Ei latausrahastoa

Mikä on tyhjäkäyntirahasto?

No-load-rahasto on sijoitusrahasto, jonka sijoitusyhtiö myy suoraan ilman myyntikuluja tai palkkioita. Nimestä poiketen no-load-rahastot voivat silti kantaa maksuja.

Syvempi määritelmä

No-load-rahastoihin ei liity etupäätä, takapäätä tai myyntipalkkioita. Vaikka rahastoa mainostettaisiin no-load-rahastona, se voi silti periä maksuja. Financial Industrial Regulatory Authority (FINRA) sallii kuormittamattomien sijoitusrahastojen periä 12b-1 maksun (joka maksaa markkinointi- ja myynninedistämiskulut) enintään 0,25 prosenttia keskimääräisistä vuosittaisista varoistaan. Tämä palkkio sisältyy rahaston kulusuhteeseen. No-load-rahastot voivat myös periä lunastusmaksuja, vaihtomaksuja ja tilimaksuja. No-load-rahastoilla on yleensä alhaisemmat kulusuhteet kuin kuormitusrahastoilla.

Tutkimukset ovat osoittaneet, että tyhjät varat toimivat yleensä samalla tavalla kuin ladatut varat. Miksi sijoittaja ostaisi ladattuja varoja? Jotkut sijoittajat tekevät sijoituspäätöksiä mukavammin vasta kuultuaan rahoitusalan ammattilaista. Ladatut varat myyvät välittäjät, rahoitussuunnittelijat ja sijoitusneuvojat. Kun ostat ladatun rahaston, maksat myös ammattimaisesta neuvonnasta. Myös sijoituspäätösten tekeminen vie aikaa ja tutkimusta. Kiireisillä sijoittajilla ei ehkä ole aikaa omistautua tutkimusinvestointien tekemiseen.

Ostamalla no-load-varoja suoraan sijoitusyhtiöltä, luovut talousasiantuntijan neuvoista ja sitoudut tekemään sijoitustutkimuksen itse.

No-load-osakeesimerkki

Jos sijoittaja sijoittaa 5 000 dollaria tyhjään rahastoon, kaikki 5 000 dollaria sijoitetaan rahastoon. Toisin kuin tyhjät rahastot, ladatut varat veloittavat palkkioita tai myyntikuluja rahaston myynnin yhteydessä. Jos sijoittaja sijoittaa 5 000 dollaria ladattavaan rahastoon, joka veloittaa 4 prosentin etukuorman, sijoitettu summa on vain 4 800 dollaria. Jos rahastolla on laskennallisia myyntikuluja, provisio nostetaan tuotoista myynnin yhteydessä.