Rapporto attuale
Qual è il rapporto attuale e come viene interpretato?
L'attuale rapporto è una delle metriche di liquidità più popolari utilizzate da investitori e analisti per determinare la probabilità che un'azienda sia in grado di coprire i propri debiti e pagamenti a breve termine. È molto simile al rapporto rapido io,. ma include tutte le attività correnti nel suo calcolo anziché solo il più liquido.
Poiché l'attuale rapporto confronta direttamente le attività a breve termine con le passività a breve termine,. un rapporto pari o superiore a 1 indica che un'azienda sarebbe in grado di coprire tutte le sue passività a breve termine utilizzando attività destinate a essere trasformate in contanti all'interno del il prossimo anno o giù di lì. Un rapporto inferiore a 1, d'altra parte, può indicare che un'azienda potrebbe non essere abbastanza solvibile da coprire tutti i suoi debiti imminenti se dovessero scadere tutti in una volta.
È importante tenere a mente che il rapporto attuale è un'istantanea di un momento nel tempo, quindi può cambiare rapidamente poiché conti come debiti e crediti fluttuano in equilibrio, quindi dovrebbe essere sempre preso con le pinze.
Se le passività a breve termine superano le attività a breve termine solo di un piccolo importo, una società potrebbe essere ancora in buone condizioni. Tuttavia, se il rapporto di un'azienda rimane significativamente al di sotto di 1 per un lungo periodo, ciò potrebbe indicare un problema con la solvibilità a breve termine dell'azienda.
Come viene calcolato il rapporto corrente?
Il rapporto corrente è calcolato dividendo il valore delle attività correnti di una società (quelle che possono essere convertite in denaro o pagate entro un anno) per il valore delle sue passività correnti (quelle con scadenza entro un anno)
Tipicamente, le attività correnti includono disponibilità liquide, mezzi equivalenti, titoli negoziabili e altre attività liquide varie; mentre le passività correnti di solito includono pagamenti fiscali imminenti, debiti, note pagabili e altri debiti a breve termine (se scadenti entro un anno).
Formula del rapporto corrente
CR = Attività correnti / Passività correnti
Esempio di rapporto corrente: Apple (NASDAQ: AAPL)
Calcoliamo il rapporto attuale di Apple al 27 marzo 2021. Per calcolare il rapporto attuale, includeremo tutte le attività correnti nel numeratore. Queste cifre possono essere trovate sui documenti finanziari di Apple a partire da quella data. Le cifre seguenti sono in milioni di dollari.
Attività correnti: $ 121.465
Passività correnti: $ 106.385
CR = Disponibilità liquide / Passività correnti
CR = $ 121.465 / $ 106.385
CR = 1,14
Poiché il rapporto è risultato superiore a 1, sembra che Apple fosse in una posizione sana per coprire tutte le sue imminenti passività a partire dalla fine di marzo 2021.
Rapporto corrente e rapporto rapido: qual è la differenza?
I rapporti corrente e rapido sono estremamente simili. Entrambi confrontano le attività correnti di una società con le sue passività correnti. Detto questo, il rapporto corrente include tutte le attività correnti, mentre il rapporto rapido include solo il più liquido tra di loro.
Poiché le attività sono presenti nel numeratore di entrambi i rapporti ma il rapporto corrente include più attività totali (e i rapporti hanno lo stesso denominatore), il rapporto corrente di un'azienda dovrebbe sempre essere superiore al suo rapporto rapido.
Quali asset sono inclusi in ogni rapporto?
TTT
Qual è un buon rapporto di corrente?
Un rapporto corrente superiore a 1 è buono perché indica che un'azienda è in una posizione sana per coprire tutti i pagamenti imminenti utilizzando le proprie attività correnti. Detto questo, un rapporto corrente troppo alto sopra uno (ad es. 2,9) potrebbe indicare che un'azienda non sta facendo un uso efficiente delle proprie attività correnti utilizzandole per investire in espansione, sviluppo, assunzioni o altre pratiche che potrebbero aiutare a crescere il valore dell'impresa nel tempo.
Idealmente, una società dovrebbe avere attività correnti sufficienti per superare le sue passività correnti con un margine ragionevole, ma non così tante da languire nei conti invece di essere reinvestite in crescita o operazioni.
Quali sono i limiti del rapporto corrente?
Sebbene l'attuale rapporto offra agli investitori un modo conveniente per confrontare la liquidità a breve termine delle varie società in cui stanno valutando di investire, non sempre fornisce un quadro accurato della reale liquidità attuale di ogni società .
L'attuale rapporto presuppone, ad esempio, che l'inventario sarà sempre trasformato in contanti entro un anno. Questo può essere vero per molte aziende, ma in determinati settori e situazioni, l'inventario non è sempre così liquido. Poiché il rapporto rapido non include l'inventario nel suo calcolo, in alcune situazioni potrebbe essere un indicatore di liquidità migliore.
Allo stesso modo, non tutte le aziende hanno vendite stabili nel corso di ogni anno. Alcune aziende fanno soldi stagionalmente, quindi i loro rapporti verrebbero gonfiati durante i periodi di vendite elevate e sgonfiati durante la bassa stagione.
Inoltre, diversi settori hanno norme di liquidità molto diverse, quindi confrontare il rapporto di liquidità di un'azienda tecnologica con quello di un'azienda frutticola potrebbe non fornire informazioni significative sulla liquidità di ciascuna azienda all'interno del suo segmento di mercato. Le metriche di liquidità come i rapporti rapido e corrente sono molto utili per confrontare aziende di dimensioni relativamente simili all'interno di un'industria delle particelle.
Mette in risalto
Un punto debole dell'attuale rapporto è la difficoltà di confrontare la misura tra i gruppi industriali.
L'attuale rapporto aiuta gli investitori a comprendere meglio la capacità di un'azienda di coprire il proprio debito a breve termine con le proprie attività correnti e fare confronti da mele a mele con i suoi concorrenti e colleghi.
Il rapporto corrente confronta tutte le attività correnti di una società con le sue passività correnti.
Altri includono l'eccessiva generalizzazione dei saldi attivi e passivi specifici e la mancanza di informazioni sull'andamento.
Questi sono generalmente definiti come attività che sono contanti o saranno trasformate in contanti in un anno o meno e passività che saranno pagate in un anno o meno.
FAQ
Cosa succede se il rapporto corrente è inferiore a 1?
Come regola generale, un rapporto attuale inferiore a 1,00 potrebbe indicare che un'azienda potrebbe avere difficoltà a far fronte ai propri impegni a breve termine, mentre rapporti di
Come viene calcolato il rapporto attuale?
Calcolare il rapporto corrente è molto semplice: basta dividere le attività correnti dell'azienda per le passività correnti. Le attività correnti sono quelle che possono essere convertite in denaro entro un anno, mentre le passività correnti sono obbligazioni che dovrebbero essere pagate entro un anno. Esempi di attività correnti includono contanti, inventario e crediti. Esempi di passività correnti includono debiti da pagare, stipendi pagabili e la parte corrente di eventuali interessi programmati o pagamenti di capitale.
Cosa significa un rapporto attuale di 1,5?
Un rapporto corrente di 1,5 indicherebbe che la società ha $ 1,50 di attività correnti per ogni $ 1 di passività correnti. Ad esempio, supponiamo che le attività correnti di una società siano costituite da $ 50.000 in contanti più $ 100.000 in crediti. Le sue passività correnti, nel frattempo, consistono in $ 100.000 in conti da pagare. In questo scenario, la società avrebbe un rapporto corrente di 1,5, calcolato dividendo le sue attività correnti ($ 150.000) per le sue passività correnti ($ 100.000).
Qual è un buon rapporto di corrente?
Ciò che conta come un buon rapporto corrente dipenderà dal settore dell'azienda e dalle prestazioni storiche. Rapporti attuali di 1,50 o superiori indicherebbero generalmente un'ampia liquidità . Le società quotate in borsa negli Stati Uniti hanno riportato un rapporto corrente mediano di 1,94 nel 2020.
