Zihinsel muhasebe
Zihinsel Muhasebe Nedir?
Zihinsel muhasebe, bir kişinin aynı miktarda paraya, subjektif kriterlere dayanarak, genellikle zararlı sonuçlarla yerleştirdiği farklı değerleri ifade eder. Zihinsel muhasebe, davranışsal ekonomi alanında bir kavramdır . Ekonomist Richard H. Thaler tarafından geliştirilen, bireylerin fonları farklı şekilde sınıflandırdıklarını ve bu nedenle harcama ve yatırım davranışlarında irrasyonel karar vermeye eğilimli olduklarını iddia ediyor.
Zihinsel Muhasebeyi Anlamak
Booth School of Business'ta ekonomi profesörü olan Richard Thaler, Journal of Behavioral Decision Making'de yayınlanan 1999 tarihli "Mental Accounting Matters" makalesinde zihinsel muhasebeyi tanıttı. Şu tanımla başlıyor: "Zihinsel muhasebe, bireyler ve haneler tarafından finansal faaliyetleri organize etmek, değerlendirmek ve takip etmek için kullanılan bilişsel işlemler dizisidir." Makale, zihinsel muhasebenin irrasyonel harcamalara ve yatırım davranışlarına nasıl yol açtığına dair örneklerle zengindir.
Teorinin altında yatan şey , paranın değiştirilebilirliği kavramıdır. Paranın takas edilebilir olduğunu söylemek, kökeni veya kullanım amacı ne olursa olsun, tüm paranın aynı olduğu anlamına gelir. Zihinsel muhasebe yanlılığından kaçınmak için, bireyler, ister bir bütçe hesabı (günlük yaşam giderleri), ister isteğe bağlı bir harcama hesabı veya bir servet hesabı (tasarruflar ve yatırımlar) olsun, farklı hesaplar arasında paylaştırdıklarında parayı mükemmel bir şekilde takas edilebilir olarak görmelidirler.
İster çalışarak kazanılsın, ister kendilerine verilsin, bir dolara aynı değeri vermelidirler. Ancak Thaler, insanların, özellikle beklenmedik bir durumda, değiştirilebilirlik ilkesini sıklıkla ihlal ettiğini gözlemledi. Vergi iadesi alın . IRS'den bir çek almak genellikle "bulunan para" olarak kabul edilir; bu, alıcının genellikle isteğe bağlı bir öğeye harcamakta özgür hissettiği ekstra bir şeydir. Ama aslında, "geri ödeme" kelimesinin ima ettiği gibi, para ilk etapta haklı olarak bireye aitti ve esas olarak bir hediye değil, paranın restorasyonu (bu durumda, verginin fazla ödenmesi). Bu nedenle, bir hediye olarak görülmemeli, bunun yerine bireyin düzenli gelirini gördüğü şekilde görülmelidir.
Richard Thaler, ekonomik kararlarda bireylerin irrasyonel davranışlarını belirleme konusundaki çalışmaları nedeniyle 2017 Nobel Ekonomi Bilimleri Ödülü'nü kazandı.
Zihinsel Muhasebe Örneği
Bireyler zihinsel muhasebe düşünce çizgisinin mantıklı göründüğünü fark etmezler, ancak aslında son derece mantıksızdır. Örneğin, bazı insanlar bir tatil veya yeni bir ev için özel bir “para kavanozu” veya benzeri bir fon tutarken, aynı zamanda önemli miktarda kredi kartı borcu taşırlar. Bu özel fondaki parayı, borç geri ödeme sürecinden fonları yönlendirmenin faiz ödemelerini artırmasına ve dolayısıyla toplam net değerlerini düşürmesine rağmen, borcu ödemek için kullanılan paradan farklı şekilde ele almaları muhtemeldir.
Daha da ayrıntılı olarak ele alındığında, her yıl çift haneli rakamlara ulaşan kredi kartı borcunu aynı anda tutarken çok az faiz getiren veya hiç getirmeyen bir tasarruf kavanozunu sürdürmek mantıksızdır (ve aslında zararlıdır). Çoğu durumda, bu borcun faizi, bir tasarruf hesabında kazanabileceğiniz faizi aşındırır. Bu senaryodaki bireyler, özel hesapta biriktirdikleri fonları kullanarak, pahalı borçlarını daha fazla birikmeden önce ödemek için en iyi yol olacaktır.
Bu şekilde koyun, bu sorunun çözümü basit görünüyor. Bununla birlikte, birçok insan bu şekilde davranmaz. Bunun nedeni, bireylerin belirli varlıklara yükledikleri kişisel değerin türü ile ilgilidir. Örneğin birçok insan, yeni bir ev veya bir çocuğun kolej fonu için biriktirilen paranın, en mantıklı ve faydalı hareket olsa bile, vazgeçmek için “çok önemli” olduğunu düşünüyor. Dolayısıyla, ödenmemiş borcu taşırken düşük veya faizsiz bir hesapta para tutma uygulaması yaygınlığını koruyor.
Profesör Thaler, 2007-2008 mali krizinden önceki konut balonu sırasında sentetik teminatlı borç yükümlülüklerine (CDO'lar) uygulanan "sıcak el yanılgısını" açıklamak için The Big Short filminde küçük bir rol aldı.
Yatırımda Zihinsel Muhasebe
İnsanlar ayrıca yatırım yaparken de zihinsel muhasebe önyargısını deneyimleme eğilimindedir. Örneğin, birçok yatırımcı, spekülatif yatırımların negatif getirilerinin toplam portföyü etkilemesini önleyebilecekleri varsayımıyla varlıklarını güvenli portföyler ve spekülatif olanlar arasında bölüştürür. Bu durumda, yatırımcının birden fazla portföyü veya daha büyük bir portföyü olup olmadığına bakılmaksızın net servetteki fark sıfırdır. Bu iki durumdaki tek tutarsızlık, yatırımcının portföyleri birbirinden ayırmak için harcadığı zaman ve çaba miktarıdır.
Zihinsel muhasebe genellikle yatırımcıları irrasyonel kararlar almaya yönlendirir. Daniel Kahneman ve Amos Tversky'nin kayıptan kaçınma konusundaki çığır açan teorisinden ödünç alan Thaler, bu örneği sunuyor . Bir yatırımcının iki hisse senedi vardır: biri kağıt kazançlı, diğeri kağıt kayıplı. Yatırımcının nakit toplaması ve hisse senetlerinden birini satması gerekir. Zihinsel muhasebe, vergi kaybı avantajlarının yanı sıra kaybedilen hisse senedinin daha zayıf bir yatırım olduğu gerçeği nedeniyle kaybedeni satmak genellikle rasyonel bir karar olsa da, kazananı satmaya eğilimlidir. Kaybı fark etmenin acısı yatırımcının taşıyamayacağı kadar fazladır, bu yüzden yatırımcı bu acıdan kaçınmak için kazananı satar. Bu, yatırımcıları kararlarıyla yoldan çıkarabilecek kayıptan kaçınma etkisidir.
##Öne çıkanlar
Zihinsel muhasebe genellikle insanları irrasyonel yatırım kararları vermeye ve büyük kredi kartı bakiyeleri taşırken düşük faizli bir tasarruf hesabına fon sağlamak gibi finansal açıdan verimsiz veya zararlı şekillerde davranmaya yönlendirir.
Zihinsel muhasebe yanlılığından kaçınmak için, bireyler, ister bütçe hesabı (günlük yaşam giderleri), ister isteğe bağlı harcama hesabı veya servet hesabı (tasarruflar ve yatırımlar) olsun, farklı hesaplar arasında paylaştırdıklarında parayı mükemmel bir şekilde takas edilebilir olarak görmelidirler.
1999 yılında Nobel ödüllü ekonomist Richard Thaler tarafından tanıtılan davranışsal bir ekonomi kavramı olan zihinsel muhasebe, insanların paraya yüklediği, subjektif kriterlere dayanan ve çoğu zaman zararlı sonuçları olan farklı değerleri ifade eder.
