Fonds sans frais

Qu'est-ce qu'un fonds sans frais ?

Un fonds sans frais d'acquisition est un fonds commun de placement vendu directement par la société d'investissement sans frais d'acquisition ni commission. Contrairement à leur nom, les fonds sans frais peuvent toujours comporter des frais.

Définition plus approfondie

Les fonds sans frais n'ont aucune commission d'entrée, de sortie ou de vente qui leur est associée. Même si le fonds est annoncé comme un fonds sans frais, il peut toujours facturer des frais. La Financial Industrial Regulatory Authority (FINRA) autorise les fonds communs de placement sans frais à facturer des frais 12b-1 (qui paient les dépenses de marketing et de promotion) pouvant atteindre 0,25% de leurs actifs annuels moyens. Ces frais sont inclus dans le ratio des frais du fonds. Les fonds sans frais peuvent également facturer des frais de rachat, des frais de change et des frais de compte. Les fonds sans frais ont généralement des ratios de dépenses inférieurs à ceux des fonds avec frais.

Des études ont montré que les fonds sans frais fonctionnent généralement de la même manière que les fonds chargés. Pourquoi un investisseur achèterait-il des fonds chargés ? Certains investisseurs sont plus à l'aise de prendre des décisions de placement uniquement après avoir consulté un professionnel de la finance. Les fonds chargés sont vendus par des courtiers, des planificateurs financiers et des conseillers en placement. Lorsque vous achetez un fonds chargé, vous payez également pour des conseils de placement professionnels. De plus, prendre des décisions d'investissement prend du temps et de la recherche. Les investisseurs occupés n'ont peut-être pas le temps de se consacrer à la recherche d'investissements.

En achetant des fonds sans frais directement auprès de la société d'investissement, vous renoncez aux conseils d'un expert financier et vous vous engagez à effectuer vous-même la recherche d'investissement.

Exemple de fonds sans frais

Si un investisseur investit 5 000 $ dans un fonds sans frais, la totalité des 5 000 $ est investie dans le fonds. Contrairement aux fonds sans frais, les fonds chargés facturent des commissions ou des frais d'acquisition au moment de la vente du fonds. Si un investisseur investit 5 000 $ dans un fonds chargé qui facture des frais d'entrée de 4 %, le montant investi n'est que de 4 800 $. Si le fonds a des frais de vente différés, la commission est prélevée sur le produit au moment de la vente.