Fondo a vuoto

Che cos'è un fondo a vuoto?

Un fondo a vuoto è un fondo comune di investimento che viene venduto direttamente dalla società di investimento senza spese o commissioni di vendita. Contrariamente al nome, i fondi a vuoto possono comunque comportare commissioni.

Definizione più profonda

I fondi senza carico non hanno commissioni di front-end, back-end o vendita ad essi associati. Anche se il fondo è pubblicizzato come fondo a vuoto, può comunque addebitare commissioni. La Financial Industrial Regulatory Authority (FINRA) consente ai fondi comuni di investimento senza carico di addebitare una commissione di 12b-1 (che paga le spese di marketing e promozione) fino allo 0,25% del suo patrimonio medio annuo. Questa commissione è inclusa nel rapporto spese del fondo. I fondi a vuoto possono anche addebitare commissioni di rimborso, commissioni di cambio e commissioni sul conto. I fondi senza carico generalmente hanno rapporti di spesa inferiori rispetto ai fondi di carico.

Gli studi hanno dimostrato che i fondi senza carico generalmente hanno le stesse prestazioni dei fondi caricati. Perché un investitore dovrebbe acquistare fondi caricati? Alcuni investitori sono più a loro agio nel prendere decisioni di investimento solo dopo aver consultato un professionista finanziario. I fondi caricati sono venduti da broker, pianificatori finanziari e consulenti di investimento. Quando acquisti un fondo caricato, paghi anche per una consulenza professionale sugli investimenti. Inoltre, prendere decisioni di investimento richiede tempo e ricerca. Gli investitori impegnati potrebbero non avere il tempo da dedicare a condurre ricerche sugli investimenti.

Acquistando fondi a vuoto direttamente dalla società di investimento, rinunci ai consigli di un esperto finanziario e ti impegni a fare la ricerca sugli investimenti da solo.

Esempio di fondo senza carico

Se un investitore investe $ 5.000 in un fondo senza carico, tutti i $ 5.000 vengono investiti nel fondo. A differenza dei fondi senza carico, i fondi caricati addebitano commissioni o spese di vendita al momento della vendita del fondo. Se un investitore investe $ 5.000 in un fondo caricato che addebita un carico iniziale del 4 percento, l'importo investito è di soli $ 4.800. Se il fondo ha spese di vendita differite, la commissione viene prelevata dal ricavato al momento della vendita.