Indice di flusso di denaro - IFM
Che cos'è l'indice di flusso di denaro (MFI)?
oscillatore tecnico che utilizza i dati di prezzo e volume per identificare i segnali di ipercomprato o ipervenduto in un asset. Può anche essere utilizzato per individuare divergenze che avvertono di un cambiamento di tendenza nel prezzo. L'oscillatore si sposta tra 0 e 100.
A differenza degli oscillatori convenzionali come il Relative Strength Index (RSI), il Money Flow Index incorpora dati sia sul prezzo che sul volume,. invece del solo prezzo. Per questo motivo, alcuni analisti chiamano MFI l'RSI ponderato per il volume.
Le formule per l'indice di flusso di denaro sono:
Quando il prezzo avanza da un periodo al successivo, il Raw Money Flow è positivo e viene aggiunto al Positive Money Flow. Quando Raw Money Flow è negativo perché il prezzo è sceso in quel periodo, viene aggiunto a Negative Money Flow.
Come calcolare l'indice di flusso di denaro
Esistono diversi passaggi per il calcolo dell'indice di flusso di denaro. Se lo fai a mano, si consiglia di utilizzare un foglio di calcolo.
Calcola il prezzo tipico per ciascuno degli ultimi 14 periodi.
Indicare per ciascun periodo se il prezzo tipico era maggiore o minore rispetto al periodo precedente. Questo ti dirà se il flusso di denaro grezzo è positivo o negativo.
Calcola il flusso di denaro grezzo moltiplicando il prezzo tipico per il volume per quel periodo. Usa numeri negativi o positivi a seconda che il periodo sia alto o basso (vedi passaggio sopra).
Calcolare il rapporto di flusso monetario sommando tutti i flussi monetari positivi negli ultimi 14 periodi e dividendo per i flussi monetari negativi negli ultimi 14 periodi.
Calcolare il Money Flow Index (MFI) utilizzando il rapporto trovato nel passaggio quattro.
Continua a eseguire i calcoli alla fine di ogni nuovo periodo, utilizzando solo gli ultimi 14 periodi di dati.
Cosa ti dice l'indice di flusso di denaro?
Uno dei modi principali per utilizzare il Money Flow Index è quando c'è una divergenza. Una divergenza è quando l'oscillatore si muove nella direzione opposta del prezzo. Questo è un segnale di una potenziale inversione di tendenza del prezzo prevalente.
Ad esempio, un indice di flusso di denaro molto alto che inizia a scendere al di sotto di una lettura di 80 mentre il titolo sottostante continua a salire è un segnale di inversione di prezzo al ribasso. Al contrario, una lettura MFI molto bassa che sale al di sopra di una lettura di 20 mentre il titolo sottostante continua a vendere è un segnale di inversione di prezzo al rialzo.
I trader osservano anche divergenze più ampie utilizzando più onde nel prezzo e nell'IFM. Ad esempio, un'azione raggiunge il picco di $ 10, torna a $ 8 e quindi sale a $ 12. Il prezzo ha raggiunto due massimi successivi, a $ 10 e $ 12. Se MFI fa un più basso più alto quando il prezzo raggiunge $ 12, l'indicatore non sta confermando il nuovo massimo. Ciò potrebbe prefigurare un calo del prezzo.
I livelli di ipercomprato e ipervenduto vengono utilizzati anche per segnalare possibili opportunità di trading. I movimenti al di sotto di 10 e al di sopra di 90 sono rari. I trader osservano che l'MFI torni sopra 10 per segnalare un'operazione lunga e scenda al di sotto di 90 per segnalare una posizione corta.
Possono essere utili anche altre mosse fuori dal territorio di ipercomprato o ipervenduto. Ad esempio, quando un asset è in un trend rialzista,. un calo al di sotto di 20 (o anche 30) e poi un rally al di sopra di esso potrebbe indicare che un pullback è terminato e che il trend rialzista del prezzo sta riprendendo. Lo stesso vale per una tendenza al ribasso. Un rally a breve termine potrebbe spingere l'MFI fino a 70 o 80, ma quando scende al di sotto potrebbe essere il momento di entrare in un trade short in preparazione per un altro calo.
La differenza tra l'indice di flusso di denaro e l'indice di forza relativa (RSI)
L'MFI e la RSI sono strettamente correlate. La differenza principale è che MFI incorpora il volume, mentre l'RSI no. I fautori dell'analisi del volume ritengono che sia un indicatore anticipatore. Pertanto, ritengono anche che MFI fornirà segnali e avviserà di possibili inversioni, in modo più tempestivo rispetto all'RSI. Un indicatore non è migliore dell'altro, stanno semplicemente incorporando elementi diversi e, quindi, forniranno segnali in momenti diversi.
Limitazioni dell'indice di flusso di denaro
L'MFI è in grado di produrre falsi segnali. Questo è quando l'indicatore fa qualcosa che indica che è presente una buona opportunità di trading, ma poi il prezzo non si muove come previsto, risultando in un trade perdente. Ad esempio, una divergenza non può comportare un'inversione di prezzo.
L'indicatore potrebbe anche non avvisare di qualcosa di importante. Ad esempio, mentre una divergenza può comportare un'inversione di prezzo in alcune occasioni, la divergenza non sarà presente per tutte le inversioni di prezzo. Per questo motivo, si raccomanda ai trader di utilizzare altre forme di analisi e controllo del rischio e di non fare affidamento esclusivamente su un indicatore.
Mette in risalto
È degna di nota una divergenza tra l'indicatore e il prezzo. Ad esempio, se l'indicatore è in aumento mentre il prezzo è in calo o piatto, il prezzo potrebbe iniziare a salire.
Il Money Flow Index (MFI) è un indicatore tecnico che genera segnali di ipercomprato o ipervenduto utilizzando sia i prezzi che i dati sul volume.
Una lettura MFI superiore a 80 è considerata ipercomprata e una lettura MFI inferiore a 20 è considerata ipervenduta, sebbene i livelli di 90 e 10 siano utilizzati anche come soglie.
