Zacks Investment Research

Hvad er Zacks Investment Research?

Zacks Investment Research er en amerikansk virksomhed dedikeret til produktion af uafhængig research og investeringsrelateret indhold. Det blev grundlagt i 1978 af Len Zacks, baseret på hans indsigt, mens han forfulgte sin ph.d. på MIT.

Virksomheden giver professionelle investorer finansielle data og analyser for at hjælpe med at træffe bedre investeringsbeslutninger for proprietære konti og kunders investeringskonti. Zacks er nok bedst kendt for sin omfattende vifte af konsensusindtjening-per-aktie (EPS) estimater. For nylig har virksomheden bevæget sig ind i andre relaterede områder, herunder forskningsrapporter,. anbefalingsoversigter om forskellige aktier,. aktiekurser, fonde, diagrammer og tabeller og en række andre investeringsværktøjer og data.

Forstå Zacks Investment Research

Zacks bruger et kvantitativt aktievurderingssystem, der er rent matematisk, hvilket betyder, at de ikke er påvirket af individuelle analytikeres skævheder eller præferencer. Ratingsystemet er stærkt afhængigt af indtjening per aktie (EPS) relaterede målinger, såsom revisioner af en virksomheds forventede indtjening.

Disse vurderinger er baseret på undersøgelser produceret af amerikanske mæglerfirmaer. Hver dag indsamler virksomheden elektroniske datafeeds og trykte undersøgelser om mere end 8.500 nordamerikanske børsnoterede virksomheder fra 185 mæglerfirmaer. Ved at kombinere og aggregere udtalelser fra tusindvis af analytikere er virksomheden i stand til at identificere ekspertkonsensus om indtjeningsmulighederne for visse aktier.

Zacks rangerer

Et nøgleelement i Zacks forskningsprodukter er Zacks Ranks, et sæt investeringsvurderinger, der grupperer aktieprodukter efter deres indtjeningspotentiale. Oprindeligt lanceret til aktierangeringer, er Zacks Ranks nu tilgængelig for investeringsforeninger, børshandlede fonde og andre køretøjer.

Zacks Ranks tildeler aktier i fem kategorier lige fra "Stærkt køb" til "Stærkt salg", baseret på den samlede analyse af flere mæglervurderinger. Ifølge virksomheden har Zacks "Strong Buy"-aktier genereret bedre end 25 % årligt gennemsnitligt afkast og overgået S&P 500 i 26 år ud af 30.

Zacks Ranks bruger fire kriterier til at vurdere indtjeningspotentiale:

Aftale: i hvilket omfang mægleranalytikere er enige om at vurdere ændringen i en akties værdiansættelse.
Magnitude: størrelsen af den seneste ændring i analytikernes konsensus.
Upside: forskellen mellem den estimerede ændring, som beregnet af Zacks, sammenlignet med konsensusestimatet.
Overraskelse: Forekomsten af positive indtjeningsoverraskelser i de sidste par kvartaler.

Disse placeringer er baseret på Len Zacks' indsigt om, at "revisioner af indtjeningsestimater er den mest magtfulde kraft, der påvirker aktiekurserne." Når en akties indtjeningsestimater revideres opad, vil institutionelle købere typisk udvide deres positioner og derved løfte kurserne på det pågældende værdipapir. Da store købere tager lang tid om at udvide deres positioner, kan en lille individuel investor hurtigt drage fordel af det forventede prisbug.

#1

Zacks Ranks er et system, der vurderer aktier mellem en til fem. I modsætning til de fleste vurderingssystemer betyder en #1 Zacks-rangering "Stærkt køb".

Zacks vs. Morningstar

Zacks Investment Research sammenlignes ofte med Morningstar Inc.,. et Chicago-baseret investeringsanalysefirma, der samler data om investeringsforeninger og ETF'er. Ligesom Zacks udgiver Morningstar analyser og vurderer midler på en fem-trins skala.

De to virksomheder har dog forskellige tilgange til investeringsanalyse. Mens Zacks er afhængig af kvantitativ analyse af fondens ydeevne, har Morningstar et større fokus på fundamental analyse. Morningstar bruger også en proprietær matematisk formel, baseret på tidligere resultater, til at bestemme, hvordan hver fond rangerer i sin respektive kategori. Begge virksomheder tilbyder gratis og betalte produkter med forskellige adgangsniveauer på hvert niveau.

Eksempel på Zacks Investment Research

Zacks lister flere tilfælde af succesfulde forudsigelser for at demonstrere succesen med deres investeringsmodel. Et eksempel er LSB Industries (LSX), som fik et "stærkt køb" i juli 2012 i forventning om et potentielt udbrud i løbet af de næste tre måneder.

Ratingen "Strong Buy" indikerede, at mægleranalytikere havde revideret deres indtjeningsestimater for LSX og sandsynligvis ville fortsætte med at revidere deres fremskrivninger opad. Inden for tre måneder, efter flere opjusteringer, havde LSX returneret 36% gevinster til investorer, der brugte Zacks Research, sammenlignet med 5% afkast af S&P 500.

Bundlinjen

Zacks Investment Research er et af mange firmaer, der udgiver data og analyser af investeringsforeninger, aktier og andre investeringsinstrumenter. Zacks skiller sig dog ud for sin unikke kvantitative tilgang, der fokuserer på reviderede indtjeningsestimater som nøglen til at identificere stærke performere. Fordi mægleranalytikere har en tendens til at være ekstremt konservative, når det kommer til at revidere deres estimater, kan disse revisioner være indikatorer for stærke fremtidige resultater.

Højdepunkter

Virksomheden er kendt for "Zacks Ranks," aktievurderinger på en skala fra et til fem. En rang på #1 betyder "Stærkt køb".
Zacks Investment Research er en amerikansk virksomhed, der producerer uafhængig research og investeringsindhold.
Ud over "Zacks Ranks" for aktiekurser har selskabet også indført ratings for investeringsforeninger og ETF'er.
Zacks Research er kendt for sit fokus på indtjeningsestimatrevisioner, som Len Zacks beskrev som "den mest magtfulde kraft, der påvirker aktiekurserne."
Zacks blev grundlagt i 1978 af Len Zacks, ph.d. lærd fra MIT.

Ofte stillede spørgsmål

Hvor meget koster Zacks Stock Screener?

Zacks Premium-skærme er tilgængelige med et premium-medlemskab til en pris af $249 pr. år. Dette produkt er også tilgængeligt for højere niveauer, med priser, der spænder så højt som $2995 om året.

Hvad er Zacks ETF-rangering?

Zacks ETF Rank er et lignende rangordningssystem, der søger at identificere børshandlede fonde, der har et gunstigt etårigt udsigter. Disse placeringer er baseret på en bred vifte af kvantitative målinger, såsom omkostningsforhold, momentum, afkast og aktiverne i hver ETF.

Hvad er Zacks industrirangering?

Zacks Industry Rank er den gennemsnitlige Zacks Rank for alle virksomheder i en specifik industrisektor. Denne metrik kan bruges til at identificere gunstige brancheomspændende forhold, som kan gavne lignende virksomheder.

Hvad er Zacks Mutual Fund-rangering?

Zacks Mutual Fund Rank er en rating, der anvendes på investeringsforeninger, på samme måde som Zacks Ranks er tildelt individuelle aktier. Hvert kvartal beregner Zacks kvantitative forskningsafdeling en rating for 19.000 forskellige investeringsforeninger, baseret på den gennemsnitlige Zacks-rangering af aktierne i hver fond, såvel som andre kvantitative faktorer.

Hvad er Zacks Stock Screener?

The Stock Screener er et betalt produkt af Zacks Investment Research, der giver en investor mulighed for at sortere og søge efter aktier i henhold til ønskelige målinger, såsom prisændringer, udbytte eller investeringsafkast. I overensstemmelse med deres fokus på indtjeningsestimater giver Zacks Stock Screener også investorer mulighed for at sortere aktier efter deres Zacks-rangering og ændringer i deres indtjening pr.