Jälleenvakuutusavustettu sijoitus

Mikä on jälleenvakuutusavusteinen sijoitus?

Jälleenvakuutusavusteinen sijoitus on jälleenvakuutusyhtiön käynnistämä uusi jälleenvakuutussopimus . Jälleenvakuutus on vakuutus vakuutuksenantajille (kutsutaan myös stop-loss-vakuutukseksi). Jälleenvakuutusyhtiö on yritys, joka tarjoaa taloudellista suojaa vakuutuksenantajille. Jälleenvakuuttajat käsittelevät riskejä – nimittäin suuren vahinkotapahtuman –, jotka ovat liian suuria vakuutusyhtiöiden hoitaakseen yksin.

Jälleenvakuutusavusteisen sijoittamisen käynnistää jälleenvakuutusyhtiö, kun taas suurin osa vakuutussopimuksista on joko vakuutusyhtiöiden tai vakuutusmeklarien aloitteesta. Jälleenvakuutusyhtiöt voivat olla motivoituneita luomaan jälleenvakuutusavustettuja sijoituksia, jos ne uskovat, että vakuutusyhtiö, jolle ne suuntaavat, ostaa niiltä jälleenvakuutuksen.

Kuinka jälleenvakuutusavustetut sijoittelut toimivat

Jälleenvakuutusmarkkinat ovat suuri ja tärkeä osa vakuutusalaa. Jälleenvakuutusta ostamalla vakuutusyhtiöt voivat hallita riskiään kuittaamalla osan veloistaan muille vakuutusyhtiöille. Tämän riskin ottavat yritykset, eli jälleenvakuutusta myyvät, jälleenvakuutusyhtiöt, saavat korvauksen saamalla osan vakuutuksenottajilta kerätyistä vakuutusmaksuista.

Näitä järjestelyjä tehdessään osapuolet neuvottelevat siitä, mikä on kohtuullinen vakuutusmaksutaso,. jonka vakuutuksenantaja voi luovuttaa jälleenvakuuttajalle. Tämä päätös perustuu kohde-etuuksien riskialttiuden havaitsemiseen sekä harkittavana olevan jälleenvakuutussopimuksen tyyppiin.

Jälleenvakuutusavusteisten sijoitusten tyypit

Useimmat jälleenvakuutussopimukset voidaan jakaa kahteen eri luokkaan: sopimus ja fakultatiiviset. Sopimussopimukset ovat sopimuksia, jotka kattavat laajan ryhmän vakuutuksia, kuten kaiken päävakuutuksenantajan autoliiketoiminnan. Fakultatiivisuus kattaa tietyt yksittäiset käytännöt, kuten sairaalan, joita ei hyväksytä sopimuksen mukaan, koska ne edustavat korkeampaa arvoa tai vaarallisempia riskejä.

Esimerkiksi ristiriitajälleenvakuutussopimukset antavat vakuuttajille lisäsuojaa siinä tapauksessa, että yksi vahinkotapahtuma johtaa siihen, että useampi kuin yksi vakuutuksenottaja tekee korvausvaatimuksen. Spot-jälleenvakuutus puolestaan kattaa osan vakuutuksenantajan vakuutuksista, kun sen katsotaan olevan riskialttiimpi kuin vakuutuksenantajan koko vakuutussalkku.

Useimmiten jälleenvakuutetut vakuutussopimukset ovat joko vakuutusyhtiön itsensä tai yhden tai useamman vakuutusmeklarin aloitteesta. On kuitenkin tapauksia, joissa jälleenvakuutusyhtiö aloittaa tai "asoittaa" uuden vakuutussopimuksen vakuutusyhtiön puolesta. Tässä skenaariossa vakuutusyhtiö voi joko päättää jälleenvakuttaa jälleenvakuutusyhtiön kanssa tehdyn sopimuksen tai työskennellä toisen jälleenvakuutusyhtiön kanssa.

Sopimusjälleenvakuutuksen tapauksessa vakuutusyhtiö olisi velvollinen vakuuttamaan jälleenvakuutuksen jälleenvakuutuksen tarjoaneessa yhtiössä. Fakultatiivisen jälleenvakuutuksen tapauksessa vakuutusyhtiö voi kuitenkin valita, vakuuttaako se kyseisessä yhtiössä vai ei.

Esimerkki jälleenvakuutusavusteisesta sijoittamisesta

Tarkastellaan havainnollistamiseksi kahden hypoteettisen vakuutusyhtiön tapausta: Insurance Corp. ja Reinsurance Corp. Nämä kaksi yhtiötä ovat harjoittaneet liiketoimintaa toistensa kanssa useiden vuosien ajan, ja Insurance Corp. ostaa säännöllisesti jälleenvakuutusta jälleenvakuutusyhtiöltä. Vaikka suurin osa Insurance Corp.:sta. Uudet sopimukset syntyvät sen omista myyjistä sekä vakuutusmeklariverkostosta, jolloin Jälleenvakuutus Oy törmää ajoittain omiin liiketoimintamahdollisuuksiinsa ja ohjaa nämä asiakkaat Vakuutus Oy:n puoleen.

Koska näillä kahdella yhtiöllä on vapaaehtoinen jälleenvakuutusjärjestely sopimusjälleenvakuutusjärjestelyn sijaan, Vakuutusyhtiö ei ole velvollinen olemaan tekemisissä Jälleenvakuutus Oy:n kanssa ostaessaan jälleenvakuutusta sen jälleenvakuutusavusteista sijoitustoimintaa varten. Koska näillä kahdella yrityksellä on kuitenkin hyvä työsuhde, se melkein aina päättää tehdä niin. Tässä mielessä Jälleenvakuutus Oy toimii Vakuutus Oy:n tosiasiallisena vakuutusmeklarina sen lisäksi, että se toimii jälleenvakuuttajana.

Kohokohdat

• Jälleenvakuutusavusteinen sijoitus on eräänlainen vakuutusyhtiöiden välinen lähete.

• Vakuutuksenantaja tavallisesti jälleenvakuuta tämän sopimuksen sen jälleenvakuutusyhtiön kanssa, joka on antanut suosituksen.

• Näiden osapuolten jälleenvakuutusjärjestelyjen luonteesta riippuen vakuutuksenantaja ei välttämättä ole velvollinen jälleenvakuuttamaan sopimusta suosituksen tehneen yhtiön kanssa.

• Jälleenvakuutusavusteinen sijoitus tapahtuu, kun jälleenvakuutusyhtiö välittää uuden vakuutussopimuksen vakuutuksenantajalle.