taloudellinen altistuminen
Mikä on taloudellinen altistuminen?
Taloudellinen riski on eräänlainen valuuttariski, joka aiheutuu odottamattomien valuuttakurssivaihteluiden vaikutuksesta yrityksen tuleviin kassavirtoihin, ulkomaisiin sijoituksiin ja tuloihin. Taloudellinen altistuminen, joka tunnetaan myös nimellä toimintariski, voi vaikuttaa merkittävästi yrityksen markkina-arvoon, koska sillä on kauaskantoisia vaikutuksia ja se on luonteeltaan pitkäaikaista. Yritykset voivat suojautua odottamattomilta valuuttakurssien heilahteluilta sijoittamalla valuuttakauppaan (FX).
Taloudellisen altistumisen ymmärtäminen
Taloudellisen altistumisen aste on suoraan verrannollinen valuuttavaihteluihin. Taloudellinen altistuminen kasvaa, kun valuuttavolatiliteetti kasvaa, ja pienenee, kun se laskee.
Taloudellinen altistuminen on selvästi suurempi monikansallisille yrityksille,. joilla on lukuisia tytäryhtiöitä ulkomailla ja valtava määrä liiketoimia, joissa käytetään ulkomaan valuuttoja. lisääntyvä globalisaatio on kuitenkin tehnyt taloudellisesta altistumisesta suuremman riskin kaikille yrityksille ja kuluttajille.
Taloudellinen altistuminen voi syntyä mille tahansa sen kokoiselle yritykselle, vaikka se toimisi vain kotimarkkinoilla.
Taloudellisen altistumisen lieventäminen
Taloudellista alttiutta voidaan pienentää joko toimintastrategioilla tai valuuttariskin lieventämisstrategioilla. Toimintastrategiat sisältävät tuotantolaitosten, lopputuotemarkkinoiden ja rahoituslähteiden monipuolistamisen, koska valuuttavaikutukset voivat jossain määrin kompensoida toisiaan, jos kyseessä on useita eri valuuttoja.
Valuuttariskin lieventämisstrategioihin kuuluu valuuttavirtojen sovittaminen, riskinjakosopimukset ja valuutanvaihtosopimukset. Valuuttavirran yhteensovittaminen tarkoittaa kassavirtojen sovittamista samalle valuutalle, kuten mahdollisimman paljon liiketoimintaa yhdessä valuutassa, mukaan lukien lainat. Valuutanvaihtosopimusten avulla kaksi yritystä voivat tehokkaasti lainata toistensa valuuttoja tietyksi ajaksi.
Esimerkki taloudellisesta altistumisesta
Oletetaan, että suuri yhdysvaltalainen yritys, joka ansaitsee noin 50 % liikevaihdostaan ulkomailta, on vaikuttanut Yhdysvaltain dollarin asteittaiseen heikkenemiseen tärkeimpiä globaaleja valuuttoja vastaan. sanotaan 2 % vuodessa sen toimintaennusteisiin lähivuosina.
Jos dollari vahvistuu sen sijaan, että heikkenee asteittain tulevina vuosina, se edustaisi yritykselle taloudellista altistumista. Dollarin vahvuus tarkoittaa, että 50 % yrityksen ulkomailta saamista tuloista ja kassavirroista on pienempi, kun se muunnetaan takaisin dollareiksi, mikä vaikuttaa negatiivisesti sen kannattavuuteen ja arvostukseen.
Yhtiön olisi käytettävä valuuttariskin lieventämisstrategioita suojautuakseen virheellisestä laskelmasta aiheutuvilta haitallisilta liikkeiltä. Pieni valuuttakaupankäyntipiste saattaa palkata yrityksen sisällä auttamaan vähentämään altistumista haitallisille valuuttavaihteluille.
##Kohokohdat
Riski kasvaa, kun valuuttavolatiliteetti kasvaa, ja pienenee sen pienentyessä.
Vaikka taloudellinen altistuminen on suuri huolenaihe monikansallisille yrityksille, globalisaation myötä monet yritykset voivat kokea taloudellista altistumista.
Taloudellista altistumista voidaan lieventää joko toimintastrategioilla, kuten tuotantolaitosten monipuolistamisella, tai valuuttariskin lieventämisstrategioilla, kuten valuutanvaihtosopimuksilla.
Taloudellinen riski on eräänlainen valuuttariski, joka johtuu odottamattomien valuuttakurssien vaihteluiden vaikutuksesta.
Taloudellinen altistuminen on riski monikansallisille yrityksille, joilla on lukuisia tytäryhtiöitä ulkomailla ja monet transaktiot, joissa käytetään ulkomaan valuuttoja.
##UKK
Kuinka hallitset taloudellista altistumista?
Taloudellista riskiä hallitaan kahdella kattavalla strategialla: operatiivisilla strategioilla ja valuuttariskin lieventämisstrategioilla. Toimintastrategioita ovat tuotantolaitosten ja tuotteiden myyntimarkkinoiden monipuolistaminen, joustavuus raaka-aineiden hankinnassa sekä rahoituslähteiden monipuolistaminen. Valuuttariskin lieventämisstrategioita ovat valuuttavirtojen yhteensovittaminen, valuutanvaihtosopimukset, riskinjakosopimukset ja peräkkäiset lainat.
Mikä on valuuttariski?
Valuuttapositio on omaisuuserän tuoton muutos, joka johtuu ulkomaan valuutan vaihteluista, kun omaisuuserän tuotto mitataan kotimaan valuutassa. Yleisesti vastuuvaluutta on omaisuuserän arvon nousu tai lasku kotimaan valuutassa, joka johtuu ulkomaan valuutan arvon muutoksista. Tätä mitataan usein suhteessa yrityksen ulkomailla ansaittuihin voittoihin, jotka on muutettava takaisin kotimaan valuutaksi.
Mikä on taloudellisten riskien hallinnan päätarkoitus?
Taloudellisten vastuiden hallinnan päätarkoitus on vähentää valuuttakurssimuutosten vaikutusta yrityksen kassavirtoihin. Taloudellisten vastuiden hallinta pyrkii auttamaan yrityksiä säilyttämään mahdollisimman paljon ulkomaista voittoa, kun ulkomaan valuutoissa saadut voitot muunnetaan kotimaan valuutaksi.
