Mental regnskap

Hva er mental regnskap?

Mental regnskap refererer til de forskjellige verdiene en person setter på samme sum penger, basert på subjektive kriterier, ofte med skadelige resultater. Mental regnskap er et begrep innen atferdsøkonomi. Utviklet av økonomen Richard H. Thaler, hevder den at individer klassifiserer fond forskjellig og derfor er tilbøyelige til irrasjonelle beslutninger når det gjelder forbruk og investeringsatferd.

Forstå mental regnskap

Richard Thaler, for tiden professor i økonomi ved University of Chicago Booth School of Business,. introduserte mental regnskap i sin artikkel fra 1999 "Mental Accounting Matters", som dukket opp i Journal of Behavioral Decision Making. Han begynner med denne definisjonen: "Mentalt regnskap er settet med kognitive operasjoner som brukes av enkeltpersoner og husholdninger for å organisere, evaluere og holde styr på økonomiske aktiviteter." Oppgaven er rik på eksempler på hvordan mental regnskap fører til irrasjonelle pengebruk og investeringsatferd.

Bakenfor teorien er begrepet fungibility av penger. Å si penger er fungible betyr at, uavhengig av opprinnelse eller tiltenkt bruk, er alle penger like. For å unngå den mentale regnskapsskjevheten, bør enkeltpersoner behandle penger som perfekt fungible når de fordeler mellom ulike kontoer, det være seg en budsjettkonto (daglige levekostnader), en skjønnsmessig utgiftskonto eller en formuekonto (sparing og investeringer).

De bør også verdsette en dollar likt enten den er tjent gjennom arbeid eller gitt til dem. Thaler observerte imidlertid at folk ofte bryter fungibilitetsprinsippet, spesielt i en uventet situasjon. Ta en skatterefusjon . Å få en sjekk fra IRS blir generelt sett på som "funnet penger", noe ekstra som mottakeren ofte føler seg fri til å bruke på en skjønnsmessig gjenstand. Men faktisk tilhørte pengene rettmessig individet i utgangspunktet, som ordet "refusjon" tilsier, og er hovedsakelig en gjenoppretting av penger (i dette tilfellet en overbetaling av skatt), ikke en gave. Derfor bør det ikke behandles som en gave, men snarere ses på omtrent på samme måte som den enkelte ville se sin vanlige inntekt.

Richard Thaler vant 2017 Nobels minnepris i økonomiske vitenskaper for sitt arbeid med å identifisere individers irrasjonelle oppførsel i økonomiske beslutninger.

Eksempel på mental regnskap

Enkeltpersoner innser ikke at tankegangen i mentalregnskapet ser ut til å være fornuftig, men den er faktisk svært ulogisk. Noen mennesker har for eksempel en spesiell "pengekrukke" eller lignende fond avsatt til en ferie eller et nytt hjem, samtidig som de har betydelig kredittkortgjeld. De vil sannsynligvis behandle pengene i dette spesielle fondet annerledes enn pengene som brukes til å betale ned gjeld, til tross for at omkobling av midler fra gjeldsnedbetalingsprosessen øker rentebetalingene, og reduserer dermed deres totale nettoformue.

Nedbrutt ytterligere, er det ulogisk (og faktisk skadelig) å opprettholde en sparekrukke som tjener lite eller ingen renter samtidig som man har kredittkortgjeld som påløper tosifrede tall årlig. I mange tilfeller vil renten på denne gjelden tære på eventuelle renter du kan tjene på en sparekonto. Enkeltpersoner i dette scenariet ville ha det best å bruke midlene de har spart på spesialkontoen til å betale ned den dyre gjelden før den akkumuleres ytterligere.

Sagt på denne måten virker løsningen på dette problemet grei. Likevel er det mange som ikke oppfører seg på denne måten. Årsaken har å gjøre med typen personlig verdi som enkeltpersoner setter på bestemte eiendeler. Mange mennesker føler for eksempel at penger spart til et nytt hus eller et barns høyskolefond rett og slett er "for viktig" til å gi slipp på, selv om det ville være det mest logiske og fordelaktige trekket. Så praksisen med å beholde penger på en konto med lav eller ingen rente samtidig som man bærer utestående gjeld, er fortsatt vanlig.

Professor Thaler dukket opp i filmen The Big Short for å forklare "hot hand fallacy" slik den gjaldt syntetiske collateralized debt obligasjoner (CDOs) under boligboblen før finanskrisen 2007-2008.

Mentalregnskap i investering

Folk har også en tendens til å oppleve den mentale regnskapsmessige skjevheten ved å investere også. For eksempel deler mange investorer sine eiendeler mellom trygge porteføljer og spekulative på forutsetningen om at de kan forhindre at den negative avkastningen fra spekulative investeringer påvirker den totale porteføljen. I dette tilfellet er forskjellen i nettoformue null, uavhengig av om investoren har flere porteføljer eller en større portefølje. Det eneste avviket i disse to situasjonene er hvor mye tid og krefter investoren tar for å skille ut porteføljene fra hverandre.

Mental regnskap fører ofte til at investorer tar irrasjonelle beslutninger. Med lån fra Daniel Kahneman og Amos Tverskys banebrytende teori om tapsaversjon, tilbyr Thaler dette eksemplet. En investor eier to aksjer: en med papirgevinst, den andre med papirtap. Investoren trenger å skaffe penger og må selge en av aksjene. Mental regnskap er partisk mot å selge vinneren, selv om å selge taperen vanligvis er den rasjonelle avgjørelsen, på grunn av skattemessige tapsfordeler samt det faktum at den tapende aksjen er en svakere investering. Smerten ved å realisere et tap er for mye for investoren å bære, så investoren selger vinneren for å unngå den smerten. Dette er tapaversjonseffekten som kan lede investorene på villspor med sine beslutninger.

##Høydepunkter

• Mental regnskap fører ofte til at folk tar irrasjonelle investeringsbeslutninger og oppfører seg på økonomisk kontraproduktive eller skadelige måter, for eksempel å finansiere en sparekonto med lav rente mens de har store kredittkortsaldoer.

• For å unngå den mentale regnskapsskjevheten, bør enkeltpersoner behandle penger som perfekt fungible når de fordeler mellom ulike kontoer, det være seg en budsjettkonto (daglige levekostnader), en skjønnsmessig utgiftskonto eller en formuekonto (sparing og investeringer).

• Mental accounting, et atferdsøkonomisk konsept introdusert i 1999 av den nobelprisvinnende økonomen Richard Thaler, viser til de ulike verdiene folk setter på penger, basert på subjektive kriterier, som ofte har skadelige resultater.