Pengestrømindeks - MFI
Hva er Money Flow Index (MFI)?
Money Flow Index (MFI) er en teknisk oscillator som bruker pris- og volumdata for å identifisere overkjøpte eller oversolgte signaler i en eiendel. Den kan også brukes til å oppdage avvik som advarer om en trendendring i prisen. Oscillatoren beveger seg mellom 0 og 100.
I motsetning til konvensjonelle oscillatorer som Relative Strength Index (RSI), inkluderer Money Flow Index både pris- og volumdata,. i motsetning til bare pris. Av denne grunn kaller noen analytikere MFI den volumvektede RSI.
Formlene for pengestrømindeksen er:
Når prisen går frem fra en periode til neste, er Råpengestrøm positiv og den legges til Positiv pengestrøm. Når Raw Money Flow er negativ fordi prisen falt den perioden, legges den til Negative Money Flow.
Hvordan beregne pengestrømindeksen
Det er flere trinn for å beregne Money Flow Index. Hvis du gjør det for hånd, anbefales det å bruke et regneark.
Beregn typisk pris for hver av de siste 14 periodene.
Merk for hver periode om den typiske prisen var høyere eller lavere enn forrige periode. Dette vil fortelle deg om råpengestrømmen er positiv eller negativ.
Beregn råpengestrøm ved å multiplisere den typiske prisen med volum for den perioden. Bruk negative eller positive tall avhengig av om perioden var opp eller ned (se trinn ovenfor).
Beregn pengestrømforholdet ved å legge sammen alle de positive pengestrømmene over de siste 14 periodene og dele den på de negative pengestrømmene for de siste 14 periodene.
Beregn Money Flow Index (MFI) ved å bruke forholdet funnet i trinn fire.
Fortsett å gjøre beregningene etter hvert som hver nye periode slutter, og bruk kun de siste 14 periodene med data.
Hva forteller Money Flow Index deg?
En av de viktigste måtene å bruke Money Flow Index på er når det er en divergens. En divergens er når oscillatoren beveger seg i motsatt retning av prisen. Dette er et signal om en potensiell reversering i den rådende prisutviklingen.
For eksempel er en veldig høy Money Flow Index som begynner å falle under en lesning på 80 mens den underliggende sikkerheten fortsetter å klatre, et prisreverseringssignal til nedsiden. Motsatt er en svært lav MFI-avlesning som klatrer over en avlesning på 20 mens den underliggende verdipapiret fortsetter å selge seg et prisreverseringssignal til oppsiden.
Traders ser også etter større divergenser ved å bruke flere bølger i prisen og MFI. For eksempel, en aksje topper på $10, trekker seg tilbake til $8, og stiger deretter til $12. Prisen har nådd to påfølgende høyder, på $10 og $12. Hvis MFI gjør en lavere høyere når prisen når $12, bekrefter ikke indikatoren den nye høye. Dette kan varsle en prisnedgang.
De overkjøpte og oversolgte nivåene brukes også til å signalisere mulige handelsmuligheter. Bevegelser under 10 og over 90 er sjeldne. Traders ser etter at MFI beveger seg tilbake over 10 for å signalisere en lang handel, og faller under 90 for å signalisere en kort handel.
Andre trekk ut av overkjøpt eller oversolgt territorium kan også være nyttige. For eksempel, når en eiendel er i en opptrend,. et fall under 20 (eller til og med 30) og deretter et rally tilbake over det, kan det indikere at en tilbaketrekking er over og at kursopptrenden gjenopptas. Det samme gjelder en nedadgående trend. Et kortsiktig rally kan presse MFI opp til 70 eller 80, men når det faller tilbake under det kan det være på tide å gå inn i en kort handel som forberedelse til et nytt fall.
Forskjellen mellom Money Flow Index og Relative Strength Index (RSI)
MFI og RSI er veldig nært beslektet. Hovedforskjellen er at MFI inkorporerer volum, mens RSI ikke gjør det. Tilhengere av volumanalyse mener det er en ledende indikator. Derfor tror de også at MFI vil gi signaler, og varsle om mulige reverseringer, på en mer tidsriktig måte enn RSI. Den ene indikatoren er ikke bedre enn den andre, de inneholder ganske enkelt forskjellige elementer og vil derfor gi signaler til forskjellige tider.
Begrensninger for pengestrømindeksen
MFI er i stand til å produsere falske signaler. Dette er når indikatoren gjør noe som indikerer at en god handelsmulighet er til stede, men da prisen ikke beveger seg som forventet, noe som resulterer i en tapende handel. En divergens kan for eksempel ikke resultere i en prisreversering.
Indikatoren kan også unnlate å varsle om noe viktig. For eksempel, mens en divergens kan føre til at en pris reverserer noe av tiden, vil ikke divergens være tilstede for alle prisreverseringer. På grunn av dette anbefales det at tradere bruker andre former for analyse og risikokontroll og ikke utelukkende stoler på én indikator.
##Høydepunkter
En divergens mellom indikator og pris er bemerkelsesverdig. For eksempel, hvis indikatoren stiger mens prisen faller eller flat, kan prisen begynne å stige.
Money Flow Index (MFI) er en teknisk indikator som genererer overkjøpte eller oversolgte signaler ved hjelp av både priser og volumdata.
En MFI-avlesning over 80 regnes som overkjøpt og en MFI-avlesning under 20 regnes som oversolgt, selv om nivåer på 90 og 10 også brukes som terskler.
