Yhdistetty nettovuosikorko – CNAR

Mikä on yhdistetty nettovuosikorko – CNAR?

Yhdistetty nettovuosikorko (CNAR) on sijoituksen tuotto verojen huomioimisen jälkeen. Vaikka CNAR on samanlainen kuin yhdistetty vuosikasvu (CAGR), se on netto verojen jälkeen. Yhdistetty nettovuosikorko on pienempi kuin CAGR-vero, mutta se kuvaa paremmin sijoittajan todellista tuottoa, koska useimmilla sijoituksilla on verovaikutuksia.

Yhdistetty nettovuosikoron kaava – CNAR on

$\begin{aligned} CNAR = RR \times (1 - Veroaste) \\ </ mstyle> & missä: \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> RR = Vuotuinen tuottoaste < /mrow> \end{aligned} \begin &\text = \text \times ( 1 - \text ) \ &\textbf \ &\text = \text \ \end$

Kuinka laskea yhdistetty nettovuosikorko – CNAR

Yhdistetty nettovuosikorko lasketaan vuosituottoprosentilla kertaa 1 vähennettynä verokannalla.

Mitä CNAR kertoo sinulle?

Yhdistetty nettovuosikorko (CNAR) mittaa tuottoa, jonka sijoittaja saa vuoden aikana sijoituksestaan sen jälkeen, kun rahat on vähennetty veroilla. Tämä laskenta koskee tietysti vain verollisia sijoituksia. Tuottoasteen vertailu verojen jälkeen ja ennen veroja voi auttaa sijoittajaa arvioimaan verovelan vaikutusta sijoitukseensa.

Verotuksen laskennallista vaikutusta palautuksiin voidaan käyttää verosuunnittelussa ja pitkän aikavälin taloussuunnittelussa. Suurin osa sijoituksista on verovaikutteisia, mutta pankkien ja rahoituslaitosten esittämät tuotot näyttävät vain tuotot ennen veroja.

Esimerkki yhdistetyn nettovuosikoron käyttämisestä – CNAR

Oletetaan, että sijoittaja omisti Microsoftin (NASDAQ: MSFT) osakkeita koko vuoden 2018 ajan ja hänellä on 20 prosentin veroprosentti. Niiden vuotuinen tuotto osakepositiosta olisi ollut 18,7 % vuodelle 2018. Verot huomioiden yhdistetyn nettokorko on 15 % eli 18,7 % kertaa (1 - 20 %).

CNAR:n ja yhdistetyn vuotuisen kasvuvauhdin välinen ero – CAGR

Yhdistelmä nettovuosikorko vie CAGR:n askeleen pidemmälle ottamalla huomioon verot. Jos tarkastellaan sijoituksen monivuotista pitoaikaa, sijoittaja käyttäisi yhdistettyä vuotuista kasvuprosenttia vuotuisen tuottoprosentin määrittämiseen ja mukauttaa sitä sitten verojen saavuttamiseksi CNAR:iin. CNAR ja CAGR ovat samat, jos sijoitus on veroton, kuten kunnallislainoilla.

Yhdistetyn nettovuosikoron käytön rajoitukset – CNAR

Tarkkaa veroprosenttia tai sen vaikutuksia ei välttämättä aina tiedetä, tai verokannat voivat vaihdella verovuoden mukaan – esimerkiksi verouudistuksen yhteydessä. CNAR:n laskeminen väärällä verokannalla voi vaikuttaa olennaisesti lopputuottoon. On otettava huomioon useita veroja, jotka on otettava huomioon, kuten myyntivoitot, osingot ja korkotuloverot.

Kohokohdat

Sijoituksen tuotto verojen, kuten myyntivoittojen, osinkojen ja korkojen, jälkeen.
CNAR ja CAGR ovat samat, kun harkitaan verovapaata sijoitusta, kuten kunnallisia joukkovelkakirjoja.
Samanlainen kuin vuosikasvu, mutta yleensä aina alhaisempi verovaikutusten vuoksi.