Nopea suhde
Mikä on nopea (happotesti) suhde?
Quick ratio on mittari, joka tarjoaa sijoittajille ja analyytikoille yksinkertaisen katsauksen yrityksen likviditeettiin lyhyellä aikavälillä vertaamalla sen likvideimpien varojen (kuten käteisvarat ja arvopaperit) arvoa sen lyhytaikaisiin velkoihin (kuten kaikkiin velkoihin tai velkoihin). lainan maksut, jotka erääntyvät lähiaikoina).
Suhdeluku 1 tai enemmän osoittaa, että yrityksellä on tarpeeksi likvidejä varoja lyhytaikaisten velkasitoumusten kattamiseen. Suhde, joka on pienempi kuin 1, tarkoittaa, että yrityksellä ei välttämättä ole riittävästi likviditeettiä hoitaakseen lyhytaikaisia velkojaan.
Mitä "happotesti" tarkoittaa?
Pikasuhdetta kutsutaan yleisesti myös "happotestisuhteeksi". Tämä nimimerkki viittaa nopeaan ja yksinkertaiseen testiin, jolla kullankaivostyöläiset käyttivät määrittämään, olivatko metallinäytteet aitoa kultaa vai eivät. Happoa lisättäisiin näytteeseen; jos näyte alkoi liueta, se ei ollut kultaa. Jos se kesti happoa, se todennäköisesti oli.
Tietysti kaivosmaailmassa vakavaraisuus tarkoittaa liukenemiskykyä, mikä on huono asia kullankaivussa, koska happoon liukenevat metallit eivät ole kultaa. Rahoitusalalla asia on kuitenkin päinvastoin. Liuottava tarkoittaa tässä "kykyä maksaa velkansa", joten happokoesuhteessa vakavaraisuus on hyvä asia, ja tulokset 1 tai enemmän osoittavat vakavaraisuutta.
Kuinka nopea suhde lasketaan?
Laskeaksesi yrityksen quick ration, jaa sen likvideimpien varojen (eli ne, jotka voidaan muuttaa käteiseksi alle kolmessa kuukaudessa) arvo sen lyhytaikaisten velkojen arvolla (eli rahalla, joka on maksettava seuraavan vuoden aikana ).
Huomaa: Se, mitä "likvideiksi varoiksi" luokitellaan, voi vaihdella yrityksen ja toimialan mukaan. Pääsääntöisesti näitä ovat kuitenkin käteisvarat, rahavarat, myyntisaamiset ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Nämä kaikki tulee merkitä yrityksen taseeseen, samoin kuin sen nykyiset velat (vuoden sisällä erääntyvät).
Quick Ratio Formula
QR = Likvidit varat / lyhytaikaiset velat
Quick Ratio -esimerkki: Apple (NASDAQ: AAPL)
Seuraavat luvut ovat 27.3.2021 ja tulevat Applen taseesta. Luvut ovat miljoonissa dollareissa.
Raha ja pankkisaamiset: 38 466 $
Saatavat: 18 503 $
Jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit: 31 368 dollaria
** Lyhytaikaiset velat:** 106 385 $
QR = Likvidit varat / lyhytaikaiset velat
QR = (38 466 $ + 18 503 $ + 31 368 $) / 106 385 $
QR = 88 337 dollaria / 106 385 dollaria
QR = 0,83
Tämän laskelman perusteella Applen quick ratio oli 0,83 maaliskuun 2021 lopussa. Tämä luku voisi olla suurempi, jos sen laskelmiin sisällytettäisiin enemmän omaisuutta (katso nykyistä suhdetta koskeva osio alta).
Mikä on hyvä pikasuhde?
Nopea suhdeluku 1 tai sitä korkeampi kertoo lyhyen aikavälin vakavaraisuudesta tai yrityksen kyvystä hoitaa taloudelliset velvoitteensa toistaiseksi. Mitä korkeampi yrityksen QR-arvo, sitä paremmassa asemassa se on – ainakin nykyisen likviditeetin kannalta.
Liian korkea nopea suhdeluku (oletetaan yli 2,5) voi kuitenkin viitata siihen, että yritys on liian likvidi lyhyellä aikavälillä, koska se ei käytä rahojaan tehokkaalla tavalla palkkaamalla, laajentamalla, kehittämällä tai muutoin sijoittamalla uudelleen. toiminnassaan.
Koska Quick Rate ei ota huomioon kaikkia varoja, hieman alle 1:n (esim. 0,92) suhde ei välttämättä ole huolenaihe, sillä vähemmän likvidejä varoja voidaan myydä tai saada lisärahoitusta. yritys tarvitsee enemmän käteistä tulevien vastuumaksujen kattamiseen.
Mitä korkea nopea suhde tarkoittaa?
Korkea nopea suhdeluku (mikä tahansa nopea suhdeluku, joka on yli 1) tarkoittaa, että yrityksellä on runsaasti käteistä ja pankkisaamiset kattamaan seuraavan vuoden aikana mahdollisesti erääntyvät velat. Korkeampi nopea suhdeluku (kuten 3) tarkoittaa, että yritys ei ehkä hyödynnä täysin likvideimpiä varojaan käyttämällä niitä toiminnan laajentamiseen vuokraamalla, hankkimalla uusia tehtaita tai laitteita tai tutkimalla ja kehittämällä uusia tuotteita tai palveluita.
Mitä alhainen nopea suhde tarkoittaa?
Alhainen nopea suhdeluku (mikä tahansa alle 1) voi viitata siihen, että yrityksellä on vähän rahaa ja pankkisaamiset, ja se saattaa joutua realisoimaan tiettyjä omaisuuseriä tai hankkimaan lisärahoitusta laskemalla liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja tai osakkeita voidakseen suorittaa tulevat vastuut. Erittäin alhainen QR voi jopa viitata siihen, että yritys on menossa maksukyvyttömyyteen.
Quick Ratio vs. Current Ratio: Mikä ero on?
Quick- ja Current-suhdeluvut ovat molemmat likviditeettisuhteita. Toisin sanoen ne ovat molemmat mittareita, joita sijoittajat voivat käyttää arvioidakseen yrityksen kykyä maksaa velkansa lyhyellä aikavälillä. Molemmat suhdeluvut lasketaan jakamalla osa yrityksen varoista kaikilla sen lyhytaikaisilla veloilla, mutta ne eroavat toisistaan sen mukaan, kuinka monta omaisuustyyppiä mukana on.
Nykyinen suhdeluku sisältää enemmän omaisuusluokkia kuin quick ratio laskelmissaan, joten yrityksen nykyisen suhdeluvun tulee aina olla korkeampi kuin sen quick ratio.
Quick ration osoittaja sisältää vain likvideimpiä varoja (rahavarat, pankkisaamiset, myyntisaamiset ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit), kun taas nykyisen luvun osoittaja sisältää kaikki lyhytaikaiset varat (rahavarat, pankkisaamiset, myyntisaamiset, jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, varastot ja ennakkoon maksetut kulut).
Nykyinen suhde Esimerkki: Apple (NASDAQ: AAPL)
Palataksemme yllä olevaan esimerkkiin, katsotaan kuinka Applen nykyinen suhdeluku (27. maaliskuuta 2021) verrattuna sen nopeaan suhteeseen 0,83. Nykyisen suhteen laskemiseksi sisällytämme osoittajaan kaikki lyhytaikaiset varat – ei vain käteistä ja pankkisaamiset, myyntisaamiset ja jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit. Alla olevat luvut ovat miljoonia dollareita.
Vaihtoomaisuus: 121 465 $
** Lyhytaikaiset velat:** 106 385 $
CR = Likvidit varat / lyhytaikaiset velat
CR = 121 465 $ / 106 385 $
CR = 1,14
Applen nykyinen suhde oli korkeampi kuin sen quick ratio maaliskuun 2021 lopussa. Applen nykyisen luvun mukaan likvidejä varoja oli enemmän kuin tarpeeksi kattamaan seuraavan vuoden velat. Applen nopean suhdeluvun – konservatiivisemman mittarin – mukaan sillä ei ollut tarpeeksi likviditeettiä tulevien velkojensa kattamiseen.
Mitkä omaisuuserät sisältyvät kuhunkin likviditeettisuhteeseen?
TTT
Kohokohdat
Mitä korkeampi suhdetulos, sitä parempi on yrityksen maksuvalmius ja taloudellinen tila; mitä pienempi suhdeluku, sitä todennäköisemmin yritys kamppailee velkojen maksamisen kanssa.
Quick ratioä pidetään varovaisempana mittarina kuin lyhytaikaisten velkojen kattamiseen sisältyvää lyhytaikaista omaisuutta.
Quick ratio mittaa yrityksen kykyä maksaa lyhytaikaiset velkansa ilman, että sen tarvitsee myydä varastoaan tai hankkia lisärahoitusta.
UKK
Mitä tapahtuu, jos Quick Ratio osoittaa, että yritys ei ole nestemäinen?
Tällöin likviditeettikriisi voi syntyä jopa terveissä yrityksissä – jos syntyy olosuhteita, jotka vaikeuttavat lyhytaikaisten velvoitteiden, kuten lainojen takaisinmaksun ja työntekijöiden tai tavarantoimittajien maksamista, hoitamista. Yksi esimerkki pitkälle menevästä likviditeettikriisistä lähihistoriasta on vuosien 2007–2008 maailmanlaajuinen luottolama, jossa monet yritykset eivät pystyneet saamaan lyhytaikaista rahoitusta välittömien velvoitteidensa maksamiseen. Jos uutta rahoitusta ei löydy, yritys voi joutua purkamaan omaisuutta palokaupassa tai hakemaan konkurssisuojaa.
Mitä omaisuutta pidetään "nopeimpana"?
Yrityksen nopeimpia tai likvideimpiä omaisuuseriä ovat käteisvarat (kuten rahamarkkinasijoitukset), joita seuraa jälkimarkkinakelpoiset arvopaperit, jotka voidaan myydä markkinoilla hetkessä yrityksen välittäjän kautta. Mukana on myös myyntisaamiset, koska nämä ovat lyhyellä aikavälillä yritykselle erääntyviä maksuja myydyistä tavaroista tai suoritetuista palveluista.
Miten nopeat ja nykyiset suhteet eroavat?
Quick ratio tarkastelee vain yrityksen taseen likvideimpiä varoja, ja antaa siten välittömän kuvan käytettävissä olevasta likviditeetistä, jos sitä tarvitaan nipussa, mikä tekee siitä konservatiivisimman likviditeetin mittarin. Nykytasoon sisältyy myös vähemmän likvidejä varoja, kuten vaihto-omaisuutta ja muita lyhytaikaisia varoja, kuten ennakkomaksut.
Miksi sitä kutsutaan "nopeaksi" suhteeksi?
Quick ratiossa tarkastellaan vain likvideimpiä varoja, jotka yrityksellä on käytettävissä lyhytaikaisten velkojen ja velvoitteiden hoitamiseen. Likvidit varat ovat sellaisia, jotka voidaan nopeasti ja helposti muuttaa käteiseksi laskujen maksamiseksi.
