Asiakkaan lainalupa

Mikä on asiakkaan lainalupa?

Asiakkaan lainasuostumus on välitysasiakkaan allekirjoittama sopimus, joka sallii välittäjän lainata asiakkaan marginaalitilillä olevia arvopapereita.

Kuinka asiakkaan lainalupa toimii

Jos välitysasiakas on suostunut sopimukseen, meklari-välittäjä voi esimerkiksi lainata tämän tilillä olevia arvopapereita toiselle asiakkaalle, joka haluaa lainata niitä määräajaksi osana lyhyeksi myyntitapahtumaa. Asiakkaan lainan suostumuslomake oikeuttaa välittäjän lainaamaan arvopapereita asiakkaan velkasaldon rajoissa.

Asiakkaan lainan suostumuslomake on osa alkuperäistä paperityötä, kun henkilö avaa marginaalitilin meklari-kauppiaalle. Marginaalisopimuksessa määritellään ehdot, joilla välittäjä-kauppias myöntää luottoa asiakkaalle arvopapereiden kaupankäyntiä varten. Asiakkaan lainan suostumussopimus ei ole pakollinen, eikä välitysasiakkaan tarvitse hyväksyä sitä. Jos asiakas kuitenkin päättää olla allekirjoittamatta lainasopimusta, välittäjä-kauppias voi kieltäytyä avaamasta marginaalitiliä, jolloin asiakas joutuu viemään liiketoimintansa muualle.

Asiakkaan lainasuostumuksen plussat ja miinukset

Asiakkaan näkökulmasta asiakkaan lainasopimuksen allekirjoittamisella on vain vähän vaikutusta, paitsi mahdollisesti osinkojen korvaavien maksujen verotukseen, kuten alla lainattu Schwab-sopimus osoittaa selvästi. Jos meklari-välittäjä lainaa osakkeitaan toiselle sijoittajalle lyhyeksi myyntitapahtumaa varten, asiakas voi silti myydä osakkeitaan pitkällä kaupalla.

Välittäjä-kauppiaan näkökulmasta asiakkaan lainasuostumus antaa yritykselle paljon enemmän joustavuutta asiakkaiden marginaalitilien hallinnassa. Välittäjä voi lainata arvopapereita useilta tilinhaltijoilta saadakseen riittävästi osakkeita arvopaperista helpottaakseen toisen asiakkaan lyhyeksi myyntiä.

Asiakkaan lainasuostumus ei ole pakollinen, mutta välittäjä voi kieltäytyä avaamasta marginaalitiliä ilman sitä.

Esimerkki asiakkaan lainasuostumuksesta

Charles Schwab & Co., antaa yhden esimerkin, sisällytti tämän melko tavanomaisen ilmoituksen lainan suostumussopimukseensa (osio 11: Lainan suostumus):

"Hyväksyt, että me (toimien päämiehenä) tai muut voivat lainata Marginaalitililläsi olevaa omaisuutta nyt tai tulevaisuudessa (joko erikseen tai yhdessä muiden omaisuuden kanssa). Hyväksyt, että Schwab voi saada ja pidättää tietyt edut (mukaan lukien, mutta ei rajoittuen, tällaisten lainojen vakuuksien korot), joihin sinulla ei ole oikeutta. Ymmärrät, että tietyissä olosuhteissa tällaiset lainat voivat rajoittaa kykyäsi käyttää äänioikeutta tai saada osinkoja kokonaisuudessaan tai osittain lainatun omaisuuden osalta. Ymmärrät, että Schwabin lainaamasta kiinteistöstä maksetut osingot menevät lainanottajalle. Sinulle ei tule tällaisten lainojen yhteydessä saada korvauksia tai muita korvauksia. Jos sinulle kuitenkin määrätään osinkojen sijasta korvaava maksu, ymmärrät, että tällainen maksu ei välttämättä ole oikeutettu samaan verokohteluun kuin osingon saamiseen. Hyväksyt, että S chwab ei ole velvollinen korvaamaan sinulle erilaista verokohtelua osinkojen ja osinkojen sijasta suoritettavien maksujen välillä. Schwab voi jakaa osinkojen sijasta maksuja millä tahansa lain sallimalla mekanismilla, mukaan lukien käyttämällä lottojakojärjestelmää."