Samþykki viðskiptavinar um lán

Hvað er lánssamþykki viðskiptavinar?

Lánssamþykki viðskiptavinar er samningur sem undirritaður er af miðlaraviðskiptavini sem heimilar miðlara-miðlara að lána verðbréfin á framlegðarreikningi þess viðskiptavinar.

Hvernig lánasamþykki viðskiptavinar virkar

Hafi miðlaraviðskiptavinur samþykkt samninginn getur miðlari td lánað verðbréf á reikningi viðkomandi til annars viðskiptamanns sem vill fá þau að láni um tíma sem hluta af skortsölu. Samþykkiseyðublað viðskiptavinar veitir miðlara heimild til að lána verðbréf upp að mörkum debetstöðu viðskiptavinarins.

Samþykkiseyðublað viðskiptavinar verður hluti af upphaflegu pappírsvinnunni þegar einstaklingur opnar framlegðarreikning hjá miðlara. Framlegðarsamningurinn lýsir skilmálum og skilyrðum sem miðlari mun veita viðskiptavinum lánsfé til að eiga viðskipti með verðbréf. Samþykki viðskiptavinar um lánssamning er ekki skylda og viðskiptavinur miðlara þarf ekki að samþykkja hann. Hins vegar, ef viðskiptavinurinn ákveður að skrifa ekki undir samning um lánssamþykki, getur miðlari og söluaðili hafnað því að opna framlegðarreikning, sem þvingar viðskiptavininn til að fara með viðskipti sín annað.

Kostir og gallar við lánssamþykki viðskiptavinar

Frá sjónarhóli viðskiptavinarins hefur undirritun lánssamþykkis viðskiptavina lítil áhrif, nema hugsanlega hvernig staðgreiðslugreiðslur í stað arðs eru skattlagðar, eins og Schwab-samningurinn sem vitnað er til hér að neðan gerir skýrt. Ef miðlari lánar hlutabréf sín til annars fjárfestis fyrir skortsölu, mun viðskiptavinurinn samt geta selt hlutabréf með löngum viðskiptum.

Frá sjónarhóli miðlara og söluaðila gefur lánasamþykki viðskiptavinar fyrirtækinu mun meiri sveigjanleika í stjórnun framlegðarreikninga viðskiptavina. Miðlari getur fengið verðbréf að láni frá mörgum reikningshöfum til að fá nægan hluta af því verðbréfi til að auðvelda skortsölu annars viðskiptavinar.

Samþykki viðskiptavinar fyrir láni er ekki skylda, en miðlari getur neitað að opna álagsreikning án þess.

Dæmi um lánssamþykki viðskiptavinar

Charles Schwab & Co., til að nefna eitt dæmi, tók þessa nokkuð stöðluðu upplýsingagjöf inn í lánssamþykki sitt (kafli 11: Samþykki lána):

"Þú samþykkir að eignir sem geymdar eru á Framlegðarreikningnum þínum, nú eða í framtíðinni, megi fá lánaðar (annaðhvort sér eða ásamt eignum annarra) af okkur (sem starfa sem umbjóðandi) eða af öðrum. Þú samþykkir að Schwab megi taka við og halda eftir ákveðnar fríðindi (þar á meðal, en ekki takmarkað við, vexti af tryggingum sem lögð eru fyrir slík lán) sem þú átt ekki rétt á. Þú viðurkennir að við ákveðnar aðstæður gætu slíkar lántökur takmarkað möguleika þína til að nýta atkvæðisrétt eða taka á móti arði, að öllu leyti eða að hluta, með tilliti til eignarinnar sem lánuð er. Þú skilur að fyrir eign sem er lánuð af Schwab mun arðurinn sem greiddur er af slíkri eign renna til lántakanda. Engar bætur eða aðrar endurgreiðslur verða að þakka þér í tengslum við slíkar lántökur. Hins vegar, ef þér er úthlutað staðgreiðslugreiðslu í stað arðs, skilurðu að slík greiðsla gæti ekki átt rétt á sömu skattalegu meðferð og gæti hafa verið beitt við móttöku arðs. Þú samþykkir að S chwab er ekki skylt að bæta þér upp neina mismunandi skattameðferð milli arðs og greiðslna í stað arðs. Schwab getur úthlutað greiðslum í stað arðs með hvaða fyrirkomulagi sem lög leyfa, þar á meðal með því að nota happdrættisúthlutunarkerfi."