Zacks Investment Research
Qu'est-ce que la recherche en investissement Zacks ?
Zacks Investment Research est une société américaine dédiée à la production de recherche indépendante et de contenu lié à l'investissement. Il a été fondé en 1978 par Len Zacks, sur la base de ses idées tout en poursuivant son doctorat. au MIT.
La société fournit aux investisseurs professionnels des données et des analyses financières pour aider à prendre de meilleures décisions d'investissement pour les comptes propriétaires et les comptes d'investissement des clients. Zacks est probablement mieux connu pour sa vaste gamme d'estimations consensuelles du bénéfice par action (EPS). Plus récemment, la société s'est lancée dans d'autres domaines connexes, notamment les rapports de recherche,. les résumés de recommandations sur diverses actions,. les cours des actions, les fonds, les graphiques et les tableaux, ainsi qu'une foule d'autres outils et données d'investissement.
Comprendre la recherche d'investissement de Zacks
Zacks utilise un système quantitatif de notation des actions qui est purement mathématique, ce qui signifie qu'ils ne sont pas influencés par les préjugés ou les préférences des analystes individuels. Le système de notation s'appuie fortement sur les mesures liées au bénéfice par action (EPS), telles que les révisions des bénéfices projetés d'une entreprise.
Ces notations sont basées sur des recherches effectuées par des sociétés de courtage américaines. Chaque jour, la société recueille des flux de données électroniques et des recherches imprimées sur plus de 8 500 sociétés nord-américaines cotées en bourse auprès de 185 sociétés de courtage. En combinant et en agrégeant les opinions de milliers d'analystes, la société est en mesure d'identifier un consensus d'experts sur le potentiel de bénéfices de certaines actions.
Classements de Zacks
Un élément clé des produits de recherche Zacks est Zacks Ranks, un ensemble de notations d'investissement qui regroupe les produits d'actions en fonction de leur potentiel de bénéfices. Initialement lancé pour le classement des actions, Zacks Ranks est désormais disponible pour les fonds communs de placement, les fonds négociés en bourse et d'autres véhicules.
Zacks Ranks répartit les actions en cinq catégories allant de "Strong Buy" à "Strong Sell", sur la base de l'analyse globale de plusieurs évaluations de courtage. Selon la société, les actions Zacks "Strong Buy" ont généré des rendements annuels moyens supérieurs à 25 % et ont surperformé le S&P 500 26 années sur 30.
Zacks Ranks utilise quatre critères pour évaluer le potentiel de gains :
Accord : degré d'unanimité des analystes du courtage dans l'évaluation de l'évolution de la valorisation d'une action.
Magnitude : la taille du dernier changement dans le consensus des analystes.
Upside : la différence entre la variation estimée, telle que calculée par Zacks, par rapport à l'estimation consensuelle.
Surprise : survenance de surprises positives sur les bénéfices au cours des derniers trimestres.
Ces classements sont basés sur la perspicacité de Len Zacks selon laquelle "les révisions des estimations de bénéfices sont la force la plus puissante ayant un impact sur les cours des actions". Lorsque les estimations des bénéfices d'une action sont révisées à la hausse, les acheteurs institutionnels élargissent généralement leurs positions, ce qui soutient les prix de ce titre. Étant donné que les gros acheteurs mettent beaucoup de temps à élargir leurs positions, un petit investisseur individuel peut rapidement profiter de la hausse de prix anticipée.
#1
Zacks Ranks est un système qui évalue les actions entre un et cinq. Contrairement à la plupart des systèmes de notation, un classement Zacks n ° 1 signifie "Achat fort".
Zacks contre Morningstar
Zacks Investment Research est fréquemment comparé à Morningstar Inc.,. une société de recherche en investissement basée à Chicago qui compile des données sur les fonds communs de placement et les FNB. Comme Zacks, Morningstar publie des analyses et évalue les fonds sur une échelle à cinq niveaux.
Cependant, les deux sociétés adoptent des approches différentes en matière de recherche sur les investissements. Alors que Zacks s'appuie sur l'analyse quantitative de la performance des fonds, Morningstar se concentre davantage sur l'analyse fondamentale. Morningstar utilise également une formule mathématique exclusive, basée sur les performances passées, pour déterminer le classement de chaque fonds dans sa catégorie respective. Les deux sociétés proposent des produits gratuits et payants, avec différents niveaux d'accès à chaque niveau.
Exemple de recherche d'investissement Zacks
Zacks énumère plusieurs cas de prédictions réussies pour démontrer le succès de leur modèle d'investissement. Un exemple est LSB Industries (LSX), qui a reçu un "achat fort" en juillet 2012 en prévision d'une évasion potentielle au cours des trois prochains mois.
La note "Strong Buy" indiquait que les analystes du courtage avaient révisé leurs estimations de bénéfices pour LSX et continueraient probablement à réviser leurs projections à la hausse. En trois mois, après plusieurs autres révisions à la hausse, LSX avait rapporté 36% de gains aux investisseurs qui utilisaient Zacks Research, contre 5% de rendements pour le S&P 500.
L'essentiel
Zacks Investment Research est l'une des nombreuses entreprises qui publient des données et des analyses de fonds communs de placement, d'actions et d'autres véhicules d'investissement. Cependant, Zacks se distingue par son approche quantitative unique, se concentrant sur les estimations de bénéfices révisées comme la clé pour identifier les plus performants. Étant donné que les analystes du courtage ont tendance à être extrêmement prudents lorsqu'il s'agit de réviser leurs estimations, ces révisions peuvent être des indicateurs de solides performances futures.
Points forts
La société est connue pour ses "Zacks Ranks", des notations d'actions sur une échelle de un à cinq. Un rang de #1 signifie "Achat fort".
Zacks Investment Research est une société américaine qui produit des recherches indépendantes et du contenu d'investissement.
En plus des "Zacks Ranks" pour les cours des actions, la société a également introduit des notations pour les fonds communs de placement et les ETF.
Zacks Research est connu pour se concentrer sur les révisions des estimations de bénéfices, que Len Zacks a décrites comme "la force la plus puissante ayant un impact sur les cours des actions".
Zacks a été fondée en 1978 par Len Zacks, un Ph.D. universitaire du MIT.
FAQ
Combien coûte Zacks Stock Screener ?
Les écrans Zacks Premium sont disponibles avec un abonnement premium, au prix de 249 $ par an. Ce produit est également disponible pour les niveaux supérieurs, avec des prix allant jusqu'à 2995 $ par an.
Qu'est-ce que le classement ETF Zacks ?
Zacks ETF Rank est un système de classement similaire qui cherche à identifier les fonds négociés en bourse qui ont une perspective favorable sur un an. Ces classements sont basés sur un large éventail de mesures quantitatives, telles que le ratio des dépenses, le momentum, les rendements et les actifs contenus dans chaque ETF.
Quel est le classement de l'industrie Zacks ?
Le classement industriel Zacks est le classement Zacks moyen de toutes les entreprises d'un secteur industriel spécifique. Cette mesure peut être utilisée pour identifier des conditions favorables à l'échelle de l'industrie qui pourraient profiter à des entreprises similaires.
Quel est le classement du fonds commun de placement Zacks ?
Le classement des fonds communs de placement Zacks est une notation appliquée aux fonds communs de placement, de la même manière que les classements Zacks sont attribués à des actions individuelles. Chaque trimestre, le département de recherche quantitative de Zacks calcule une note pour 19 000 fonds communs de placement différents, sur la base du classement Zacks moyen des actions détenues par chaque fonds, ainsi que d'autres facteurs quantitatifs.
Qu'est-ce que Zacks Stock Screener ?
Le Stock Screener est un produit payant de Zacks Investment Research qui permet à un investisseur de trier et de rechercher des actions en fonction de paramètres souhaitables, tels que les variations de prix, les dividendes ou le retour sur investissement. Conformément à leur concentration sur les estimations de bénéfices, le Zacks Stock Screener permet également aux investisseurs de trier les actions en fonction de leur classement Zacks et des modifications de leurs bénéfices par action.
