Índice de flujo de dinero - IMF
¿Qué es el índice de flujo de dinero (MFI)?
oscilador técnico que utiliza datos de precio y volumen para identificar señales de sobrecompra o sobreventa en un activo. También se puede utilizar para detectar divergencias que advierten de un cambio de tendencia en el precio. El oscilador se mueve entre 0 y 100.
A diferencia de los osciladores convencionales como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el Índice de Flujo de Dinero incorpora datos de precios y volúmenes,. en lugar de solo precios. Por esta razón, algunos analistas llaman a las IMF el RSI ponderado por volumen.
Las fórmulas para el índice de flujo de dinero son:
Cuando el precio avanza de un período al siguiente, el flujo de dinero bruto es positivo y se agrega al flujo de dinero positivo. Cuando el flujo de dinero sin procesar es negativo porque el precio cayó en ese período, se agrega al flujo de dinero negativo.
Cómo calcular el índice de flujo de dinero
Hay varios pasos para calcular el índice de flujo de dinero. Si lo hace a mano, se recomienda utilizar una hoja de cálculo.
Calcule el precio típico para cada uno de los últimos 14 períodos.
Para cada período, marque si el precio típico fue mayor o menor que el período anterior. Esto le dirá si el flujo de dinero bruto es positivo o negativo.
Calcule el flujo de dinero bruto multiplicando el precio típico por el volumen para ese período. Use números negativos o positivos dependiendo de si el período fue al alza o a la baja (vea el paso anterior).
Calcule la relación de flujo de dinero sumando todos los flujos de dinero positivos durante los últimos 14 períodos y dividiéndolo por los flujos de dinero negativos durante los últimos 14 períodos.
Calcule el índice de flujo de dinero (MFI) utilizando la relación que se encuentra en el paso cuatro.
Continúe haciendo los cálculos a medida que finaliza cada nuevo período, utilizando solo los últimos 14 períodos de datos.
¿Qué le dice el índice de flujo de dinero?
Una de las formas principales de usar el índice de flujo de dinero es cuando hay una divergencia. Una divergencia es cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio. Esta es una señal de una posible reversión en la tendencia de precios predominante.
Por ejemplo, un índice de flujo de dinero muy alto que comienza a caer por debajo de una lectura de 80 mientras que el valor subyacente continúa subiendo es una señal de reversión de precios a la baja. Por el contrario, una lectura de MFI muy baja que sube por encima de una lectura de 20 mientras el valor subyacente continúa vendiéndose es una señal de reversión de precios al alza.
Los comerciantes también buscan divergencias más grandes utilizando múltiples ondas en el precio y el MFI. Por ejemplo, una acción alcanza un máximo de $ 10, retrocede a $ 8 y luego sube a $ 12. El precio ha alcanzado dos máximos sucesivos, en $10 y $12. Si MFI baja más cuando el precio alcanza los $12, el indicador no está confirmando el nuevo máximo. Esto podría presagiar una caída en el precio.
Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se utilizan para indicar posibles oportunidades comerciales. Los movimientos por debajo de 10 y por encima de 90 son raros. Los comerciantes esperan que la IMF retroceda por encima de 10 para señalar una operación larga y que caiga por debajo de 90 para señalar una operación corta.
Otros movimientos fuera del territorio de sobrecompra o sobreventa también pueden ser útiles. Por ejemplo, cuando un activo está en una tendencia alcista,. una caída por debajo de 20 (o incluso 30) y luego un repunte por encima podría indicar que un retroceso ha terminado y la tendencia alcista del precio se está reanudando. Lo mismo ocurre con una tendencia bajista. Un repunte a corto plazo podría empujar a la IMF hasta 70 u 80, pero cuando vuelva a caer por debajo, podría ser el momento de ingresar a una operación corta en preparación para otra caída.
La diferencia entre el índice de flujo de dinero y el índice de fuerza relativa (RSI)
El MFI y el RSI están muy estrechamente relacionados. La principal diferencia es que MFI incorpora volumen, mientras que RSI no. Los defensores del análisis de volumen creen que es un indicador adelantado. Por lo tanto, también creen que MFI proporcionará señales y advertirá sobre posibles reversiones de manera más oportuna que el RSI. Un indicador no es mejor que el otro, simplemente están incorporando diferentes elementos y, por lo tanto, proporcionarán señales en diferentes momentos.
Limitaciones del índice de flujo de dinero
La MFI es capaz de producir señales falsas. Esto es cuando el indicador hace algo que indica que hay una buena oportunidad comercial, pero luego el precio no se mueve como se esperaba, lo que resulta en una operación perdedora. Una divergencia puede no resultar en una reversión de precios, por ejemplo.
El indicador también puede fallar al advertir de algo importante. Por ejemplo, mientras que una divergencia puede dar lugar a que un precio se revierta en algún momento, la divergencia no estará presente para todas las reversiones de precios. Debido a esto, se recomienda que los comerciantes utilicen otras formas de análisis y control de riesgos y no se basen exclusivamente en un indicador.
Reflejos
Se destaca una divergencia entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el indicador sube mientras el precio baja o se mantiene estable, el precio podría empezar a subir.
El índice de flujo de dinero (MFI) es un indicador técnico que genera señales de sobrecompra o sobreventa utilizando datos de precios y volumen.
Una lectura de MFI por encima de 80 se considera sobrecompra y una lectura de MFI por debajo de 20 se considera sobreventa, aunque los niveles de 90 y 10 también se utilizan como umbrales.
