고객 대출 동의

고객 대출 동의란?

고객의 대출 동의는 브로커-딜러 가 해당 고객의 증거금 계좌에 있는 증권을 대출할 수 있도록 하는 중개 고객이 서명한 계약입니다.

고객의 대출 동의가 작동하는 방식

공매도 거래 의 일환으로 일정 기간 차입을 원하는 다른 고객에게 그 사람의 계좌에 있는 증권을 빌려줄 수 있습니다 . 고객의 대출 동의서는 브로커-딜러가 고객의 차변 잔액 한도 내에서 증권을 대출할 수 있는 권한을 부여합니다.

고객의 대출 동의서는 개인이 브로커-딜러와 마진 계좌를 개설할 때 초기 서류 작업의 일부가 됩니다. 증거금 계약은 브로커-딜러가 증권 거래를 위해 고객에게 신용을 제공하는 조건을 설명합니다. 고객의 대출 동의 동의는 의무 사항이 아니며, 중개 고객은 이에 동의할 필요가 없습니다. 그러나 고객이 대출 동의서에 서명하지 않기로 결정한 경우 브로커-딜러는 증거금 계좌 개설을 거부하여 고객이 다른 곳에서 비즈니스를 수행해야 할 수 있습니다.

고객 대출 동의의 장단점

고객의 관점에서 볼 때 고객의 대출 동의서에 서명하는 것은 배당금 대신에 대체 지불에 세금이 부과되는 방법을 제외하고는 거의 영향을 미치지 않습니다. 브로커-딜러가 공매도 거래를 위해 자신의 주식을 다른 투자자에게 빌려준 경우에도 고객은 장기 거래를 통해 주식을 팔 수 있습니다.

브로커-딜러의 관점에서 고객의 대출 동의는 회사가 고객의 증거금 계정을 관리하는 데 있어 훨씬 더 큰 유연성을 제공합니다. 브로커-딜러는 다른 고객의 공매도를 용이하게 하기 위해 해당 증권의 충분한 지분을 확보하기 위해 여러 계좌 보유자로부터 증권을 빌릴 수 있습니다.

고객의 대출 동의는 필수 사항은 아니지만, 중개업자가 증거금 계좌 개설을 거부할 수 있습니다.

고객 대출 동의 예시

예를 들어 Charles Schwab & Co.는 대출 동의 계약(섹션 11: 대출 동의)에 이 공정한 표준 공개를 포함했습니다.

"귀하는 귀하의 증거금 계정에 보유된 재산이 현재 또는 미래에 당사(본인 역할) 또는 다른 사람에 의해 (별도로 또는 다른 사람의 재산과 함께) 차용될 수 있다는 데 동의합니다. 귀하는 Schwab이 귀하가 받을 자격이 없는 특정 혜택(그러한 대출에 대해 게시된 담보에 대한 이자를 포함하되 이에 국한되지 않음) 귀하는 특정 상황에서 그러한 대출이 귀하의 의결권 행사 또는 배당금 수령 능력을 전체적으로 제한할 수 있음을 인정합니다. 또는 부분적으로 임대한 재산과 관련하여 귀하는 Schwab이 임대한 재산의 경우 해당 재산에 대해 지급된 배당금이 차용인에게 돌아갈 것임을 이해합니다. 그러한 차용과 관련하여 귀하에게 어떠한 보상 또는 기타 상환도 청구되지 않습니다. 그러나 귀하에게 배당금 대신에 대체 지급금이 배정되는 경우 귀하는 그러한 지급금이 배당금 수령에 적용될 수 있는 것과 동일한 조세 처리를 받을 자격이 없음을 이해합니다. chwab은 배당금 대신 지급금과 배당금 간의 차등 세금 처리에 대해 보상할 필요가 없습니다. Schwab은 복권 할당 시스템을 사용하는 것을 포함하여 법이 허용하는 모든 메커니즘으로 배당금 대신 배당금을 할당할 수 있습니다."