowy Zacksa?

Zacks Industry Rank to średni ranking Zacks dla wszystkich firm w określonym sektorze przemysłu. Miernik ten można wykorzystać do określenia korzystnych warunków w całej branży, które mogłyby przynieść korzyści podobnym firmom.

Co to jest ranga funduszu inwestycyjnego Zacks?

Zacks Mutual Fund Rank to ocena stosowana do funduszy inwestycyjnych w taki sam sposób, w jaki rankingi Zacks są przypisywane do poszczególnych akcji. Co kwartał Dział Badań Ilościowych Zacksa oblicza rating dla 19 000 różnych funduszy inwestycyjnych na podstawie średniego rankingu Zacksa akcji posiadanych przez każdy fundusz, a także innych czynników ilościowych.

Co to jest przesiewacz akcji Zacksa?

Stock Screener to płatny produkt firmy Zacks Investment Research, który umożliwia inwestorowi sortowanie i wyszukiwanie akcji według pożądanych wskaźników, takich jak zmiany cen, dywidendy lub zwrot z inwestycji. Koncentrując się na szacunkowych zarobkach, Zacks Stock Screener pozwala również inwestorom sortować akcje według ich rankingu Zacksa i zmian w ich zyskach na akcję.