Rahavirtaindeksi - Rahalaitos

Mikä on rahavirtaindeksi (MFI)?

Money Flow Index (MFI) on tekninen oskillaattori,. joka käyttää hinta- ja volyymitietoja tunnistaakseen omaisuuserän yliostetut tai ylimyytyt signaalit. Sitä voidaan käyttää myös havaitsemaan eroja,. jotka varoittavat hintatrendin muutoksesta. Oskillaattori liikkuu 0:n ja 100:n välillä.

Toisin kuin tavanomaiset oskillaattorit, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI), rahavirtaindeksi sisältää sekä hinta- että volyymitiedot,. toisin kuin pelkkä hinta. Tästä syystä jotkut analyytikot kutsuvat rahalaitoksia volyymipainotetuksi RSI:ksi.

Rahavirtaindeksin kaavat ovat:

$\begin &\text=100-\frac{100}{1+\text}\ &\textbf\ &\text=\frac{\text{14 Jakson positiivinen rahavirta}}{\text{14 Jakson negatiivinen rahavirta}}\ &\text=\teksti{Tyypillinen hinta * Määrä}\ &\teksti=\frac{\text{Korkea + Matala + Sulje}}{3}\ \end$

Kun hinta etenee jaksolta seuraavalle Raakarahavirta on positiivinen ja se lisätään Positiiviseen rahavirtaan. Kun raakarahavirta on negatiivinen, koska hinta laski kyseisenä ajanjaksona, se lisätään negatiiviseen rahavirtaan.

Kuinka laskea rahavirtaindeksi

Rahavirtaindeksin laskemiseen on useita vaiheita. Jos teet sen käsin, on suositeltavaa käyttää laskentataulukkoa.

Laske tyypillinen hinta kullekin viimeisestä 14 kaudesta.

Merkitse jokaiselle ajanjaksolle, oliko tyypillinen hinta korkeampi vai alhaisempi kuin edellisellä kaudella. Tämä kertoo, onko raaka rahavirta positiivinen vai negatiivinen.

Laske raakarahavirta kertomalla kyseisen ajanjakson tyypillinen hinta tilavuudella. Käytä negatiivisia tai positiivisia lukuja sen mukaan, oliko jakso ylös vai alas (katso vaihe yllä).

Laske rahavirtasuhde laskemalla yhteen kaikki positiiviset rahavirrat viimeisen 14 jakson ajalta ja jakamalla se viimeisen 14 jakson negatiivisilla rahavirroilla.

Laske rahavirtaindeksi (MFI) käyttämällä vaiheessa neljä saatua suhdetta.

Jatka laskelmien tekemistä jokaisen uuden jakson päättyessä käyttämällä vain 14 viimeistä datajaksoa.

Mitä rahavirtaindeksi kertoo?

Yksi tärkeimmistä tavoista käyttää rahavirtaindeksiä on erojen esiintyminen. Divergenssi on, kun oskillaattori liikkuu hinnan vastakkaiseen suuntaan. Tämä on merkki vallitsevan hintakehityksen mahdollisesta kääntymisestä.

Esimerkiksi erittäin korkea rahavirtaindeksi, joka alkaa pudota alle 80:n lukeman, samalla kun taustalla oleva arvopaperi jatkaa nousuaan, on signaali hintojen kääntymisestä laskuun. Sitä vastoin erittäin alhainen rahalaitoksen lukema, joka nousee yli 20:n lukeman, samalla kun taustalla oleva arvopaperi myy edelleen pois, on signaali hinnan kääntymisestä ylöspäin.

Kauppiaat tarkkailevat myös suurempia eroja käyttämällä useita hinta- ja rahalaitosaaltoja. Esimerkiksi osake saavuttaa huippunsa 10 dollarissa, vetää takaisin 8 dollariin ja nousee sitten 12 dollariin. Hinta on saavuttanut kaksi peräkkäistä huippua, 10 dollaria ja 12 dollaria. Jos rahalaitos tekee alemman korkeamman hinnan saavuttaessa 12 dollaria, indikaattori ei vahvista uutta huippua. Tämä voi ennakoida hinnan laskua.

Yliostettuja ja ylimyytyjä tasoja käytetään myös viestimään mahdollisista kaupankäyntimahdollisuuksista. Liikkeet alle 10 ja yli 90 ovat harvinaisia. Sijoittajat odottavat rahalaitoksen siirtyvän takaisin 10:n yläpuolelle pitkän kaupan merkinnän ja putoavan alle 90:n merkkinä lyhyestä kaupasta.

Muut siirrot yliostetuilta tai ylimyytyiltä alueilta voivat myös olla hyödyllisiä. Esimerkiksi kun omaisuus on nousutrendissä,. pudotus alle 20:n (tai jopa 30:n) ja sitten nousu takaisin sen yläpuolelle voi tarkoittaa, että takaisinveto on ohi ja hinnan nousutrendi jatkuu. Sama pätee laskutrendiin. Lyhytaikainen ralli voi nostaa rahalaitoksen 70:een tai 80:een, mutta kun se putoaa takaisin alle, se voi olla aika tehdä lyhyt kauppa valmistautuakseen uuteen pudotukseen.

Rahavirtaindeksin ja suhteellisen voimaindeksin (RSI) välinen ero

Rahalaitokset ja RSI liittyvät hyvin läheisesti toisiinsa. Suurin ero on, että rahalaitos sisältää volyymia, kun taas RSI ei. Volyymianalyysin kannattajat uskovat sen olevan johtava indikaattori. Siksi he uskovat myös, että rahalaitos antaa signaaleja ja varoittaa mahdollisista käänteistä oikea-aikaisemmin kuin RSI. Yksi indikaattori ei ole parempi kuin toinen, ne yksinkertaisesti sisältävät erilaisia elementtejä ja antavat siksi signaaleja eri aikoina.

Rahavirtaindeksin rajoitukset

Rahalaitos pystyy tuottamaan vääriä signaaleja. Tällöin indikaattori tekee jotain, joka osoittaa hyvän kaupankäyntimahdollisuuden, mutta silloin hinta ei liiku odotetulla tavalla, mikä johtaa tappioon. Ero ei saa johtaa esimerkiksi hinnan kääntymiseen.

Ilmaisin ei myöskään välttämättä varoita jostain tärkeästä. Esimerkiksi vaikka ero voi johtaa siihen, että hinta kääntyy jonkin aikaa, eroa ei esiinny kaikissa hintojen käänteissä. Tästä syystä on suositeltavaa, että elinkeinonharjoittajat käyttävät muita analyyseja ja riskienhallintaa eivätkä luota pelkästään yhteen indikaattoriin.

##Kohokohdat

Indikaattorin ja hinnan välinen ero on huomionarvoinen. Esimerkiksi, jos indikaattori nousee, kun hinta laskee tai pysyy tasaisena, hinta voi alkaa nousta.

Rahavirtaindeksi (MFI) on tekninen indikaattori, joka tuottaa yliostettuja tai ylimyytyjä signaaleja käyttämällä sekä hintoja että volyymitietoja.

Rahalaitosten lukema yli 80 katsotaan yliostetuksi ja alle 20 ylimyydyksi, vaikka tasoja 90 ja 10 käytetään myös kynnysarvoina.