Indeks przepływów pieniężnych - MIF

Co to jest indeks przepływów pieniężnych (MFI)?

Indeks przepływów pieniężnych (MFI) to techniczny oscylator,. który wykorzystuje dane cenowe i wolumenowe do identyfikacji sygnałów wykupienia lub wyprzedania aktywów. Może być również używany do wykrywania rozbieżności,. które ostrzegają przed zmianą trendu cenowego. Oscylator porusza się od 0 do 100.

W przeciwieństwie do konwencjonalnych oscylatorów, takich jak Relative Strength Index (RSI), indeks przepływu pieniędzy obejmuje zarówno dane dotyczące ceny, jak i wolumenu,. a nie tylko cenę. Z tego powodu niektórzy analitycy nazywają MFI RSI ważoną wolumenem.

Formuły indeksu przepływów pieniężnych to:

$\begin &\text{Indeks przepływów pieniężnych}=100-\frac{100}{1+\text{Współczynnik przepływów pieniężnych }}\ &\textbf\ &\text{Wskaźnik przepływów pieniężnych}=\frac{\text{14 okresów dodatnich przepływów}}{\text{14 okresów ujemnych przepływów}}\ &\text{Przepływ surowych pieniędzy}=\text{Typowa cena * Objętość}\ &\text=\frac{\text{Wysoki + Niski + Zamykający}}{3}\ \end$

Kiedy cena wzrasta z jednego okresu do następnego przepływu surowych pieniędzy jest dodatnia i jest dodawana do pozytywnego przepływu pieniędzy. Gdy przepływ surowych pieniędzy jest ujemny, ponieważ cena spadła w tym okresie, jest on dodawany do ujemnego przepływu pieniędzy.

Jak obliczyć indeks przepływów pieniężnych

Obliczanie indeksu przepływów pieniężnych składa się z kilku etapów. Jeśli robisz to ręcznie, zaleca się użycie arkusza kalkulacyjnego.

Oblicz typową cenę dla każdego z ostatnich 14 okresów.

Dla każdego okresu zaznacz, czy typowa cena była wyższa czy niższa niż w poprzednim okresie. Dzięki temu dowiesz się, czy przepływ surowych pieniędzy jest dodatni, czy ujemny.

Oblicz przepływ surowych pieniędzy, mnożąc typową cenę przez wolumen w tym okresie. Użyj liczb ujemnych lub dodatnich w zależności od tego, czy okres był w górę, czy w dół (patrz krok powyżej).

Oblicz wskaźnik przepływów pieniężnych, sumując wszystkie dodatnie przepływy pieniężne z ostatnich 14 okresów i dzieląc go przez ujemne przepływy pieniężne z ostatnich 14 okresów.

Oblicz Wskaźnik Przepływów Pieniężnych (MFI) na podstawie wskaźnika z kroku czwartego.

Kontynuuj obliczenia po zakończeniu każdego nowego okresu, używając tylko ostatnich 14 okresów danych.

Co mówi Ci indeks przepływów pieniężnych?

Jednym z głównych sposobów wykorzystania Indeksu Przepływów Pieniędzy jest sytuacja, w której występuje rozbieżność. Dywergencja ma miejsce, gdy oscylator porusza się w przeciwnym kierunku do ceny. To sygnał o potencjalnym odwróceniu panującego trendu cenowego.

Na przykład bardzo wysoki indeks przepływów pieniężnych, który zaczyna spadać poniżej odczytu 80, podczas gdy bazowe zabezpieczenie nadal rośnie, jest sygnałem odwrócenia ceny w dół. I odwrotnie, bardzo niski odczyt MFI, który wspina się powyżej odczytu 20, podczas gdy bazowy papier wartościowy nadal się wyprzedaje, jest sygnałem do odwrócenia ceny.

Handlowcy obserwują również większe rozbieżności, korzystając z wielu fal w cenie i MFI. Na przykład cena akcji osiąga maksimum 10 USD, spada z powrotem do 8 USD, a następnie rośnie do 12 USD. Cena osiągnęła dwa kolejne maksima, wynoszące 10 i 12 USD. Jeśli MFI osiągnie niższy poziom, gdy cena osiągnie 12 USD, wskaźnik nie potwierdza nowego szczytu. To może zwiastować spadek cen.

Poziomy wykupienia i wyprzedania są również wykorzystywane do sygnalizowania możliwych okazji handlowych. Ruchy poniżej 10 i powyżej 90 są rzadkie. Handlowcy obserwują, czy MIF cofnie się powyżej 10, aby zasygnalizować długą transakcję i spadnie poniżej 90, aby zasygnalizować krótką transakcję.

Przydatne mogą być również inne ruchy z wykupionego lub wyprzedanego terytorium. Na przykład, gdy zasób znajduje się w trendzie wzrostowym,. spadek poniżej 20 (lub nawet 30), a następnie zwyżka powyżej niego może wskazywać, że wycofanie się skończyło i trend wzrostowy powraca. To samo dotyczy trendu spadkowego. Krótkoterminowy wzrost może zepchnąć MIF do 70 lub 80, ale kiedy spadnie poniżej, może to być czas na wejście w krótką transakcję w ramach przygotowań do kolejnego spadku.

Różnica między indeksem przepływów pieniężnych a indeksem siły względnej (RSI)

MFI i RSI są bardzo blisko spokrewnione. Główna różnica polega na tym, że MFI zawiera objętość, podczas gdy RSI nie. Zwolennicy analizy wolumenu uważają, że jest to wiodący wskaźnik. Dlatego też uważają, że MFI będzie dostarczać sygnały i ostrzegać o możliwym odwróceniu sytuacji w bardziej terminowy sposób niż RSI. Jeden wskaźnik nie jest lepszy od drugiego, po prostu zawierają różne elementy i dlatego będą dostarczać sygnały w różnym czasie.

Ograniczenia wskaźnika przepływów pieniężnych

MFI może generować fałszywe sygnały. Dzieje się tak, gdy wskaźnik robi coś, co wskazuje, że istnieje dobra okazja handlowa, ale wtedy cena nie porusza się zgodnie z oczekiwaniami, co powoduje przegraną transakcję. Rozbieżność może na przykład nie skutkować odwróceniem ceny.

Wskaźnik może również nie ostrzegać o czymś ważnym. Na przykład, chociaż rozbieżność może czasami spowodować odwrócenie ceny, rozbieżność nie będzie występować dla wszystkich odwróceń cen. Z tego powodu zaleca się, aby inwestorzy korzystali z innych form analizy i kontroli ryzyka, a nie polegali wyłącznie na jednym wskaźniku.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Na uwagę zasługuje rozbieżność między wskaźnikiem a ceną. Na przykład, jeśli wskaźnik rośnie, gdy cena spada lub jest płaska, cena może zacząć rosnąć.

Wskaźnik przepływów pieniężnych (MFI) to wskaźnik techniczny, który generuje sygnały wykupienia lub wyprzedania na podstawie zarówno cen, jak i danych dotyczących wolumenu.

Odczyt MFI powyżej 80 jest uważany za wykupiony, a odczyt MFI poniżej 20 za wyprzedany, chociaż poziomy 90 i 10 są również używane jako progi.