Şimdiki oran
Cari Oran Nedir ve Nasıl Yorumlanır?
Cari oran, bir şirketin borçlarını ve ödemelerini kısa vadede karşılayabilme olasılığını belirlemek için yatırımcılar ve analistler tarafından kullanılan en popüler likidite ölçümlerinden biridir. Quick rat io'ya çok benzer , ancak hesaplamasına yalnızca en likit yerine tüm cari varlıkları dahil eder.
Cari oran, kısa vadeli varlıkları doğrudan kısa vadeli yükümlülüklerle karşılaştırdığından,. 1 veya daha fazla bir oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin tamamını, içinde nakde çevrilmesi amaçlanan varlıkları kullanarak karşılayabileceğini gösterir. gelecek yıl ya da öylesine. 1'den küçük bir oran ise, bir şirketin vadesi birden gelecek olan tüm borçlarını karşılamak için yeterince çözücü olmayabileceğini gösterebilir.
Cari oranın zaman içinde bir anlık görüntü olduğunu akılda tutmak önemlidir, bu nedenle borçlar ve alacaklar gibi hesaplar dengede dalgalandıkça hızla değişebilir, bu nedenle her zaman bir tuz tanesi ile alınmalıdır.
Kısa vadeli yükümlülükler kısa vadeli varlıkları sadece küçük bir miktar aşıyorsa, şirket hala iyi durumda olabilir. Bununla birlikte, bir şirketin oranı uzun süre 1'in önemli ölçüde altında kalırsa, bu, işletmenin kısa vadeli ödeme gücüyle ilgili bir soruna işaret edebilir.
Cari Oran Nasıl Hesaplanır?
Cari oran, bir şirketin dönen varlıklarının (bir yıl içinde nakde çevrilmesi veya ödenmesi muhtemel olanlar) değerinin kısa vadeli yükümlülüklerinin değerine (bir yıl içinde vadesi gelenler) bölünmesiyle hesaplanır.
Tipik olarak, dönen varlıklar nakit, nakit benzerleri, pazarlanabilir menkul kıymetler ve diğer çeşitli likit varlıkları içerir; cari borçlar genellikle yaklaşan vergi ödemelerini, ödenecek hesapları, ödenecek senetleri ve diğer kısa vadeli borçları (vadesi bir yıl içinde gelecekse) içerir.
Mevcut Oran Formülü
CR = Cari Varlıklar / Cari Borçlar
Mevcut Oran Örneği: Elma (NASDAQ: AAPL)
27 Mart 2021 itibariyle Apple'ın cari oranını hesaplayalım. Cari oranı hesaplamak için tüm dönen varlıkları paya dahil edeceğiz. Bu rakamlar, Apple'ın o tarihten itibaren mali dosyalarında bulunabilir. Aşağıdaki rakamlar milyon dolar cinsindendir.
Cari varlıklar: 121.465$
Cari yükümlülükler: 106.385$
CR = Likit Varlıklar / Cari Borçlar
CR = 121.465$ / 106.385$
CR = 1.14
Oran 1'in üzerine çıktığı için Apple, Mart 2021'in sonundan itibaren yaklaşan tüm yükümlülüklerini karşılamak için sağlıklı bir konumda görünüyor.
Mevcut Oran ve Hızlı Oran: Fark Nedir?
Mevcut ve hızlı oranlar son derece benzer. Her ikisi de bir şirketin dönen varlıklarını mevcut borçlarıyla karşılaştırır. Bununla birlikte, cari oran tüm dönen varlıkları içerirken, hızlı oran yalnızca aralarında en likit olanını içerir.
Varlıklar her iki oranın payında yer aldığından, ancak cari oran daha fazla toplam varlık içerdiğinden (ve oranlar aynı paydaya sahip olduğundan), bir şirketin cari oranı her zaman hızlı oranından daha yüksek olmalıdır.
Her Orana Hangi Varlıklar Dahil Edilir?
TTT
İyi Bir Akım Oranı Nedir?
1'in üzerinde bir cari oran iyidir, çünkü bir şirketin gelecekteki tüm ödemelerini mevcut varlıklarını kullanarak karşılayabilecek sağlıklı bir konumda olduğunu gösterir. Bununla birlikte, birin çok yüksek bir cari oranı (örneğin, 2.9) bir şirketin mevcut varlıklarını genişleme, geliştirme, işe alma veya büyümeye yardımcı olabilecek diğer uygulamalara yatırım yapmak için kullanarak verimli bir şekilde kullanmadığını gösterebilir. işin zaman içindeki değeri.
İdeal olarak, bir şirketin mevcut yükümlülüklerini makul bir marjla aşmak için yeterli cari varlığa sahip olması gerekir, ancak büyüme veya operasyonlara yeniden yatırım yapmak yerine hesaplarda çürüyecek kadar çok olmamalıdır.
Mevcut Oranın Sınırlamaları Nelerdir?
Cari oran, yatırımcılara yatırım yapmayı düşündükleri çeşitli şirketlerin kısa vadeli likiditelerini karşılaştırmanın uygun bir yolunu sunarken, her şirketin gerçek cari likiditesinin her zaman doğru bir resmini vermez.
Cari oran, örneğin, envanterin bir yıl içinde her zaman nakde çevrileceğini varsayar. Bu, birçok şirket için doğru olabilir, ancak belirli endüstrilerde ve durumlarda envanter her zaman o kadar likit değildir. Hızlı oran, hesaplamasında envanteri içermediğinden, bazı durumlarda daha iyi bir likidite göstergesi olabilir.
Benzer şekilde, tüm şirketlerin her yıl boyunca istikrarlı satışları yoktur. Bazı işletmeler mevsimsel olarak para kazanır, bu nedenle oranları yüksek satış dönemlerinde şişirilir ve sezon dışı dönemlerde söner.
Ayrıca, farklı endüstrilerin çok farklı likidite normları vardır, bu nedenle teknoloji şirketinin likidite oranını bir meyve şirketinin likidite oranıyla karşılaştırmak, her şirketin kendi pazar segmentinde ne kadar likit olduğuna dair anlamlı bir fikir vermeyebilir. Hızlı ve güncel oranlar gibi likidite ölçütleri, bir parçacık endüstrisindeki nispeten benzer büyüklükteki şirketleri karşılaştırmak için en kullanışlıdır.
Öne Çıkanlar
Cari oranın bir zayıflığı, ölçüyü endüstri grupları arasında karşılaştırmanın zorluğudur.
Cari oran, yatırımcıların bir şirketin kısa vadeli borcunu mevcut varlıklarıyla karşılama ve rakipleri ve emsalleriyle elmalar arası karşılaştırmalar yapma kabiliyeti hakkında daha fazla bilgi sahibi olmasına yardımcı olur.
Cari oran, bir şirketin tüm dönen varlıklarını mevcut yükümlülükleriyle karşılaştırır.
Diğerleri, belirli varlık ve borç bakiyelerinin aşırı genelleştirilmesini ve trend bilgilerinin eksikliğini içerir.
Genellikle nakit olan veya bir yıl veya daha kısa sürede nakde çevrilecek varlıklar ve bir yıl veya daha kısa sürede ödenecek yükümlülükler olarak tanımlanır.
SSS
Mevcut oran 1'den küçükse ne olur?
Genel bir kural olarak, 1,00'in altında bir cari oran, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmekte zorlanabileceğini gösterirken, oranlar
Cari oran nasıl hesaplanır?
Cari oranı hesaplamak çok basittir: Şirketin dönen varlıklarını cari borçlarına bölmeniz yeterlidir. Dönen varlıklar, bir yıl içinde nakde çevrilebilen varlıklardır, kısa vadeli yükümlülükler ise bir yıl içinde ödenmesi beklenen yükümlülüklerdir. Dönen varlıklara örnek olarak nakit, envanter ve alacak hesapları dahildir. Kısa vadeli borç örnekleri, ödenecek hesapları, ödenecek ücretleri ve herhangi bir planlanmış faiz veya anapara ödemelerinin cari kısmını içerir.
1.5 cari oran ne anlama geliyor?
1.5'lik bir cari oran, şirketin her 1 $'lık kısa vadeli yükümlülük için 1,50 $'lık dönen varlığa sahip olduğunu gösterir. Örneğin, bir şirketin dönen varlıklarının 50.000 ABD Doları nakit artı 100.000 ABD Doları alacak hesaplarından oluştuğunu varsayalım. Bu arada, mevcut borçları, ödenecek hesaplarda 100.000 $ 'dan oluşuyor. Bu senaryoda, şirketin cari varlıklarını (150.000$) cari borçlarına (100.000$) bölerek hesaplanan 1.5 cari oranı olacaktır.
İyi bir cari oran nedir?
İyi bir cari oran olarak sayılan şey, şirketin endüstrisine ve tarihsel performansına bağlı olacaktır. 1.50 veya daha yüksek cari oranlar genellikle yeterli likiditeyi gösterir. Amerika Birleşik Devletleri'nde halka açık şirketler, 2020'de medyan cari oranı 1,94 olarak bildirdi.
