Nisbah semasa
Apakah Nisbah Semasa dan Bagaimana Ia Ditafsirkan?
Nisbah semasa ialah salah satu metrik kecairan paling popular yang digunakan oleh pelabur dan penganalisis untuk menentukan sejauh mana kemungkinan sesebuah syarikat dapat menampung hutang dan pembayarannya dalam jangka pendek. Ia sangat serupa dengan quick rat io,. tetapi ia termasuk semua aset semasa dalam pengiraannya dan bukannya hanya yang paling cair.
Oleh kerana nisbah semasa membandingkan aset jangka pendek terus kepada liabiliti jangka pendek,. nisbah 1 atau lebih menunjukkan bahawa syarikat akan dapat menampung semua liabiliti jangka pendeknya menggunakan aset yang bertujuan untuk ditukar menjadi tunai dalam tempoh tahun depan atau lebih. Nisbah kurang daripada 1, sebaliknya, boleh menunjukkan bahawa syarikat mungkin tidak cukup pelarut untuk menampung semua hutangnya yang akan datang sekiranya kesemuanya akan dibayar sekaligus.
Adalah penting untuk diingat bahawa nisbah semasa ialah gambaran detik dalam masa, jadi ia boleh berubah dengan cepat apabila akaun seperti pemiutang dan penghutang berubah-ubah dalam baki, jadi ia harus sentiasa diambil dengan sebutir garam.
Jika liabiliti jangka pendek melebihi aset jangka pendek hanya dengan jumlah yang kecil, syarikat mungkin masih berada dalam keadaan baik. Jika nisbah syarikat kekal jauh di bawah 1 untuk masa yang lama, walau bagaimanapun, ini mungkin menunjukkan masalah dengan kesolvenan jangka pendek perniagaan.
Bagaimanakah Nisbah Semasa Dikira?
Nisbah semasa dikira dengan membahagikan nilai aset semasa syarikat (yang mungkin ditukar kepada tunai atau dibayar dalam tempoh setahun) dengan nilai liabiliti semasanya (yang akan dibayar dalam tempoh setahun)
Biasanya, aset semasa termasuk tunai, kesetaraan tunai, sekuriti boleh pasar dan pelbagai aset cair lain; manakala liabiliti semasa biasanya termasuk pembayaran cukai akan datang, akaun belum bayar, nota perlu bayar dan hutang jangka pendek lain (jika perlu dibayar dalam tempoh setahun).
Formula Nisbah Semasa
CR = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Nisbah Semasa Contoh: Apple (NASDAQ: AAPL)
Mari kita hitung nisbah semasa Apple pada 27 Mac 2021. Untuk mengira nisbah semasa, kami akan memasukkan semua aset semasa dalam pengangka. Angka-angka ini boleh didapati pada pemfailan kewangan Apple dari tarikh tersebut. Angka di bawah adalah dalam jutaan dolar.
Aset semasa: $121,465
Liabiliti semasa: $106,385
CR = Aset Cecair / Liabiliti Semasa
CR = $121,465 / $106,385
CR = 1.14
Oleh kerana nisbah keluar melebihi 1, nampaknya Apple berada dalam kedudukan yang sihat untuk menampung semua liabilitinya yang akan datang pada akhir Mac 2021.
Nisbah Semasa lwn. Nisbah Pantas: Apakah Perbezaannya?
Nisbah semasa dan cepat adalah sangat serupa. Kedua-duanya membandingkan aset semasa syarikat dengan liabiliti semasanya. Yang dikatakan, nisbah semasa termasuk semua aset semasa, manakala nisbah cepat hanya termasuk yang paling cair antaranya.
Memandangkan aset terdapat dalam pengangka kedua-dua nisbah tetapi nisbah semasa merangkumi lebih banyak jumlah aset (dan nisbah mempunyai penyebut yang sama), nisbah semasa syarikat hendaklah sentiasa lebih tinggi daripada nisbah cepatnya.
Aset Manakah yang Termasuk dalam Setiap Nisbah?
TTT
Apakah Nisbah Semasa yang Baik?
Nisbah semasa di atas 1 adalah baik kerana ini menunjukkan bahawa syarikat berada dalam kedudukan yang sihat untuk menampung semua pembayaran akan datang menggunakan aset semasanya. Malah, nisbah semasa yang terlalu tinggi melebihi satu (cth, 2.9) mungkin menunjukkan bahawa syarikat tidak menggunakan aset semasanya dengan cekap dengan menggunakannya untuk melabur dalam pengembangan, pembangunan, pengambilan pekerja atau amalan lain yang boleh membantu berkembang. nilai perniagaan dari semasa ke semasa.
Sebaik-baiknya, syarikat harus mempunyai aset semasa yang mencukupi untuk mengatasi liabiliti semasanya dengan margin yang munasabah, tetapi tidak begitu banyak sehingga mereka merana dalam akaun dan bukannya dilaburkan semula dalam pertumbuhan atau operasi.
Apakah Had Nisbah Semasa?
Walaupun nisbah semasa menawarkan pelabur cara mudah untuk membandingkan kecairan jangka pendek pelbagai syarikat yang mereka pertimbangkan untuk melabur, ia tidak selalu memberikan gambaran yang tepat tentang kecairan semasa sebenar setiap syarikat.
Nisbah semasa mengandaikan, sebagai contoh, inventori akan sentiasa bertukar menjadi tunai dalam tempoh setahun. Ini mungkin benar untuk banyak syarikat, tetapi dalam industri dan situasi tertentu, inventori tidak selalunya cair. Memandangkan nisbah cepat tidak termasuk inventori dalam pengiraannya, ini mungkin penunjuk kecairan yang lebih baik dalam beberapa situasi.
Begitu juga, tidak semua syarikat mempunyai jualan yang stabil sepanjang tahun. Sesetengah perniagaan membuat wang secara bermusim, jadi nisbah mereka akan meningkat semasa tempoh jualan tinggi dan mengempis semasa luar musim.
Selanjutnya, industri yang berbeza mempunyai norma kecairan yang sangat berbeza, jadi membandingkan nisbah kecairan syarikat teknologi dengan syarikat buah-buahan mungkin tidak memberikan gambaran yang bermakna tentang kecairan setiap syarikat dalam segmen pasarannya. Metrik kecairan seperti nisbah cepat dan semasa adalah paling berguna dalam membandingkan syarikat yang mempunyai saiz yang agak serupa dalam industri zarah.
Sorotan
Satu kelemahan nisbah semasa ialah kesukaran membandingkan ukuran merentas kumpulan industri.
Nisbah semasa membantu pelabur memahami lebih lanjut tentang keupayaan syarikat untuk menampung hutang jangka pendeknya dengan aset semasanya dan membuat perbandingan epal dengan epal dengan pesaing dan rakan sebayanya.
Nisbah semasa membandingkan semua aset semasa syarikat dengan liabiliti semasanya.
Lain-lain termasuk generalisasi berlebihan baki aset dan liabiliti tertentu, dan kekurangan maklumat arah aliran.
Ini biasanya ditakrifkan sebagai aset yang tunai atau akan ditukar menjadi tunai dalam setahun atau kurang dan liabiliti yang akan dibayar dalam setahun atau kurang.
Soalan Lazim
Apakah yang berlaku jika nisbah semasa kurang daripada 1?
Sebagai peraturan umum, nisbah semasa di bawah 1.00 boleh menunjukkan bahawa syarikat mungkin bergelut untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya, manakala nisbah
Bagaimanakah nisbah semasa dikira?
Mengira nisbah semasa adalah sangat mudah: Bahagikan sahaja aset semasa syarikat dengan liabiliti semasanya. Aset semasa ialah aset yang boleh ditukar kepada tunai dalam tempoh satu tahun, manakala liabiliti semasa ialah obligasi yang dijangka dibayar dalam tempoh satu tahun. Contoh aset semasa termasuk tunai, inventori dan akaun belum terima. Contoh liabiliti semasa termasuk akaun belum bayar, upah belum bayar dan bahagian semasa mana-mana faedah terjadual atau pembayaran pokok.
Apakah maksud nisbah semasa 1.5?
Nisbah semasa 1.5 akan menunjukkan bahawa syarikat mempunyai $1.50 aset semasa untuk setiap $1 liabiliti semasa. Sebagai contoh, katakan aset semasa syarikat terdiri daripada $50,000 tunai ditambah $100,000 dalam akaun belum terima. Sementara itu, liabiliti semasanya terdiri daripada $100,000 dalam akaun belum bayar. Dalam senario ini, syarikat akan mempunyai nisbah semasa 1.5, dikira dengan membahagikan aset semasa ($150,000) dengan liabiliti semasa ($100,000).
Apakah nisbah semasa yang baik?
Apa yang dikira sebagai nisbah semasa yang baik akan bergantung pada industri syarikat dan prestasi sejarah. Nisbah semasa 1.50 atau lebih tinggi secara amnya menunjukkan kecairan yang mencukupi. Syarikat tersenarai awam di Amerika Syarikat melaporkan nisbah semasa median sebanyak 1.94 pada 2020.
