Índice de fluxo de dinheiro - MFI
O que é o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)?
oscilador técnico que usa dados de preço e volume para identificar sinais de sobrecompra ou sobrevenda em um ativo. Também pode ser usado para detectar divergências que alertam para uma mudança de tendência no preço. O oscilador se move entre 0 e 100.
Ao contrário dos osciladores convencionais, como o Índice de Força Relativa (RSI), o Índice de Fluxo de Dinheiro incorpora dados de preço e volume,. em vez de apenas preço. Por esse motivo, alguns analistas chamam o MFI de RSI ponderado por volume.
As Fórmulas para o Índice de Fluxo de Dinheiro são:
Quando o preço avança de um período para o próximo Raw Money Flow é positivo e é adicionado ao Positive Money Flow. Quando o Fluxo de Dinheiro Bruto é negativo porque o preço caiu nesse período, ele é adicionado ao Fluxo de Dinheiro Negativo.
Como calcular o índice de fluxo de dinheiro
Existem várias etapas para calcular o Índice de Fluxo de Dinheiro. Se estiver fazendo isso manualmente, é recomendável usar uma planilha.
Calcule o preço típico para cada um dos últimos 14 períodos.
Para cada período, marque se o preço típico foi superior ou inferior ao do período anterior. Isso lhe dirá se o fluxo de dinheiro bruto é positivo ou negativo.
Calcule o fluxo de dinheiro bruto multiplicando o preço típico pelo volume para aquele período. Use números negativos ou positivos dependendo se o período foi para cima ou para baixo (veja a etapa acima).
Calcule o índice de fluxo de dinheiro somando todos os fluxos de dinheiro positivos nos últimos 14 períodos e dividindo-o pelos fluxos de dinheiro negativos nos últimos 14 períodos.
Calcule o Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI) usando o índice encontrado no passo quatro.
Continue fazendo os cálculos à medida que cada novo período termina, usando apenas os últimos 14 períodos de dados.
O que o Índice de Fluxo de Dinheiro lhe diz?
Uma das principais maneiras de usar o Índice de Fluxo de Dinheiro é quando há uma divergência. Uma divergência é quando o oscilador está se movendo na direção oposta do preço. Este é um sinal de uma reversão potencial na tendência de preços predominante.
Por exemplo, um Índice de Fluxo de Dinheiro muito alto que começa a cair abaixo de uma leitura de 80 enquanto o título subjacente continua a subir é um sinal de reversão de preço para o lado negativo. Por outro lado, uma leitura de MFI muito baixa que sobe acima de uma leitura de 20, enquanto o título subjacente continua a vender, é um sinal de reversão de preço para o lado positivo.
comerciantes também observam divergências maiores usando várias ondas no preço e no MFI. Por exemplo, uma ação atinge o pico de US$ 10, recua para US$ 8 e depois sobe para US$ 12. O preço atingiu dois máximos sucessivos, em US$ 10 e US$ 12. Se o MFI baixar mais alto quando o preço atingir US$ 12, o indicador não está confirmando a nova alta. Isso pode prenunciar uma queda no preço.
Os níveis de sobrecompra e sobrevenda também são usados para sinalizar possíveis oportunidades de negociação. Movimentos abaixo de 10 e acima de 90 são raros. Os comerciantes observam o MFI voltar acima de 10 para sinalizar uma negociação longa e cair abaixo de 90 para sinalizar uma negociação curta.
Outros movimentos fora do território de sobrecompra ou sobrevenda também podem ser úteis. Por exemplo, quando um ativo está em tendência de alta,. uma queda abaixo de 20 (ou mesmo 30) e, em seguida, uma recuperação acima pode indicar que uma retração acabou e a tendência de alta do preço está sendo retomada. O mesmo vale para uma tendência de baixa. Um rali de curto prazo pode empurrar o IMF para 70 ou 80, mas quando cair abaixo, pode ser a hora de entrar em uma operação curta em preparação para outra queda.
A diferença entre o índice de fluxo de dinheiro e o índice de força relativa (RSI)
O MFI e o RSI estão intimamente relacionados. A principal diferença é que o MFI incorpora o volume, enquanto o RSI não. Os defensores da análise de volume acreditam que é um indicador importante. Portanto, eles também acreditam que o MFI fornecerá sinais e alertará sobre possíveis reversões de maneira mais oportuna do que o RSI. Um indicador não é melhor que o outro, eles estão simplesmente incorporando elementos diferentes e, portanto, fornecerão sinais em momentos diferentes.
Limitações do Índice de Fluxo de Dinheiro
A MFI é capaz de produzir sinais falsos. É quando o indicador faz algo que indica que uma boa oportunidade de negociação está presente, mas o preço não se move conforme o esperado, resultando em uma negociação perdida. Uma divergência pode não resultar em uma reversão de preços, por exemplo.
O indicador também pode deixar de alertar sobre algo importante. Por exemplo, enquanto uma divergência pode resultar em uma reversão de preço algumas vezes, a divergência não estará presente para todas as reversões de preço. Por isso, é recomendado que os traders utilizem outras formas de análise e controle de risco e não confiem exclusivamente em um indicador.
##Destaques
Destaca-se a divergência entre o indicador e o preço. Por exemplo, se o indicador estiver subindo enquanto o preço estiver caindo ou estável, o preço pode começar a subir.
O Money Flow Index (MFI) é um indicador técnico que gera sinais de sobrecompra ou sobrevenda usando dados de preços e volume.
Uma leitura de MFI acima de 80 é considerada sobrecomprada e uma leitura de MFI abaixo de 20 é considerada sobrevendida, embora os níveis de 90 e 10 também sejam usados como limites.
