Money Flow Index - MFI

Vad är Money Flow Index (MFI)?

Money Flow Index (MFI) är en teknisk oscillator som använder pris- och volymdata för att identifiera överköpta eller översålda signaler i en tillgång. Den kan också användas för att upptäcka avvikelser som varnar för en trendförändring i priset. Oscillatorn rör sig mellan 0 och 100.

Till skillnad från konventionella oscillatorer som Relative Strength Index (RSI), inkluderar Money Flow Index både pris- och volymdata,. i motsats till bara pris. Av denna anledning kallar vissa analytiker MFI för den volymvägda RSI.

Formlerna för Money Flow Index är:

$\begin &\text=100-\frac{100}{1+\text}\ &\textbf{där:}\ &\text=\frac{\text{14 Period Positivt Money Flow}}{\text{14 Period Negativt Money Flow}}\ &\text=\text{Typiskt pris * Volym}\ &\text=\frac{\text{Hög + Låg + Stäng}}{3}\ \end$

När priset avancerar från en period till nästa Råpengarflöde är positivt och det läggs till Positivt Pengaflöde. När Raw Money Flow är negativt eftersom priset sjönk den perioden, läggs det till Negative Money Flow.

Hur man beräknar Money Flow Index

Det finns flera steg för att beräkna Money Flow Index. Om du gör det för hand rekommenderar vi att du använder ett kalkylblad.

Beräkna det typiska priset för var och en av de senaste 14 perioderna.

Markera för varje period om det typiska priset var högre eller lägre än föregående period. Detta kommer att berätta för dig om råpenningflödet är positivt eller negativt.

Beräkna råpenningflödet genom att multiplicera det typiska priset med volym för den perioden. Använd negativa eller positiva tal beroende på om perioden var upp eller ner (se steg ovan).

Beräkna penningflödeskvoten genom att lägga ihop alla positiva penningflöden under de senaste 14 perioderna och dividera det med de negativa penningflödena för de senaste 14 perioderna.

Beräkna Money Flow Index (MFI) med hjälp av förhållandet i steg fyra.

Fortsätt att göra beräkningarna när varje ny period slutar, med endast de senaste 14 perioderna med data.

Vad säger Money Flow Index för dig?

Ett av de primära sätten att använda Money Flow Index är när det finns en divergens. En divergens är när oscillatorn rör sig i motsatt riktning av priset. Detta är en signal om en potentiell vändning i den rådande prisutvecklingen.

Till exempel är ett mycket högt Money Flow Index som börjar sjunka under ett värde på 80 medan det underliggande värdepapperet fortsätter att klättra en kursomvändningssignal till nedsidan. Omvänt är en mycket låg MFI-avläsning som klättrar över ett värde på 20 medan det underliggande värdepapperet fortsätter att säljas en prisomvändningssignal till uppsidan.

Valutahandlare ser också efter större avvikelser genom att använda flera vågor i priset och MFI. Till exempel når en aktie på $10, drar tillbaka till $8 och stiger sedan till $12. Priset har nått två på varandra följande toppar, på $10 och $12. Om MFI gör en lägre höjning när priset når $12, bekräftar inte indikatorn den nya höga. Detta kan förebåda en prisnedgång.

De överköpta och översålda nivåerna används också för att signalera möjliga handelsmöjligheter. Rörelser under 10 och över 90 är sällsynta. Handlare ser till att MFI flyttar tillbaka över 10 för att signalera en lång handel och att sjunka under 90 för att signalera en kort handel.

Andra flytt från överköpt eller översålt territorium kan också vara användbara. Till exempel, när en tillgång är i en upptrend,. ett fall under 20 (eller till och med 30) och sedan ett rally tillbaka över det kan indikera att en tillbakadragning är över och att prisuppgången återupptas. Detsamma gäller en nedåtgående trend. Ett kortsiktigt rally kan pressa MFI upp till 70 eller 80, men när det faller tillbaka under det kan det vara dags att gå in i en kort handel som förberedelse för ytterligare ett fall.

Skillnaden mellan Money Flow Index och Relative Strength Index (RSI)

MFI och RSI är mycket nära besläktade. Den största skillnaden är att MFI innehåller volym, medan RSI inte gör det. Förespråkare av volymanalys tror att det är en ledande indikator. Därför tror de också att MFI kommer att ge signaler, och varna för möjliga reverseringar, på ett mer lägligt sätt än RSI. Den ena indikatorn är inte bättre än den andra, de innehåller helt enkelt olika element och kommer därför att ge signaler vid olika tidpunkter.

Begränsningar för Money Flow Index

MFI:n kan producera falska signaler. Det är när indikatorn gör något som indikerar att en bra handelsmöjlighet finns, men sedan rör sig priset inte som förväntat vilket resulterar i en förlorande handel. En avvikelse får till exempel inte leda till en prisomvändning.

Indikatorn kan också misslyckas med att varna för något viktigt. Till exempel, även om en avvikelse kan leda till att ett pris vänder en del av tiden, kommer avvikelser inte att finnas för alla prisomvändningar. På grund av detta rekommenderas det att handlare använder andra former av analys och riskkontroll och inte enbart förlitar sig på en indikator.

Höjdpunkter

En skillnad mellan indikator och pris är anmärkningsvärd. Till exempel, om indikatorn stiger medan priset faller eller är oförändrat, kan priset börja stiga.

Money Flow Index (MFI) är en teknisk indikator som genererar överköpta eller översålda signaler med hjälp av både priser och volymdata.

Ett MFI-värde över 80 anses överköpt och ett MFI-värde under 20 anses vara översålt, även om nivåer på 90 och 10 också används som tröskelvärden.