वर्तमान अनुपात

वर्तमान अनुपात क्या है और इसकी व्याख्या कैसे की जाती है?

वर्तमान अनुपात निवेशकों और विश्लेषकों द्वारा उपयोग किए जाने वाले सबसे लोकप्रिय तरलता मेट्रिक्स में से एक है, यह निर्धारित करने के लिए कि कोई कंपनी अल्पावधि में अपने ऋण और भुगतान को कवर करने में सक्षम होने की कितनी संभावना है। यह बहुत तेज चूहे io के समान है,. लेकिन इसमें केवल सबसे तरल के बजाय इसकी गणना में सभी वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं।

क्योंकि वर्तमान अनुपात अल्पकालिक परिसंपत्तियों की तुलना सीधे अल्पकालिक देनदारियों से करता है, 1 या अधिक का अनुपात इंगित करता है कि एक कंपनी अपनी सभी अल्पकालिक देनदारियों को उन परिसंपत्तियों का उपयोग करके कवर करने में सक्षम होगी, जिनका उद्देश्य नकदी में बदलना है। अगले साल या तो। दूसरी ओर, 1 से कम का अनुपात यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपने सभी आगामी ऋणों को कवर करने के लिए पर्याप्त रूप से पर्याप्त नहीं हो सकती है, यदि वे सभी एक साथ आने वाले थे।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि वर्तमान अनुपात समय में एक पल का एक स्नैपशॉट है, इसलिए यह तेजी से बदल सकता है क्योंकि देय और प्राप्य जैसे खातों में संतुलन में उतार-चढ़ाव होता है, इसलिए इसे हमेशा नमक के दाने के साथ लिया जाना चाहिए।

यदि अल्पकालिक देनदारियां अल्पकालिक संपत्ति से केवल एक छोटी राशि से अधिक हैं, तो एक कंपनी अभी भी ठीक स्थिति में हो सकती है। यदि किसी कंपनी का अनुपात लंबे समय तक 1 से काफी नीचे रहता है, हालांकि, यह व्यवसाय की अल्पकालिक शोधन क्षमता के साथ समस्या का संकेत दे सकता है।

वर्तमान अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

वर्तमान अनुपात की गणना कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों (जिनके नकद में परिवर्तित होने या एक वर्ष के भीतर भुगतान किए जाने की संभावना है) के मूल्य को उसकी वर्तमान देनदारियों (एक वर्ष के भीतर आने वाली) के मूल्य से विभाजित करके की जाती है।

आम तौर पर, वर्तमान संपत्तियों में नकद, नकद समकक्ष, विपणन योग्य प्रतिभूतियां, और अन्य विविध तरल संपत्तियां शामिल होती हैं; जबकि वर्तमान देनदारियों में आम तौर पर आगामी कर भुगतान, देय खाते, देय नोट, और अन्य अल्पकालिक ऋण (यदि एक वर्ष के भीतर आ रहे हैं) शामिल हैं।

वर्तमान अनुपात सूत्र

सीआर = वर्तमान संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

वर्तमान अनुपात उदाहरण: सेब (NASDAQ: AAPL)

आइए 27 मार्च, 2021 तक Apple के वर्तमान अनुपात की गणना करें। वर्तमान अनुपात की गणना करने के लिए, हम अंश में सभी मौजूदा संपत्तियां शामिल करेंगे। ये आंकड़े उस तारीख से ऐप्पल की वित्तीय फाइलिंग पर पाए जा सकते हैं। नीचे दिए गए आंकड़े लाखों डॉलर में हैं।

वर्तमान संपत्तियां:$121,465

वर्तमान देनदारियां: $106,385

सीआर = तरल संपत्ति / वर्तमान देनदारियां

सीआर = $121,465 / $106,385

सीआर = 1.14

क्योंकि अनुपात 1 से ऊपर आया था, ऐसा लगता है कि मार्च 2021 के अंत तक Apple अपनी सभी आगामी देनदारियों को कवर करने के लिए एक स्वस्थ स्थिति में था।

वर्तमान अनुपात बनाम त्वरित अनुपात: क्या अंतर है?

वर्तमान और त्वरित अनुपात बेहद समान हैं। दोनों एक कंपनी की वर्तमान संपत्ति की तुलना उसकी वर्तमान देनदारियों से करते हैं। कहा जा रहा है, वर्तमान अनुपात में सभी वर्तमान संपत्तियां शामिल हैं, जबकि त्वरित अनुपात में उनमें से केवल सबसे अधिक तरल शामिल है।

चूंकि संपत्ति दोनों अनुपातों के अंश में होती है, लेकिन वर्तमान अनुपात में अधिक कुल संपत्ति शामिल होती है (और अनुपात में समान भाजक होता है), एक कंपनी का वर्तमान अनुपात हमेशा उसके त्वरित अनुपात से अधिक होना चाहिए।

प्रत्येक अनुपात में कौन सी संपत्तियां शामिल हैं?

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एक अच्छा वर्तमान अनुपात क्या है?

1 से ऊपर का वर्तमान अनुपात अच्छा है क्योंकि यह इंगित करता है कि एक कंपनी अपनी वर्तमान संपत्ति का उपयोग करके अपने सभी आगामी भुगतानों को कवर करने के लिए एक स्वस्थ स्थिति में है। कहा जा रहा है, एक मौजूदा अनुपात एक से बहुत अधिक है (उदाहरण के लिए, 2.9) यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी विस्तार, विकास, भर्ती, या अन्य प्रथाओं में निवेश करने के लिए अपनी मौजूदा संपत्तियों का कुशल उपयोग नहीं कर रही है जो बढ़ने में मदद कर सकती हैं समय के साथ व्यापार का मूल्य।

आदर्श रूप से, एक कंपनी के पास अपनी वर्तमान देनदारियों को उचित मार्जिन से आगे बढ़ाने के लिए पर्याप्त वर्तमान संपत्ति होनी चाहिए, लेकिन इतनी नहीं कि वे विकास या संचालन में पुनर्निवेश किए जाने के बजाय खातों में समाप्त हो जाएं।

वर्तमान अनुपात की सीमाएं क्या हैं?

जबकि वर्तमान अनुपात निवेशकों को विभिन्न कंपनियों की अल्पकालिक तरलता की तुलना करने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करता है, जिसमें वे निवेश करने पर विचार कर रहे हैं, यह हमेशा हर कंपनी की वास्तविक वर्तमान तरलता की सटीक तस्वीर नहीं देता है।

वर्तमान अनुपात मानता है, उदाहरण के लिए, उस सूची को हमेशा एक वर्ष के भीतर नकद में बदल दिया जाएगा। यह कई कंपनियों के लिए सही हो सकता है, लेकिन कुछ उद्योगों और स्थितियों में, इन्वेंट्री हमेशा उतनी तरल नहीं होती है। चूंकि त्वरित अनुपात में इसकी गणना में इन्वेंट्री शामिल नहीं है, यह कुछ स्थितियों में बेहतर तरलता संकेतक हो सकता है।

इसी तरह, प्रत्येक वर्ष के दौरान सभी कंपनियों की स्थिर बिक्री नहीं होती है। कुछ व्यवसाय मौसमी रूप से पैसा कमाते हैं, इसलिए उच्च-बिक्री अवधि के दौरान उनके अनुपात में वृद्धि होगी और ऑफ-सीज़न के दौरान अपस्फीति होगी।

इसके अलावा, विभिन्न उद्योगों में बहुत अलग तरलता मानदंड होते हैं, इसलिए तकनीकी कंपनी के तरलता अनुपात की तुलना फल कंपनी से करने से यह सार्थक अंतर्दृष्टि नहीं मिल सकती है कि प्रत्येक कंपनी अपने बाजार खंड के भीतर कितनी तरल है। एक कण उद्योग के भीतर अपेक्षाकृत समान आकार की कंपनियों की तुलना करने में त्वरित और वर्तमान अनुपात जैसे तरलता मेट्रिक्स सबसे उपयोगी होते हैं।

हाइलाइट्स

• मौजूदा अनुपात की एक कमजोरी उद्योग समूहों में माप की तुलना करने में कठिनाई है।

• वर्तमान अनुपात निवेशकों को अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों के साथ अपने अल्पकालिक ऋण को कवर करने की कंपनी की क्षमता के बारे में अधिक समझने में मदद करता है और अपने प्रतिस्पर्धियों और साथियों के साथ सेब-से-सेब की तुलना करता है।

• वर्तमान अनुपात कंपनी की सभी मौजूदा परिसंपत्तियों की तुलना उसकी वर्तमान देनदारियों से करता है।

• अन्य में विशिष्ट परिसंपत्ति और देयता शेष राशि का अतिसामान्यीकरण और रुझान वाली जानकारी का अभाव शामिल है।

• इन्हें आमतौर पर ऐसी संपत्ति के रूप में परिभाषित किया जाता है जो नकद हैं या एक वर्ष या उससे कम समय में नकद में बदल दी जाएंगी और देनदारियों का भुगतान एक वर्ष या उससे कम समय में किया जाएगा।

सामान्य प्रश्न

अगर वर्तमान अनुपात 1 से कम है तो क्या होगा?

एक सामान्य नियम के रूप में, 1.00 से नीचे का वर्तमान अनुपात यह संकेत दे सकता है कि एक कंपनी अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने के लिए संघर्ष कर सकती है, जबकि अनुपात

वर्तमान अनुपात की गणना कैसे की जाती है?

वर्तमान अनुपात की गणना करना बहुत सरल है: बस कंपनी की वर्तमान संपत्ति को उसकी वर्तमान देनदारियों से विभाजित करें। वर्तमान संपत्ति वे हैं जिन्हें एक वर्ष के भीतर नकद में परिवर्तित किया जा सकता है, जबकि वर्तमान देनदारियां एक वर्ष के भीतर भुगतान किए जाने की उम्मीद है। वर्तमान संपत्ति के उदाहरणों में नकद, इन्वेंट्री और प्राप्य खाते शामिल हैं। वर्तमान देनदारियों के उदाहरणों में देय खाते, देय मजदूरी, और किसी अनुसूचित ब्याज या मूल भुगतान का वर्तमान भाग शामिल है।

1.5 के मौजूदा अनुपात का क्या मतलब है?

1.5 का वर्तमान अनुपात इंगित करेगा कि कंपनी के पास मौजूदा देनदारियों के प्रत्येक $ 1 के लिए वर्तमान संपत्ति का $ 1.50 है। उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि किसी कंपनी की वर्तमान संपत्ति में $50,000 नकद और प्राप्य खातों में $ 100,000 शामिल हैं। इस बीच, इसकी वर्तमान देनदारियों में देय खातों में $ 100,000 शामिल हैं। इस परिदृश्य में, कंपनी का वर्तमान अनुपात 1.5 होगा, जिसकी गणना उसकी वर्तमान परिसंपत्तियों ($150,000) को उसकी वर्तमान देनदारियों ($100,000) से विभाजित करके की जाएगी।

एक अच्छा चालू अनुपात क्या है?

एक अच्छे चालू अनुपात के रूप में जो मायने रखता है वह कंपनी के उद्योग और ऐतिहासिक प्रदर्शन पर निर्भर करेगा। 1.50 या इससे अधिक का वर्तमान अनुपात आमतौर पर पर्याप्त तरलता का संकेत देता है। संयुक्त राज्य में सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियों ने 2020 में 1.94 के औसत वर्तमान अनुपात की सूचना दी।