Yliostettu
Mikä on yliostettu?
Yliostettu on termi, jota käytetään, kun arvopaperin uskotaan käyvän kauppaa sen sisäisen tai käyvän arvon yläpuolella. Overbought kuvaa yleensä viimeaikaista tai lyhytaikaista arvopaperin hinnan muutosta ja heijastaa odotusta, että markkinat korjaavat hintaa lähitulevaisuudessa. Tämä uskomus on usein tulos arvopaperin hintahistorian teknisestä analyysistä, mutta myös perustekijöitä voidaan käyttää. Yliostettu osake voi olla hyvä myyntiehdokas.
Yliostetun vastakohta on ylimyyty,. jossa arvopaperin uskotaan käyvän kauppaa alle sen sisäisen arvon.
Yliostettu selitys
Yliostettu tarkoittaa arvopaperia, joka on ollut jatkuvan nousupaineen alaisena ja joka teknisen analyysin mukaan on korjattava. Nouseva trendi voi johtua positiivisista uutisista taustalla olevasta yrityksestä, toimialasta tai markkinoista yleensä. Ostopaine voi ruokkia itsestään ja johtaa jatkuvaan nousuun, joka ylittää sen, mitä monet kauppiaat pitävät kohtuullisena. Kun näin on, kauppiaat kutsuvat omaisuutta yliostetuksi, ja monet lyövät vetoa hinnan kääntymisestä.
Pohjimmiltaan yliostettu
Perinteisesti osakkeen arvon vakioindikaattori on ollut hinta-voittosuhde (P/E). Analyytikot ja yritykset ovat käyttäneet joko julkisesti raportoituja tuloksia tai tulosarvioita tunnistaakseen sopivan hinnan tietylle osakkeelle. Jos osakkeen P/E nousee sektorinsa tai vastaavan indeksin yläpuolelle, sijoittajat voivat nähdä sen yliarvostettuna ja siirtää ostot toistaiseksi eteenpäin. Tämä on eräänlainen perustavanlaatuinen analyysi,. joka käyttää makrotaloudellisia ja toimialatekijöitä määrittääkseen osakkeen kohtuullisen hinnan.
Teknisesti yliostettu
Teknisen analyysin nousu on antanut kauppiaille mahdollisuuden keskittyä osakkeen indikaattoreihin hinnan ennustamiseksi. Nämä indikaattorit mittaavat viimeaikaista hintaa, määrää ja vauhtia. Sijoittajat käyttävät teknisiä työkaluja tunnistaakseen osakkeet, joista on tullut yliarvostettuja viimeaikaisessa kaupankäynnissä, ja kutsuvat näitä osakkeita yliostetuiksi.
Jotkut kauppiaat käyttävät hinnoittelukanavia, kuten Bollinger Bands,. havaitakseen yliostetut alueet. Kaaviossa Bollingerin nauhat ovat osakkeen keskihajonnan kerrannaisen eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon ylä- ja alapuolella . Kun hinta saavuttaa ylärajan, se voi olla yliostettu.
Kuinka tunnistaa yliostetut osakkeet RSI:n avulla
Tekninen analyysi on tarjonnut kauppiaille yhä kehittyneempiä laskelmia yliostettujen osakkeiden tunnistamiseksi. George Lanen stokastinen oskillaattori, jonka hän kehitti 1950-luvulla, tutkii viimeaikaisia hintaliikkeitä tunnistaakseen välittömät muutokset osakkeen vauhdissa ja hintatrendissä. Tämä oskillaattori loi perustan tekniselle indikaattorille, josta on tullut yliostetun osakkeen ensisijainen indikaattori, suhteellinen voimaindeksi (RSI). RSI mittaa hintaliikkeiden takana olevaa tehoa viime aikoina, tyypillisesti 14 päivän ajalta, käyttämällä seuraavaa kaavaa:
RS edustaa keskimääräisen ylöspäin ja alaspäin suuntautuvan liikkeen suhdetta tietyn ajanjakson aikana. Korkea suhteellinen voimaindeksi, yleensä yli 70, osoittaa kauppiaille, että osakkeet voivat olla yliostettuja ja että markkinoiden pitäisi olla oikeat ja laskupaineet lähitulevaisuudessa. Monet kauppiaat käyttävät hinnoittelukanavia, kuten Bollinger Bands,. vahvistaakseen RSI:n luoman signaalin. Kaaviossa Bollingerin nauhat ovat yhden keskihajonnan osakkeen viimeaikaisen hinnan eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon ylä- ja alapuolella. Analyytikot, jotka tunnistavat osakkeen, jolla on korkea suhteellinen voimaindeksi ja hinta, joka on lähellä Bollingerin ylemmän kaistan huippua, pitävät sitä todennäköisesti yliostettuna.
Esimerkki yliostetuista olosuhteista RSI:n avulla
Tässä on esimerkki kaaviosta, jossa on korkea RSI-lukema ja joka viittaa yliostettuihin olosuhteisiin:
Yllä olevassa kaaviossa ylimyyty RSI-olosuhteet (alle 30) ennustivat osakekurssin elpyvän lokakuussa. Helmikuussa yliostetut suhteellinen voimaindeksi (yli 70) voivat viitata siihen, että osakkeen konsolidoituminen tai laskeminen laskee lähitulevaisuudessa.
##Kohokohdat
Yliostettu tarkoittaa arvopaperia, jonka hinta on korkeampi kuin sen sisäinen arvo.
Monet sijoittajat käyttävät hinta-voittosuhteita (P/E) määrittääkseen, onko osake yliostettu, kun taas kauppiaat käyttävät teknisiä indikaattoreita, kuten suhteellinen voimaindeksi (RSI).
Yliostettu on viime kädessä subjektiivinen käsite. Koska kauppiaat ja analyytikot käyttävät kaikki erilaisia työkaluja, jotkut voivat olla yliostettuja omaisuuseriä, kun taas toiset näkevät omaisuuden, jonka on edelleen noustava.
Fundamentaalisen analyysin avulla voidaan myös verrata omaisuuserän markkinahintaa sen ennustettuun arvoon tilinpäätöksen tai muiden taustalla olevien tekijöiden perusteella.
