Fakultatiivinen jälleenvakuutus
Mikä on fakultatiivinen jälleenvakuutus?
Fakultatiivinen jälleenvakuutus on vakuutus, jonka päävakuutuksenantaja ostaa kattamaan yksittäisen riskin – tai riskiryhmän – ensisijaisen vakuutuksenantajan liiketoimintakirjan. Fakultatiivinen jälleenvakuutus on toinen kahdesta jälleenvakuutustyypistä (toista jälleenvakuutustyyppiä kutsutaan sopimusjälleenvakuutukseksi). Fakultatiivisen jälleenvakuutuksen katsotaan olevan enemmän kertaluonteinen transaktiosopimus, kun taas sopimusjälleenvakuutus on tyypillisesti osa kahden osapuolen välistä pitkäaikaista kattavuusjärjestelyä.
Kuinka fakultatiivinen jälleenvakuutus toimii
Vakuutusyhtiö, joka tekee jälleenvakuutussopimuksen jälleenvakuutusyhtiön – joka tunnetaan myös nimellä luovutusyhtiö – kanssa, tekee niin siirtääkseen osan riskeistään maksua vastaan. Tämä maksu voi olla osa vakuutusmaksusta, jonka vakuutuksenantaja saa vakuutuksesta. Ensivakuutuksenantajalla, joka luovuttaa riskin jälleenvakuuttajalle, on mahdollisuus joko luovuttaa tiettyjä riskejä tai riskiryhmää. Jälleenvakuutussopimustyypit määräävät, pystyykö jälleenvakuuttaja hyväksymään tai hylkäämään yksittäisen riskin vai onko jälleenvakuuttajan hyväksyttävä kaikki määritellyt riskit.
Fakultatiivisen jälleenvakuutuksen avulla jälleenvakuutusyhtiö voi tarkastella yksittäisiä riskejä ja päättää, hyväksyykö vai hylkäävätkö ne. Jälleenvakuutusyhtiön kannattavuus riippuu siitä, kuinka viisaasti se valitsee asiakkaat. Fakultatiivisessa jälleenvakuutusjärjestelyssä luovuttava yhtiö ja jälleenvakuuttaja luovat fakultatiivisen todistuksen, joka osoittaa, että jälleenvakuuttaja ottaa tietyn riskin.
Vakuutusyhtiöt, jotka haluavat luovuttaa riskin jälleenvakuuttajalle, saattavat huomata, että fakultatiiviset jälleenvakuutussopimukset ovat kalliimpia kuin sopimusjälleenvakuutus. Tämä johtuu siitä , että sopimusjälleenvakuutus kattaa "riskikirjan". Tämä on osoitus siitä, että luovuttajan ja jälleenvakuuttajan välisen suhteen odotetaan muodostuvan pitkäaikaiseksi suhteeksi (verrattuna siihen, jos jälleenvakuuttaja haluaa kattaa vain yhden riskin kertaluonteisessa liiketoimessa). Vaikka kohonneet kustannukset ovat taakka, fakultatiivisen jälleenvakuutusjärjestelyn avulla luovuttaja voi jälleenvakuttaa tiettyjä riskejä, joita se ei muuten voisi ottaa.
Perussopimuksen jälleenvakuutus vs. Fakultatiivinen jälleenvakuutus
Sekä perussopimukset että fakultatiiviset jälleenvakuutussopimukset voidaan tehdä suhteellisella tai ylimääräisellä tappiolla (tai molempien yhdistelmällä).
Sopimusjälleenvakuutus on laaja sopimus, joka kattaa tietyn luokan (tai liiketoimintaluokan), kuten vakuutuksenantajan koko työntekijöiden korvauksen tai kiinteistöliiketoiminnan. Jälleenvakuutussopimukset kattavat automaattisesti kaikki vakuutetun kirjoittamat riskit, jotka kuuluvat sopimusehtojen piiriin – elleivät ne nimenomaisesti sulje pois tiettyjä riskejä.
Vaikka sopimusjälleenvakuutus ei edellytä yksittäisten riskien tarkastelua jälleenvakuuttajalta, se vaatii huolellista tarkastusta luovuttavan vakuutuksenantajan vakuutusliikkeen filosofiaan, käytäntöihin ja historialliseen kokemukseen.
Fakultatiivinen jälleenvakuutus on yleensä yksinkertaisin tapa vakuutuksenantajalle saada jälleenvakuutussuoja; nämä käytännöt on myös helpoin räätälöidä erityisolosuhteisiin.
Fakultatiiviset jälleenvakuutussopimukset ovat luonteeltaan paljon keskittyneempiä. Ne kattavat yksittäisiä taustalla olevia vakuutuksia, ja ne on kirjoitettu politiikkakohtaisesti. Fakultatiivinen sopimus kattaa tietyn luovuttavan vakuutuksenantajan riskin. Jälleenvakuuttajan ja luovuttavan vakuutuksenantajan on sovittava kunkin sopimuksen ehdoista. Fakultatiiviset jälleenvakuutussopimukset kattavat usein katastrofaaliset tai epätavalliset riskit.
Koska fakultatiivinen jälleenvakuutus on niin spesifinen, se vaatii huomattavan henkilöstön ja teknisten resurssien käyttöä vakuutustoimintaan.
Fakultatiivisen jälleenvakuutuksen edut
Suojautumalla yhdeltä riskiltä – tai riskiryhmältä – jälleenvakuutus antaa vakuutuksenantajalle enemmän turvaa pääomalleen ja vakavaraisuudelle (ja lisää vakautta epätavallisten tai merkittävien tapahtumien sattuessa).
Jälleenvakuutus antaa myös vakuutuksenantajalle mahdollisuuden antaa vakuutuksia, jotka kattavat suuremman määrän riskejä nostamatta liiallisesti toimintamarginaalien kattamisesta aiheutuvia kustannuksia – määrää, jolla vakuutusyhtiön varojen katsotaan ylittävän sen velat ja muut vastaavat. sitoumukset. Itse asiassa jälleenvakuutus antaa vakuutuksenantajille huomattavan likvidejä varoja poikkeuksellisten vahinkojen varalta.
Esimerkki valinnaisesta jälleenvakuutuksesta
Oletetaan, että tavallinen vakuutusyhtiö myöntää vakuutuksen suurille liikekiinteistöille, kuten suurelle yrityksen toimistorakennukselle. Vakuutus on kirjoitettu 35 miljoonalle dollarille, mikä tarkoittaa, että alkuperäinen vakuutuksenantaja kohtaa potentiaalisen 35 miljoonan dollarin vastuun, jos rakennus vaurioituu pahasti. Mutta vakuutusyhtiö uskoo, että sillä ei ole varaa maksaa yli 25 miljoonaa dollaria.
Joten ennen kuin vakuutuksenantaja suostuu myöntämään vakuutusta, sen on etsittävä fakultatiivista jälleenvakuutusta ja kokeiltava markkinoita, kunnes se saa ottajia jäljellä oleville 10 miljoonalle dollarille. Vakuutuksenantaja saattaa saada osia 10 miljoonasta dollarista 10 eri jälleenvakuuttajalta. Mutta ilman sitä se ei voi suostua myöntämään politiikkaa. Kun yhtiö on sopinut 10 miljoonan dollarin kattamisesta ja on varma, että se voi mahdollisesti kattaa koko summan, jos vaatimus tulee, se voi antaa vakuutuksen.
##Kohokohdat
Valinnainen jälleenvakuutus on ensisijaisen vakuutuksenantajan ostama vakuutus kattamaan yksittäinen riski tai riskiryhmä, joka sisältyy ensisijaisen vakuutuksenantajan liiketoimintaan.
Fakultatiivisen jälleenvakuutuksen avulla jälleenvakuutusyhtiö voi tarkastella yksittäisiä riskejä ja päättää, hyväksyykö vai hylkäävätkö ne, ja siten ne ovat luonteeltaan keskittyneempiä kuin sopimusjälleenvakuutus.
Suojautumalla yksittäisiltä riskeiltä tai riskiryhmältä jälleenvakuutus antaa vakuutuksenantajalle enemmän turvaa pääomalle ja vakavaraisuudelle sekä vakautta epätavallisten tai suurten tapahtumien sattuessa.
